Часть 3: Вперед, в настоящее!
Следующим логичным шагом — взглянуть на нынешний рынок, чтобы собрать плоды своего старания и терпения.
Снарядив себя новым знанием, мы теперь готовы взглянуть на реальность иначе.
Паника и страх присущи темным временам, когда не знаешь чего ожидать, не можешь найти и даже разглядеть опору. Но, зачастую, это эфемерно — иллюзии, не имеющие отношения к реальности.
Time: метавселенные будут контролировать большую часть физического мира
Воспользуюсь возможностью эффектно начать: метавселенная для меня — емкая иллюстрация широты возможностей исходящих из технологий криптовалют.
Она вмещает в себя аспекты финансов, искусства, рынка труда, недвижимости, gamefi, nft, блокчейнов, инфраструктуры, инвестиций, интернета и бесконечного множества других включенных в криптосферу направлений.
Эта глава будет самой объемной и емкой, так как несет в себе потенциал криптосферы в целом, прочтение этой главы дает широкое понимание контекста реального положения криптовалют за короткий промежуток времени. Enjoy.
Это не только пересечение множества сегментов — но и изящная иллюстрация.
Говоря о метавселенных, как о направлении, включающем в себя множестве сегментов крипты, — вполне можно позволить воспринимать ее как индикатор веры в блокчейн-возможности.
Конечно, метавселенные могут быть и вне блокчейна, но его преимущества бездоверительного обмена ценностью, возможностью владеть и, подобно лего, соприкасать и внедрять целые миры - безоговорочно вытеснит конкурентов, не только я так думаю:
Виталик Бутерин предсказывает, что метавселенная будет построена, но любая существующая корпорация, пытающаяся намеренно построить ее, не добьется успеха, добавив, что попытки Meta сделать это будут «осечками».
Но только подтверждает, обнаруженные возможности этой ниши:
Цукерберг считает, что разработка метавселенных приведет к сотням миллиардов, если не триллионов долларов прибыли.
И это логично, метавселенная — буквально целый мир с теми же возможностями извлечения прибыли: от продажи виртуальной одежды:
Nike лидирует в секторе виртуальной моды, выручив $185МЛН с продажи цифровых активов.
Пока мы переживаем, что криптосфера никому не нужна, традиционные конгломераты извлекают сотни миллионов прибыли.
До продажи островов и домов, к слову пришлось исследование:
Объем продаж недвижимости в метавселенных вырастет на $5 млрд к 2026г.
Другое исследование гласит, что в ближайшие несколько лет рынок метавселенных получит оценку от 800 $МЛРД, до 2 $ТРЛН, когда сегмент получит широкую огласку, будет оцениваться от 3 до 30 $ТРЛН, в перспективе до 2031 года. — сотни и тысячи раз с нынешних позиций.
Это становится лакомым кусочком для игроков любой категории: "Инвесторы готовятся к "золотой лихорадке" аппаратном обеспечении метавселенной".
Государства настроены еще более серьезно:
Дубай 🇦🇪 запускает обширную стратегию в области метавселенных, ставя цели на пятилетку: х5 блокчейн и метаверс компаний, стать топ-1 регионом в экономике метавселенных, входить в десятку лучших городов той же категории, создать 40.000 рабочих мест, добавив 4 $МЛРД в бюджет.
Пекин 🇨🇳 анонсировал двухлетний план по инновациям и развитию метавселенной. Поднебесная активно погружается в понимание и внедрение данных технологий, создано более 100 предприятий, прорабатываются сценарии использования единого приложения для метавселенных.
Компании получают поддержку и адаптацию по работе с технологией — включая интеграцию передовых 5G и 8К, AI, ML, AR. Проектирование города будет включать в себя контекст метавселенной = развитие виртуального туризма.
Больше всего удивило, что несмотря на натянутые отношения с криптоиндустрией, правительство настояло на активном изучении и внедрении NFT-технологий, и :"Ускорить внедрение технологий zero knowledge". Вопросов становится больше, а сомнений меньше.
Но, по моим наблюдениям, в вопросах метавселенной дальше всего продвинулось правительство Южной Кореи 🇰🇷:
Сеул 🇰🇷, в тестовом режиме, запускает первый этап своего проекта метавселенной “Metaverse Seoul”. В ходе тестового запуска будет представлена виртуальная реконструкция мэрии Сеула и торгового центра Seoul Plaza, где участники смогут принять участие в интерактивных мероприятиях.
Хочу напомнить, что выборка включает лишь события последних пары месяцев, до этого Южная Корея отличалась партнерством с метавселенной SandBox, проведением заседаний в метавселенных и многое другое.
Правительство Ю.Кореи инвестирует дополнительные $140 млн в развитие метавселенных в стране в 2023г.
Fortune: прогнозируют среднегодовой темп роста рынка метавселенных в 47,6%. Для наглядности ниже график конкретно по Северной Америке.
Но оставим прогнозы и перейдем к фактам:
Сегодня проще пересчитать топ-бренды, которые еще не инициировали свое присутствие в сегментах крипторынка.
С начала 2022г в США было подано более 4180 заявок на товарные знаки для метавселенной, причем мы уже опередили взрывной всплеск интереса и громких событий 2021-го, он насчитывает всего 1798 заявок, для сравнения, на 2020-й пришлось 155.
First day = Unicorn in metaverse
Не стоит забывать, что больше года назад (!!!) влиятельные мира сего привлеки рекордный $1МЛРД для сегмента метавселенных (и крипты). Привлекли к продукту, который даже к тому моменту, больше всех походил на метавселенную по концепту и масштабу: Fortnite.
Это включает средства ($200МЛН) и ресурсы Sony, BlackRock — которые недавно нацелились на экспансию крипты, перенося внимание клиентов с совокупным портфелем $10ТРЛН в сферу, и множество других больших имен
Я хочу сказать, что на создание чего-то действительно великого хотя бы в сегменте гейминга, нужно в среднем 2-3 года. Даже известные нам по своим взлетам в 2021-м метавселенные (с одними и теми же бейкерами, ха-ха): Axie Infinity, Decentraland, The SandBoxGame начинали свой путь одновременно в диапазоне 2017-2019. Как раз ушло это количество времени, чтобы продукт "расцвел".
В 2020-м SandBox привлек всего $2МЛН инвестиций. В пике, пришедшемся на ноябрь 21-го стоил $7.5 МЛРД, ранние инвесторы получили сотни и тысячи иксов. Сейчас он оценивается в $1.5МЛРД.
Долгое время эти три проекта занимали первые строчки в рейтинге капитализации metaverse, 50% от общей капитализации. Их сместил ApeCoin, к которому Animoca тоже приложила руку.
Другими словами, топ-4 проектов сегмента Metaverse - backed by Animoca Brands.
Оцениваются в диапазоне $800МЛН - $1.5МЛРД.
Так к чему я это, хочу чтобы вы оценили масштаб: проекты, которые уже принесли тысячи иксов и лидируют в индустрии — оцениваются в диапазоне инвестиций на разработку метавселенной уже многомиллиардной компании.
Проект, который строится уже более полутора лет. Пахнет жаренным?
А что если я скажу, что еще в том же золотом и очень медвежьем 2018-м зародилась вся прошлая, настоящая и будущая метавселенная?
И все, что происходит сейчас — плоды работы и инвестиций того периода?
Становится очевиднее, почему медвежий рынок — лучшее время для инвестиций?
Я уже сказал, что инвесторы медвежьего 2018-го в метавселенные получили тысячи иксов, их опыт дал ключ к ApeCoin, на котором снова сделали огромнейшую прибыль. Один SandBox дал 1000-кратную прибыль в пике.
В этой же одноименной статье я рассказывал, что в 18-м году Animoca Brands объявила о партнерстве с Tencent, разработчиками PUBG, LOL, владельцами 40% акций EpicGames, создавших... Fortnite.
Вполне очевидно, что и с первого дня, к миллиардной метавселенной, приложат руку те же ребята, что возвели на пьедестал 4 (!!!) ведущие, самые дорогие и работающие метавселенные, имея ограниченные ресурсы.
Имея понимание, на что способен опыт в купе с безграничными ресурсами, мы понимаем, что настоящий заработок для группы умных инвесторов медвежьего 2018-го года начинается примерно сейчас.
Надеюсь мне удалось проиллюстрировать магию находиться в нужном времени с нужными знаниями.
Чтобы избавить от скептицизма:
А как получить прибыль или проинвестировать в миллиардном раунде?
Цена $SAND на IEO от Binance была 0.0083$.
Напомню, что IEO является публичным сбором средств. В подавляющем большинстве цена ранних приватных раундов — ниже.
Но даже сейчас каждый токен с IEO можно продать в более чем x100, а в ценовом ±8.4/0.0083$ пике — более 1000 иксов прибыли.
Инвестируя 200.000$ — получаешь 200.000.000$. А это уже объем инвестиций от Sony в Fortnite.
Для опытных игроков ясно, что 200.000$ не такая уж и баснословная сумма инвестиций.
Если говорить о невозможности войти в сделку такого уровня, мало того, что на OTC можно купить Consensys (Metamask), Animoca Brands и мн. другое.
Ответ простой — вопрос ценности и качества связей.
Но и это не все: дополняя важность и масштабность события Fortnite-$1МЛРД-Метавселенная, приведу совсем недавнее событие — партнерство Gala Games с создателем Fortnite Epic Games, на фоне запрета Valve на игры с блокчейном.
Gala Games стремятся строить игры на блокчейне, в которые действительно интересно играть. Эта экосистема насчитывает 14 игр, большинство которых в разработке.
Партнерство обеспечит легкий доступ к играм web3, открывая их более чем 194 млн. пользователей Epic Games.
Последние, в свою очередь, получили опытного партнера в блокчейн-пространстве. Для примера, CEO Gala Games Eric Schiermeyer, является одним из первых крупных майнеров, владельцем множества патентов на блокчейне.
Хорошо, Fortnite-метавселенная — это интересно, но она даже не вышла, есть ли какие-то ощутимые успехи и результаты в сегменте?
Конечно, особо памятным примером для меня является метавселенная от yugalabs.
Я принимал участие в минте их земель, ажиотаж был настолько высок, что значения gwei доходили до 10.000, на тот момент, ты мог заплатить от 5.000$ до 10.000$ только за газ.
Этот проект является сейчас эталонным, из 10.000 обезьянок на блокчейне переросли в целую экосистему, красиво выпустили токен, привлекли сотни миллионов инвестиций, построили многомиллиардную метавселенную, пошумели в мейнстриме и даже выкупили своего главного конкурента-первопроходца — проект CryptoPunks.
Я уже молчу о том, что их метавселенная otherside задумана так, чтобы иметь возможность присоединять и строить на себе другие миры.
Otherside успешно провели первое путешествие, разместив 4500 участников-холдеров NFT Экосистемы.
Что интересно, игру можно было запустить через браузер, она не тормозила и была красочной. Создатели применили новую технологию от improbable, позволившей облегчить пользовательский путь и сделать игру плавной даже в браузере.
Мы знаем, насколько искренни участники крипторынка в своих выражениях, если что-то пошло не так — Twitter разорвется от FUDа. Что интересно и позволяет действительно оценить успех первого запуска — реакция коммьюнити, — неожиданно, последовал огромнейший восторг.
Мы прошли большой путь — но впереди еще больший, отойдя от скептицизма, явно прослеживается устойчивый и уверенный тренд принятия и роста. Всего за пять лет мы выросли от опыта криптокотят, к сильной многомиллиардной индустрии.
Ей есть что показать! Но еще больше тех, кто желает посмотреть — величайшие конгломераты привлекают инвестиции на покорение метавселенных, бренды жадно выстраиваются в очередь, регистрируя права строить виртуальную экономику, но еще больше тех глаз, которым еще не открылись эти миры, ради которых все это и строится — нас с вами, простых пользователей.
Ведь настоящей метавселенной мы пока не видели, но эта возможность к нам бесконечно приблизилась.
Заглянем шире: чего стоит ждать от метавселенной?
Метавселенная изменит наши жизни: хоть в крипте этот сегмент находится далеко не на первом месте по популярности инвестиций в крипте — около $1МЛРД, против $30МЛРД+ всей сферы в этом году, это не говорит о его несостоятельности, скорее наоборот.
На горизонте уже нарисовались основные сильнейшие игроки, о которых мы уже говорили ранее. Логично, что блокчейн невероятно раскрывает потенциал метавселенных, но в криптосреде все еще не так много компаний, способных с нуля построить конкурента Fortnite.
Вполне вероятно, что криптокомпании станут фундаментом больших метавселенных — их инфраструктурой, не зря блокчейн-инфрастуктура - это самый популярный для инвестиций сегмент крипты.
Другими словами, особую роль играют проекты, способные эти метавселенные обслуживать, хорошим примером является Filecoin
Вспоминая, что мы в крипте — особенно важно понимать, практически все идеи авангарда: DeFi, GameFi, DAO, NFT e.t.c. могут быть легко внедрены в метавселенную.
Ничто не мешает перенести локальный успешный кейс из крипты: обновленный LP, приносящий больше дохода, новаторский контракт для маркетплейсов GameFi, более справедливая модель DAO, облегченный контракт NFT, экономящий газ — в метавселенную, облегчив опыт миллиона игроков.
Рост технологий и открытий в крипте — влияет на потенциал развития метавселенных.
По мере роста интереса к метавселенным будет расти и рынок крипты, являясь фундаментом и скелетом новых миров.
Эти направления взаимосвязаны и имеют корреляцию: чем больше инвестируют в метавселенную, тем больше нуждаются в технологических решениях крипты, что влечет за собой инвестиции в блокчейн-сферу.
Поэтому не так важно, сколько инвестиций в metaverse в контексте крипты, куда важнее, сколько интереса у инвесторов в целом.
Все мы слышали, что Facebook -> Meta, и инвестируют десятки $МЛРД в сферу метавселенных, но:
Amazon, Apple, Google, Microsoft, Nvidia, Tencent — также заняты подготовкой к внедрению метавселенной.
Например, в январе Microsoft объявила о крупнейшем приобретении в истории Big Tech, заплатив 75 миллиардов долларов игровому гиганту Activision Blizzard, который «предоставит строительные блоки для метавселенной».
$120МЛРД корпорации вложили в метавселенные с начала года, по оценкам McKinsey & Company.
Что в несколько раз бьет рекордные для крипты объемы инвестиций.
Но ладно деньги, стоит понимать у кого они в руках: самых опытных и влиятельных компаний мира в среде технологий.
Уже сейчас на метавселенную большие планы и ожидания:
По данным Citi и KPMG, к 2030 году метавселенная может приносить доход до $13ТРЛН в год.
Morgan Stanley оценивает $8ТРЛН как в США, так и в Китае.
Что аналогично глобальному прогнозу Goldman Sachs между $2,5ТРЛН и $12,5ТРЛН.
Прогнозы McKinsey 5 триллионов долларов по всему миру.
Дженсен Хуанг, основатель и генеральный директор Nvidia, которая большую часть года входила в десятку крупнейших публичных компаний мира, считает, что ВВП метавселенной в конечном итоге превысит ВВП «физического мира».
Бытует три сценария дальнейшего развития:
- 1-й гласит о том, что метавселенные будут "игрушками избранного круга лиц", которые не будут способны заменить существующие технологии, это станет лишь отдельной индустрией.
- 2-й предсказывает несколько ключевых метавселенных, где пользователю нужно будет сделать выбор к чему быть причастным (IOS/Androind;Microsoft/Macos;XBOX/PS;e.t.c.), рынок будет очень активным и емким, метавселенные заменят множество технологических решений.
- 3-й предрекает одну общую открытую и доминирующую метавселенную, которая откроет миру иммерсивный опыт бытового и делового взаимодействия.
Иммерсивный опыт — опыт многогранного восприятия среды, находясь в одной системе ты: читаешь научный текст или даже комикс, играешь в VR, слушаешь музыку, чувствуешь запахи, и это все в рамках одной идеи или даже бренда. Например, вселенная+бренд marvel — хороший пример иммерсивного опыта: комиксы, игры, фильмы, одежда e.t.c. Но в будущем у этого куда более широкий горизонт возможностей.
Далеко не всем понятно, что из себя представляет метавселенная, мы только делаем первые шаги.
Это сравнимо с зарождением четвертой эпохи, сменяющую эпоху вычислительных машин 1950-1970-х, эпоху персонального компьютера и интернета в 80-х и 00-х, сегодняшнюю эпоху мобильной и облачной среды.
Оглянувшись назад, многие из идей, которые принесли миллиарды и триллионы доходов нам очевидны: facebook — перенести общество в интернет; google — библиотека информации; netflix — видео-контент в каждый дом, и т.д.
Но во времена зарождения нашей эпохи они были прорывными и с точки зрения идеи и с точки зрения реализации бизнес-модели. Осознавшие и поверившие в них — озолотились.
Сейчас такая же стадия зарождения, эпоха новаторства. Те, кто в ней разберутся — построят и инвестируют в компании, которые определят реальность.
Это подтверждает, что актуальные знания в контексте времени - стократно ценнее других. Правильно ими воспользовавшись можно изменить не только свою жизнь, но и уклад всего человечества.
Наша цель - понятно и интересно их донести, повлечь развитие сферы, вдохновить создателей, направить строителей, открыть дорогу инвесторам.
За этим мы и привели тебя, дорогой читатель. На этом приятном слове глава metaverse подходит к концу, открывая врата новых знаний.
Этот сегмент здорово дополняется и вытекает из предыдущего — метавселенных.
Перед прочтением предложу вам аперитив:
Big Daddy Back In The Game: Animoca Brands планируют запустить $1-2МЛРД фонд.
Для разработки, внедрения и даже наслаждения играми и метавселенными используются смежные знания, ресурсы и девайсы: пишется код, рисуются виртуальные города, люди пользуются шлемами виртуальной реальности, приставками, компьютерами и телефонами.
Они схожи даже компаниями, которые ныряют в данные пространства.
Сейчас же, я стремлюсь актуализировать данные о состоянии и перспективах этого сегмента: задать нужные вопросы, — найти уместные ответы.
Ведь многим показалось, что GameFi-индустрия в крипте умерла, не имеет потенциала: Game-сообщество ее отвергает, тысячи вторичных play-2-earn игр никогда не увидят свет, сотни вышедших находятся на законном дне, десятки продолжают существовать, имеют скудный геймплей, либо онлайн пользователей бьет антирекорды.
Не буду отрицать: все вышеперечисленное - правда.
Но, GameFi-направление сейчас привлекает рекордные объемы инвестиций (GameFi>>DeFi),
Все больше гигантов традиционной game-индустрии совершают шаги по переходу в web3: Ubisoft, Tencent в сфере еще с 18-го и уже извлекли множество ценности.
Square Enix (Final Fantasy, Life is strange, e.t.c.) в сфере давно, и даже продали часть активов ради инвестиций в блокчейн-среду.
Пришли EpicGames и установили рекорды инвестиций, готовятся десятки по-настоящему ААА+ игр.
И это несмотря на "крах" индустрии.
За последние годы блокчейн-игры привлекли 75% новичков в криптосреду.
Несмотря на скудный игровой опыт, доказано, что люди испытывают огромнейший интерес к сегменту, осталось сделать все правильно: лидеры традиционного рынка уже пришли к нам, чтобы исправить ошибки.
Гейминг сам по себе — очень уверенная ниша, создавая игры в крипте, сфера web3 побочно привлекает инвестиции другой направленности:
Наши любимчики A16Z запустили первый игровой фонд.
Размер мирового игрового рынка — $175МЛРД, из которых лишь 4% - блокчейн-игры.
Это более простое направление привлечения инвестиций и в криптосреде: Immutable (ориентированный на игры web3-проект) запустили венчурный фонд на $500МЛН.
⚠️ И это все интересно, действительно воодушевляет. Но вот почему мы как никогда, по-настоящему bullish на направление GameFi. ⚠️
Как говорил ранее: мы стали свидетелями: тысяч скамов — сотен проб и больших ошибок, десятков ценнейших уроков и выводов как сделать лучше.
Традиционная индустрия тратит на это миллиарды и десятилетия.
Игры больше не делают на коленке, продвинувшиеся в крипте дегены, осознавшие возможность заработать.
Их делают профессионалы, качество работ которых уже несет ценность, теперь они получили новые возможности извлечения прибыли — блокчейн.
Криптосреда доказала, что ее технологии действительно приносят уникальный опыт для игроков и широкие возможности для разработчиков.
На создание хорошей игры уходит от двух до трех (и более) лет, и многие топовые студии уже работают годами.
Всплеск активности, взлеты и падения в периоде 2021-2022 - принесли бесконечное количество материалов для изучения, примеров для подражания.
Открытость криптовалют позволяет не тратить миллиарды долларов на эксперименты.
Прозрачность истории дала возможность исправить ошибки других, и, наоборот, перенять их гениальные решения.
Только вдумайтесь: опытнейшие гуру, величайшие умы игровой индустрии, с опытом в десятки лет, за последние несколько лет получили открытую инструкцию по применению блокчейна: как делать не стоит, что следует доработать, а что обязательно к внедрению каждому игровому проекту мира.
А теперь эти гуру привлекают рекордные миллиарды долларов не для экспериментов, а для применения полученных знаний.
Говоря в начале этой статьи о циклах: что рост обусловлен решением проблем предыдущих циклов и привлечением более крупных и продвинутых игроков.
Этих знаний достаточно, для осознания, что великие игры следующего цикла, будут включать решение проблем, повлекшие падение предыдущих. А их рост обеспечит мастерство и опыт лучших представителей традиционного сегмента.
Думаю многие с нетерпением ждут, когда выйдет полноценная игра мирового масштаба с внедрением блокчейн-экономики, я в вашем числе! По ощущениям, мы максимально близки к этому.
Здорово видеть, чего мы успели достичь и без этого: игры с графикой и подходом устаревшего поколения уже сейчас создают тысячи объединений, создают сотни тысяч "рабочих мест", мотивируют миллионы вести активный здоровый образ жизни.
Находясь в таком окружении, приятно находить ответ на неоднозначные вопросы: "почему, несмотря на крах, инвестиции в сегмент только растут?".
Еще более приятно делиться этим опытом с вами, спасибо что читаете и поддерживаете.
NFT Spotlight
Технология и феномен NFT здорово заявили о себе за последние 2 года.
Из первых успешных попыток в 2017-м: Cryptopunks, CryptoKitties, о которых мы говорили ранее, — сфера выросла до многомиллиардных экосистем.
Несмотря на то, что рынок переживает падение интереса, снижается количество уникальных кошельков, понижается ценность транзакций:
Май 2021-го, совокупный объем торгов NFT на блокчейне Ethereum — $1МЛРД
Демонстрация способностей NFT интегрироваться в современный мир и завладевать вниманием сообщества — это то, что жадно привлекло представителей больших корпораций:
Тысячи лучших мировых брендов регистрируют свои товарные знаки.
В 2022-м зарегистрировано более 5800, в бычьем 2021-м — всего 2087.
Неплохой альтернативный взгляд на аналитику интереса к сфере, помимо прямых инвестиций.
Можно было бы перечислить наиболее значимые бренды, но зачем? — Практически все уже устремились в индустрию.
Здорово олицетворяет происходящее сейчас — интерес к "падающему рынку NFT" от конгломерата, который владеет мейнстрим-культурой - Disney:
рассмотреть поближе: https://www.titlemax.com/wp-content/uploads/every-company-disney-owns.jpeg
Disney нанимает юриста для "агрессивных" планов в индустрии NFT и DeFI.
Я считаю, что потенциал технологии NFT не раскрыт даже на 5% и сейчас находится на достаточно раннем и любительском уровне, мировые бренды способны его раскрыть с развлекательной стороны, когда же технологические компании — со стороны его применения.
Не стоит забывать, что данная технология способна изрядно упростить жизнь:
Уместить наши документы от диплома до трудовой книжки в цифровом виде, что позволит избежать недели бесполезного ожидания в среде бюрократических процессов.
Мы сможем продавать и обменивать активы вроде недвижимости, земли, доли в компаниях, автомобили и пр. в два клика, как сейчас картинки.
Один актив может вмещать целые миры, доступ к: метавселенным, членским клубам, эксклюзивным продуктам, новейшим играм, закрытым показам.
Падение активности в сегменте NFT вполне объяснимо: мы и так находимся в медвежьем рынке, когда львиная доля участников рынка попросту вымыты из-за его падения.
Это приводит к кризису идей и исходящих из них проектов — люди уже не готовы покупать просто картинки, если за ними не стоит что-то большее.
А проекты мировых брендов еще попросту не успели разработаться, учтем, что и сейчас не лучшее время для выхода, но лучшее для строительства.
И будущие лидеры индустрии это понимают, — привлекая капитал и ресурсы к уже успешным NFT-брендам, ведь они станут проводниками в сегмент для web2-гигантов:
Dust Labs (degods, y00ts) — $7МЛН для создателей tier-1 коллекций на Solana.
Chiru Labs (Azuki) — приближаются к сбору $30МЛН.
PROOF Collective (Moonbirds) — получили чек в $50МЛН (led by a16z).
Doodles — фандрейз $54МЛН (led by 776 - фондкофаундера Reddit).
Yuga Labs (BAYC, MAYC, CryptoPunks, Otherside e.t.c.) привлекли $450МЛН (led by a16z).
Впишу в этот список Magic Eden — Solana NFT-маркетплейс, постепенно включающий Ethereum, — привлекли $130МЛН, всего через 3 месяца, когда получили $27МЛН от Paradigm & Sequoia (вот так за пару месяцев Sequoia Cap уже насчитывают несколько иксов к своим многомиллионным инвестициям, когда продукт еще даже не торгуется публично).
Да-да, и все это в период рекордно низких объемов торгов NFT, снова повторяется тенденция, когда будущее рынка определяется в промежутке даунтренда, — сейчас.
Когда прошлые идеи себя уже изжили, а новые только зарождаются — в реальности происходит переосмысление: деконструкция, деградация:
Сегмент реагирует метой free-mint — тысячи коллекций, сделанные на скорую руку, коллекции — как выражение протеста, отсылающие к примитивному искусству.
Первичная цель — спекуляция, ты платишь только за газ, создатели извлекают прибыль с комиссий вторичных продаж = стремятся развлекать коммьюнити.
В среднем это выглядит так, что здорово отражает настроение рынка:
С помощью NFT в Китае установлен рекорд продаж для спортивной индустрии.
VMR: объем рынка NFT к 2030-му году вырастет в >20 раз, с $11,3МЛРД до $231МЛРД.
Интерес дает плоды, аукционный дом Christie's, о инвест. фонде которого мы говорили выше, запустил Christie's 3.0 — аукционную платформу для NFT, ее оснастили инструментом налоговых отчислений и aml-проверкой. Напомню, что аукционный дом уже способствовал рекордам для NFT-индустрии, например, продажей NFT за $69,3МЛН.
Вспоминая инвестиции в NFT-лаборатории, огромнейший интерес web2-брендов — долгосрочная картина проявляется четче.
Для понимания происходящего стоило бы копнуть глубже.
Здорово было бы заглянуть в закулисье не со стороны пользователя, а успешного создателя проектов в индустрии NFT, имеющего опыт сотрудничества с известными артистами и web2-брендами, работающего напрямую с гигантами индустрии вроде Magic Eden.
К счастью — мы в нужном месте.
Мы идем дальше и делаем эту статью более информативной и уникальной:
Посмотрим на сферу глазами тех, кто все это время ее строит?
Я пригласил своих коллег, которые прямо сейчас сражаются в авангарде двух популярнейших блокчейнов NFT: Ethereum и Solana.
Они являются создателями успешных NFT-коллекций и проектов на блокчейне Solana, вместе с ними мы разработали NFT-франшизу на блокчейне Ethereum.
Сегмент DeFi мы кратко уже рассмотрели в первых главах статьи. Наиболее важным тезисом является, что фундаментальные DeFi-проекты выдержали коллапсы 2022-го, даже больше — DeFi - укрепились, как идея, особенно в сравнении с CeFi (Anchor, Celcius, непрозрачные займы 3AC, баны со стороны бирж).
Благодаря этому, индустрия стала более уверенной, несмотря на то, что мы находимся на нижних позициях рынка, сомнений стало меньше: фундаментальным проектам можно доверять больше, что закладывает огромнейший потенциал. Ранее мы не испытывали столь масштабных потрясений в данном сегменте.
Для меня важной новостью является, что Uniswap уже составляет конкуренцию централизованным биржам: объем торгов сопоставим с Coinbase, ликвидности больше чем у Binance + Coinbase.
Арест разработчиков, санкции коснулись криптоадресов: дело Tornado cash.
Те самые "фундаментальные" DeFi-проекты также зависимы и вынуждены блокировать своих пользователей, децентрализация?
За первую половину 2022-го в локальном сегменте DeFi - межсетевых мостах, объем убытков от взломов - $2МЛРД сопоставим с объемом инвестиций для всего сегмента DeFi за такой же промежуток- $2,2МЛРД.
Первые два поднимают проблему истинной децентрализации, о которой мы уже говорили: это действительно проблема широчайшего масштаба, стоит понимать, что она существовала всегда.
Участники крипторынка косвенно берут на себя мировое бремя решения сложных задач, у них это активно получается. Этими проблемами озадачены величайшие умы нашей ниши, а самые умные деньги уже несколько лет к ряду их поддерживают.
Из урока предыдущих циклов мы помним, обнажив проблему, мы ускоряем прогресс и процесс их решения. Осталось только ждать, либо действовать, ведь на этом уже активно зарабатывают.
Что касается мостов, это печально, большая прибыль сопутствует большим рискам, но: этому тоже есть косвенное решение, — тренд пересечения идей DeFi и CeFi, в который мы уже инвестируем больше всего, и не только мы, ведь CeFi занимает второе место по популярности инвестиций. Странно, ведь Anchor и Celsius должны были отпугнуть инвесторов? Как бы не так, ведь они обнажили столько проблем.
И даже фундаментальные проекты сейчас создают новые вопросы, волатильность Curve способна влиять на другие лендинговые протоколы, разбор ситуации.
Здорово, что они поднимаются сейчас.
О сегменте DeFi мы поговорим более предметно в главе о стейблкоинах, также затронем его в главах о победах и поражениях крипторынка.
Моей целью остается — донести всестороннюю информацию о рынке, чтобы снять пелену паники и вдохновиться на новые начинания.
Для этого, был изучен отчет о DeFi одного из старейших банков, а также приглашен практический участник крипторынка, который буквально держит руку на пульсе DeFi. Наш загадочный гость...
ING Wholesale Banking — европейский банк, входящийвтоп-10компаний Европы по выручке. В топ-30 крупнейших банков вмире с >$1ТРЛН активов. Один из старейших в мире, основанный в 1845-м, корни компании разрослись с 1743-го.
Финансовая компания, 250+ лет истории, выпускает отчет с простым названием:
"Уроки, извлеченные из децентрализованных финансов"
Наш друг, который пожелал остаться в тени, любезно выделил основные выводы этой работы, вкратце, она о будущем сегмента DeFi и CeFi, к некоторым я оставил комментарии:
Совместимость позволяет DeFi-разработчикам соединять и повторно использовать существующие компоненты на блокчейне для создания новых финансовых услуг.
Например, технологическое решение DeFi-проекта можно легко применить в другом направлении, например, в GameFi.
Составляемость - эффект открытого и публичного источника финансовых услуг в DeFi.
У корпоративных CeFi нет такой возможности по многим причинам.
Транзакции доступны 24/7, меньше времени на "сделку".
Для общего принятия DeFi должен пройти долгий путь. Основная сложность - понять кто несет ответственность за неисправности в протоколе.
CeFi дорого обходится соблюдение многочисленных нормативных актов. К DeFi же может присоединиться любой человек, имеющий подключение к интернету.
Эффективность, прозрачность, децентрализация и окончательность пока не всегда реализуются на практике. Хороший пример - откат Ethereum и появление Ethereum Classic.
Это парадигма и концепция/все публичные блокчейны и б/ч с правом доступа. Одно из самых емких звучит как: “финансовая услуга, которая находится на блокчейне”.
Однако CeFi не смогут принять DeFi пока нет четкого определения.
7. Прозрачность сделок противоречит основным правам человека, нарушая конфиденциальность.
Крупные сделки вряд ли будут заключаться через сложный и открытый смарт-контракт. Также смарт-контракт вряд ли сможет заменить юриста, поскольку дух закона не может быть передан в только в коде.
Кому-то покажется это скорее плюсом, но большая ответственность повысит доверие к сфере.
Свойство децентрализации и анонимности смущает конечного пользователя, вызывает сомнения в качестве платформы, недоверие к автору смарт-контракта.
Сейчас большинство инноваций в DeFi направлены на улучшение фин. услуг и связь цифровых токенов и активов.
Основная проблема DeFi - обеспечить связь между цифровым токеном и его физическим эквивалентом. На данный момент центральная сторона (например нотариус) должна обеспечить и гаранитровать существование такой связи.
Чтобы корпорации серьезно относились к этому сектору нужно прорабатывать эти пункты. В DeFi много неявных рисков, что затрудняет их обнаружение и уменьшение. Маловероятно, что один смарт-контракт на такое способен.
Онбординг и оффбординг клиентов DeFi могут обеспечить централизованные учереждения. Необходимо провести доп. исследования взаимодействия между банками и DeFi.
Большинство этих проблем открывают поле возможностей для новых идей и проектов, многие из них уже появились и развиваются.
Почему в "плохой" "ненадежный" рынок криптовалют сейчас инвестируют больше, чем когда-либо.
Инвестируют организации, которые уже много лет извлекают прибыль в этой сфере, легко прошедшие через падения.
Инвестируют конгломераты, которые в "надежном" и "уверенном" традиционном сегменте десятилетиями занимают лидирующие позиции.
Пока простой ритейл-участник сторонится и боится, ожидая красивых новостей. Пока тир-2/3 фонды продолжают фиксировать убытки, опасаясь связи с проектами, способными изменить индустрию.
Пока весь мир уже пытается не заработать, а сохранить капитал.
Тем временем, тезисы прошлой статьи подтвердились, квартала было достаточно, чтобы в 4 раза увеличить, и так рекордный, прошлый показатель объема инвестиций в 2022-году.
Изначально эта статья задумывалась как обзор происходящего в Q2, но я увидел больше перспектив в том, чтобы глубже раскрыть положения на рынке, поэтому сюда входят и события Q3,на которые дам небольшое ревью, для этого я обратился к отчету Galaxy Digital и отобрал наиболее важное:
Забегая вперед, в конце октября основатель Galaxy Digital Майк Новограц выдвинул мнение: текущая медвежья фаза криптовалютного рынка может продлиться еще от трех до шести месяцев.
Что здорово сходится с мнением Glassnode (несколько месяцев), Messari, Grayscale (+- 120 дней) что я описывал выше. Опять же, независимые организации.
Очень наглядный график, который описывает положение дел в индустрии, на фоне бума в 21-м году совпало очень много карт (в т.ч. game-meta-nft), что привлекло к сфере криптовалют значительное количество умных денег.
Более важно, что в медвежьем 22-м тенденция только набирает обороты, ведь значительная часть инвесторов сейчас — это тир-1 VC мира, а в 21-м значительное количество объемов было посвящено проектам-однодневкам, которые поддерживали тир-3 VC, большинство которых на данный момент уже распались.
Статья о венчурных инвестициях для новичков.
В Q3 2022-го фонды в среднем проинвестировали меньше (±$5МЛРД, что все равно больше любого квартала, до 21-го года), но на это есть ряд причин: на фоне кризиса проявляется дисбаланс в портфелях, когда ликвидных активов становится меньше.
Также влияет отставание в отчетности по марочным показателям, опять же на фоне того, что крипторынок более волатильный, и более выраженные периоды нисходящего и восходящего рынка, а инвестируют в него сейчас фонды из TradFi, где метрики релевантные для традиционного рынка. Но они понимают важность момента медвежьего рынка, как самого эффективного с точки зрения инвестиций:
Из-за неспокойных условий на криптовалютном рынке в мае и июне фонды, вероятно, переносят осенний сбор средств на Q4 (наше время), чтобы позволить рынкам перекалиброваться. Другими словами, в Q3 в VC период более осторожного поведения, — поддерживаются более уверенные идеи, перенесен сбор средств на четвертый квартал.
А значит, что с некоторой вероятностью в конце 22-го (Q4) и начале 23-го года (Q1-Q2) мы увидим повышенное количество сделок по инвестированию в криптостартапы и привлечению средств в криптофонды.
Не стоит забывать про классическую шутку-поговорку инвесторов:
Sell in May and Go Away!
Она основана на исторической низкой доходности акций за шестимесячный период с мая по октябрь.
Академическая статья, в которой изучались фондовые рынки за пределами США, обнаружила ту же закономерность, назвав тенденцию сезонной дивергенции «удивительно надежной».
Дополняя картину, опыт фандрейзинга подсказывает, что ближе к концу года в Q4 происходит "денежный бум", т.к. у компаний традиционного сектора заканчивается финансовый год, — и нужно успеть распределить выделенные на направления бюджеты. (В некоторых странах и компаниях даты отличаются).
В подтверждение этих мыслей можно посмотреть на график привлечения средств в криптофонды по кварталам, где Q4 явно преобладает.
И есть множество способов правильно распорядиться данной информацией, я лишь дополню, что несмотря некоторое падение объемов инвестиций в криптосферу, мы продолжаем бить рекорды:
В Q3 установлен исторический рекорд по среднему объему сделки.
Что говорит о прежнем интересе и более избирательном и качественном предложении проектов.
Привлечение инвестиций в crypto и blockchain выделяется на фоне других быстрорастущих секторов, поскольку это единственный сектор с непрерывным ростом в годовом исчислении.
Говоря простыми словами: средний инвестор криптовалют выигрывает значительно больше, чем инвесторы других перспективных направлений.
Но с этой мыслью мы уже давно знакомы, здорово укрепить ее в очередной раз.
Сейчас я с дополнительно поделюсь очень ценными наблюдениями:
Суммарный объем инвестиций в сферу криптовалют более $36МЛРД.
Фонды привлекли более $55МЛРД на инвестиции в криптосферу.
Учтем, что в $36МЛРД распределенных также входят средства, которые были привлечены еще в 2021-м.
А значит десятки миллиардов долларов нереализованного капитала нацеленного на web3 в ближайшем будущем будут вовлечены в сферу.
Хоть это кажется неоднозначным, но это даст поддержку инновациям, и именно инновации приводят к фазе роста. Происходит что-то прорывное, все об этом говорят и хотят принять участие, чем позже, тем больше FOMO.
Вспомним, что ожидается еще бум привлечения средств в Q4-Q2, а значит, что с нынешней точки отсчета:
(!!!) Сферакриптовалют уже заочно поставила рекорд объемов инвестиций на будущий 2023-й.
Теперь вспоминаем, что это умные деньги, именно на эти ресурсы и строится фундамент индустрии, на который, спустя время, и приходит ритейл-инвестор, а ранние инвесторы закрываются с десятикратной/стократной прибылью. Вы будете удивлены, на какие суммы запускались нынешние топ-100 проектов.
Нас ожидает сильнейшее в истории развитие в сфере криптовалют. Я вас уверяю, можно найти изящное применение информации, вне зависимости от вашего положения и состояния: новичок или уверенный инвестор.
Сейчас жепредлагаю более предметно посмотреть на интересные новости и события прошедших месяцев.
По данным Spartan Labs, с 2014-го года криптовалютные проекты привлекли $59.4МЛРД, из которых около $40МЛРД в 2022-м.
Valkyrie (акулы TradFi (традиционных финансов), нацелены перенести сей опыт в crypto) запустит венчурный фонд ориентированный на web 2.5 (ранний web3).
— Достаточно актуальное направление, способствующее переносу многих бизнес-моделей TradFi в мир криптовалют. Дополняет картину, какие игроки теперь наполняют рынок.
Binance не остаются в стороне, не сейчас: генеральный директор Binance обновляет свой венчурный капитал на рекордные $7.5МЛРД, говоря, что сейчас лучшее время для инвестиций в криптовалюту (где же мы это неоднократно слышали?).
Christie's (один из старейших и богатейший аукционных домов, основан в 1766, совместно с Sotheby's занимает 90% рынка аукционной продажи антиквариата и предметов искусства)запускает венчурный фонд для инвестиций в сферы web3.
Его брат Sotheby's не стоит в стороне: принимают оплату в крипте, развивают свою метавселенную.
Вот так незаметно лидеры своих ниш прокрадываются в крипту.
Глава цифрового направления PwC покидает компанию и одновременно с этим создает фонд цифровых активов в Дубае. (что подтверждает наши тезисы из главы о метавселенных, что Дубай становится лидирующим крипто-регионом). В конце ноября принял новый этап развития метавселенной, целью которого построить вокруг себя сообщество из стартапов, инвесторов и создателей.
CZ: только в июле криптовалютные венчурные капиталисты ПРОВЕЛИ 160 государственных (!!!) инвестиций на общую сумму $1,91МЛРД.
Вопрос времени, опрос Statista: по сравнению с летом 2020г, по состоянию на лето 2022г выросло число людей, заинвестированых в крипте, планирующих планируют инвестировать в будущем, несмотря на крах на рынках.
BAI Capital (уже китайские акулы TradFi, c 2008-го поддержали 200 стартапов, каждый 5-й - единорог) завершила первый сбор средств в размере $700МЛН, и ее диверсифицированный портфель будет охватывать области web3 и metaverse.
Aglaé Ventures (vc, поддерживаемая капиталом Бернара Арно, держателем контрольного пакета акций и ген. диром LVMH (Louiss Vuitton, Moёt, Hennessy), 1-м богатейшим человеком в мире, AV - бейкеры Netflix, Slack, Airbnb) запускает €100МЛН web3-фонд.
Brevan Howard, (хедж-фонд TradFi, действующий с 2002-го, >$23МЛРД под управлением) добился крупнейшего в истории запуска крипто-хедж-фонда >$1МЛРД.
CoinFund (бейкеры: Dapper (nbatopshot, flow, e.t.c.), Rarible, TheGraph, polkadot, messari, near e.t.c.) собрали фондна $300МЛН.
Invesco (>$1.6ТРЛН под управлением) запускает инвест-фонд для сегмента metaverse.
Seven Seven Six, (vcко-фаундера Reddit) ищут $178МЛН, чтобы запустить крипто-фонд, у них хорошо получается, 776 возглавили раунд инвестиций в NFT-проект Doodles, выписав чек на $54МЛН.
Northzone (бейкеры: Spotify, Klarna) запустили $1МЛРД крипто-фонд.
Pantera собирает $1,25МЛРД в свой второй блокчейн-фонд, опираясь на повышенный интерес институциональных инвесторов.
Charles Schwab, Citadel Securities, Fidelity Investments, Paradigm, Sequoia Capital запустят криптобиржу EDXM.
NEAR Foundation запускает венчурный фонд на $100МЛН и лабораторию для web3.
Дополняя картину выше, приведу общие факты: только за первую половину (H1) 2022-го крипто- и традиционные фонды привлекли $35.9МЛРД на инвестиции в web3.
Не путать с объемом инвестиций в проекты (ex. Sequoia возглавила seed-round проекта Finblox - это инвестиция в проект, Sequoia запустила крипто-фонд на $500-600МЛН - это привлечь на инвестиции), другими словами, львиная доля этих средств еще не реализована и ждет момента, т.к. это, зачастую, происходит в перспективе 1-2 лет.
Более трети традиционных хедж-фондов инвестируют в крипту, в ±2 раза больше, чем год назад.
Осознав все выше, с легкостью приходишь к мнению, что паника и неуверенность в перспективах рынка — чувства присущие определенному инфополю и кругу общения.
В кругах больших инвестиций и еще больших заработков мы видим, насколько серьезно нацелились на крипту.
Что интересно, увеличивается количество дотошных инвесторов из TradFi, что косвенно только увеличивает уверенность в крипте.
Активный рост объемов инвестиций в web3 выглядит как масштабное FOMO,но, вдумайтесь, FOMO во времена холодного беспросветного медвежьего рынка?
FOMO, у лучших инвесторов мира, которые как раз на ошибках, тяжестях упущенной выгоды, построили наиболее эффективные инвестиционные системы?
FOMO, о ситуациях, нонсенсах, рекордах, о которых сейчас практически никто не говорит?
По-моему, происходит ровно наоборот: FOMO возникает тогда, когда упускаешь переворотные моменты индустрии, которые происходят сейчас.
Вам не забавно, что когда происходят величайшие события в истории криптоиндустрии, абсолютное большинство не находит места в рынке, ничего не делают и попросту молчат, ничего не замечая?
Но когда они заговорят, они заговорят о огромнейших достижениях, прибылях с проектов, инвестиции, то есть, зерно, в которые было заложено сейчас? Сожалея о том, а почему я не знал?
Благо, тебя, мой дорогой читатель, я от этой участи уберег. <з
Компании, поддерживающие рынок, разрослись в разнообразии: величайшие аукционные дома, владельцы luxury и fashion индустрии, создатели ведущих социальных сетей, эксперты бюрократично-дотошных сфер TradFi.
И все они появились в кратчайшем промежутке впрыска величайшего в истории интереса* умных денег к индустрии криптовалют.
*Для крупных игроков интерес = деньги, не количество пользователей в моменте, не цена котировок. Они увидели потенциал в сфере и здесь надолго, в этом году зародился новый фундамент криптовалют.
Интересно, к чему приведет подобная череда событий?
Для истории, сегодня, 14.09.22 общая капитализация крипторынка <$1ТРЛН upd. 16.11.22: $850МЛРД
Какие проекты сейчас привлекают деньги лидеров рынка?
Для более глубинного понимания, разберем предметно один из таких проектов:
MoHash привлекает $6МЛН в seed-раунд, чтобы обеспечить устойчивый и стабильный доход в DeFi
Звучит типично, мы видели много попыток альтернативно взглянуть на фарминг. Зачастую это приводило лишь к очередной понци-схеме, пирамиде и прочему "новаторству" DeFi/CeFi-индустрии.
Anchor ($ust-staking), Celsius, и тысячи 99999% APR-bsc-фармилок прямо или косвенно были движимы схожей целью.
Может ли этот MoHash быть интересен, особенно после подобных крахов?
Как бы не так, посмотрим список бейкеров:
Seed-раунд MoHash возглавила Sequoia India совместно с QUONA.
С Sequoia все понятно, даже про India немногорасскажу.;)
QUONA? - Сейчасразберемся,остальные инвесторы не менее интересны:
Quona - один из примеров проникновения институционалов TradFi в крипту: фокус на fintech вактивнорастущихрегионах: Индия, ЮВА, ЛАТАМ. Крайне редко инвестирующий в seed-раунды.
В основном Series A и выше, когда полностью готов продукт, предпочитая полную уверенность в проекте вместо риска seed-раундов. Обычно инвестирует $5-30МЛН, забирая десятикратные прибыли в течение нескольких лет.
Инвестиции: CoinsPh, крупнейшей биржи Филиппин, топ-5 Азии; Creditas, топ-1 кредитор Бразилии, оценка $5МЛРД; Shubham, лидеры кредитования в сфере недвижимости в Индии (78 городов-клиентов); Neon, банк Бразилии >20kk клиентов; Tiaxa — лидерыкредитования ЛАТАМ, кредитуютнамиллиарды; Eseye, апаратное обеспечение, телефония, sim, обработка платежей(клиенты: Amazon, Siemens, Phillips) и т.д.
Другими словами, Quona — эксперты в сфере кредитования, банкинга, оценки недвижимости, обработки платежей по Индии, ЮВА, ЛАТАМ, запомним.
К слову, Индия остается самой быстрорастущей экономикой мира, к 2027-му станет первой страной по количеству населения, обойдя Китай.
Китай, мощь которого сейчас внушает трепет, Китай, который 25-30 лет назад считался страной 2-3 мира, благодаря росту экономикиинаселения, стал первой экономикой планеты. Похожее сейчас происходит и с Индией.
А страны ЮВА — лидеры по владению и интересу к Крипте.
Теперь можно перейти к сути исследуемого MoHash:
Перенесут $20ТРЛН(!!!) изсекторов реальной экономики в DeFi. Как?
Проект оцифрует торговлю недвижимостью и кредитование в Индии, Сингапуре, Индонезии и Великобритании.
Также стремится токенизировать сферу недвижимости и доли в финтех компаниях в указанных странах.
MoHash предоставляет реальные активы пользователям DeFi, впервые обеспечивает стабильную, некоррелированную и труднодоступную доходность в сети.
Они уже получили лицензию в перечисленных странах, запартнерились с ведущими экспертами в крипто/банкинг-безопасности.
Проект здорово синергирует с разросшимся портфолио Sequoia в сегменте DeFi/CeFi, открывая экосистему партнерств, "Это тот продукт, который нужен DeFi — тот, который использует сильные стороны блокчейнов и помогает решить реальную проблему." - управляющий директор Sequoia Индия и ЮВА.
MoHash — прорывной проект, соединяющий экономику реального и цифрового мира, его поддержали сильнейшие эксперты в своих областях. Открывает доступ к быстрорастущим экономикам, раскрывая потенциал самого быстрорастущего класса активов, давая блокчейну и DeFi более широкое и надежное применение.
Звучит невероятно, но насколько это возможно?
Если вас не убедило наличие Sequoia India и Quona в инвесторах, может рассмотрим остальных?
Ангелом является невероятный Balaji Srinivasan — бывший ген. партнер A16Z, CTO Coinbase. Для понимающих, на этом можно было бы закончить, идеальный пример для знакомства с crypto VC, посмотрите его лекцию в A16Z в 2020-м, чтобы отпали вопросы.
Coinbase - построенные с 0, подконтрольные, проинвестированные by а16z. Интересно, а если вспомнить о их партнерстве с BlackRock, то через MoHash еще большее количество институционалов США получит билетик в крипту.
Сoinswitch - привлекли $260МЛН lead by a16z (остальные инвесторы: Sequoia Capital, Tiger Global, Paradigm), инвестирующие только по их согласованию. MoHash единственный проект данного суб-фонда, который они посчитали действительно топовым за весь 2022.
Для красивого завершения: MoHash также поддержали первые крипто-миллиардеры Индии фаундеры Polygon: Sandeep Nailwal и Jaynti Kanani, раундкоторого на $450МЛН лидировала Sequoia Capital India.
К слову, над MoHash ведется работа уже более года, вот такие бриллианты зарождаются в периоды медвежьих рынков.
И вот кого поддерживают нынешние лидеры рынка.
К слову, "по счастливой случайности":
MoHash является эталонным проектом нашей инвест. стратегии: пересечение TradFi и web3, экспансия активно растущих экономик, фундамент будущего CeFi-DeFi, и, конечно же, команда лучших экспертов мира на борту.
Для нас является честью быть на передовой развития web3, поддерживая идеи, которые уже сейчас меняют наше будущее.
А что с блокчейнами?
"Убийца Ethereum" Solana пережила очередное отключение, — четвертый крупный сбой с начала января.
Доля Alameda Research втокене $SOL также обрушила интерес к блокчейну.
BNB Chain остановлена после хакерской атаки на >$500МЛН моста BSC Token Hub. Ущерб ±$100МЛН.
Хоть Binance среагировали оперативно, минимизировав ущерб, возможность "остановить" блокчейн вызывает вопросы.
СZ: Мы попросили валидаторов временно остановить BSC.
В итоге новые обороты набирает популярнейшее сейчас в tier-1 инвестиционной среде направление: CeFi + DeFi — стремящееся привнести прозрачность и технологичность DeFi, безопасность и защищенность CeFi, с целью открыть сферу большим инвестициям, дать новый интрумент традиционному сектору.
Другими словами, этот блок как исключение, которое лишь подтверждает правило: находясь здесь и сейчас мы закладываем колоссальный интеллектуальный и финансовый капитал своего будущего.
Хоть и кажется, что все что нужно изобретено, уже слишком поздно этим интересоваться, заработают единицы.
Правда только последнее, так как эти единицы сейчас активно работают, чтобы возвести фундамент будущего индустрии.
"Санитар леса". Альтернативный взгляд на коллапс биржи FTX.
Безусловно, это грустно, что миллионы пользователей потеряли миллиарды средств. Это коснулось компаний и фондов. И, вероятно, вызовет за собой каскад “вымирания” множества игроков криптосреды.
Заглядывая в будущее, мы понимаем благоприятность произошедших событий, избавившись от такого игрока, как FTX&Alameda Research, мы проложили дорогу в будущее, избавились от очередного и самого увесистого якоря криптоиндустрии.
За неделю стерлось $30МЛРД, но раз мы говорим о массовом принятии, представьте, если бы этого не случилось, и через пару лет мы бы увидели триллионы долларов потерь? Такие цифры уже способны вызвать необратимый кризис по всему миру, а не только в рынке криптовалют.
Сейчас же, нам на блюдечке вынесли десятки проблем, которые в той или иной степени будут уже учтены в следующих циклах:
Например, у Alameda были специальные API-ключи, что позволяло быстрее других пользователей совершать сделки на бирже, зарабатывать на них с помощью манипуляций.
Корни кризиса отношений FTX и Binance берут начало еще в 2019-м, когда Alameda Research попытались атаковать Binance, но ликвиднули сами себя.
Alameda Research наплодили множество "карманных-проектов" ($OXY, $MAPS, $LQUID, $SRM)с помощью FTX манипулировали их ценой и оценкой, что позволяло им использовать их токены как залог, создавая виртуальную валюту.
В рынок выпускали около 1% токенов, что размывало оценку, прошу обратить внимание, на less liquid, та самая дыра в миллиарды.
На эту виртуальную валюту Alameda Research инвестировала в проекты, или же вовсе их выкупала.
Что забавно, большинство монет являлись залогом только для биржи FTX, удобный инструмент.
На эти же деньги SBF финансировал кампанию Байдена, добиваясь легитимности биржи и продвигая собственные интересы. Семья SBF достаточно прямо относится к политике.
Забавно, насколько мал земной шар. Я часто рекомендую лекции MIT о блокчейне от 2018 года, которые ведет профессор MIT Гари Генслер, сейчас же он глава SEC. Гари тесно связан с SBF.
Также можно отнести многомиллионную маркетинговую кампанию, чтобы завоевать популярность.
Естественно, свою политическую силу SBF использует чтобы получить преимущество над основным и самым страшным конкурентом — DeFi.
К слову, нам предложили инвестировать в проект Alameda Research, в последствии выйти на знакомство с командой. Дело было в конце октября и мы — отказались.
Казалось бы, — нонсенс, один из лучших в мире фондов и "такая возможность". Но инвестиции — штука сложная и нужно держать руку на пульсе.
С другой стороны, будет интересно наблюдать за дальнейшей судьбой FTX: вот мысли Баладжи (ex-CTO Coinbase, ex-GP A16Z) о том, почему многие медиа и даже вовлеченные в политику люди "покрывает" FTX.
Мы понимаем, что коллапс FTX и Alameda случилсяеще в самом начале их истории, но то, что произошло недавно — спровоцировано расследованием CoinDesk.
После чего вышли из закулисья Binance и CZ. Филигранно вскрыв ситуацию и обернув ее капитуляцией FTX.
Знаете что забавно? Alameda + FTX использовали средства своих пользователей, чтобы пампить собственный $FTT или же шортить рынок, блокируя его рост, средства пользователей рынка играли против индустрии.
Продавали пользовательские $BTC, выкупая токены вроде $FTT, $SOL(?).
Сложно оценить масштаб данного влияния, но оно однозначно огромное и теперь такого игрока с нами нет и подобные прецеденты в будущем менее вероятны. С рынка сняли петлю, что тянула его на дно.
Чтобы наиболее репрезентативно оценить причинно-следственные связи случившегося, предлагаю ознакомиться с историей человека, который познакомился с SBF еще до появления FTX, заставшим взлет и падение биржи и Alameda Research, история берет начало в 2018:
Ознакомиться — необходимость. Полезно знать как строится и рушится империя, чтобы в будущем не повторить подобных ошибок и не быть вовлеченным во что-то подобное.
Что касается Binance, этим шагом они обратили на себя ключевое внимание, создав впечатляющий образ хорошего игрока. Позиции биржи укрепились нереально, скорее всего дальше будет восприятие Binance и все остальные. (искл. Coinbase? хотя и у них случаются проблемы).
Это линейно отражается в графике $BNB/$BTC — трактовать можно просто, криптодоверие к Binance — ATH.
Это значит, что нужно активно следить за их действиями, учитывая, что они создали "восстановительный фонд", чтобы избежать каскада капитуляций проектов. На самом деле, это здорово, что достойные проекты получают руку помощи и не канут в лету.
С другой стороны, это серьезный стратегический ход со стороны Binance и самого CZ: в тяжелейший период индустрии они заполучат задешево очень крутые и важные проекты, усилив свое влияние в индустрии.
К их действиям можно относиться как угодно, но стоит отдать должное, я восхищаюсь конечному итогу:
Вместо того, чтобы строить из себя мессию и говорить что только биржа Binance достойный игрок, CZ достает из рукава козырь и говорит, возможно, скоро бирж вовсе не будет существовать, мир идет к децентрализованным финансам.
Параллельно этому напоминает о проекте Binance — Trust Wallet, кошельке, децентрализованном хранилище криптовалют, к которому только у вас есть доступ.
Подтасовывая выпуск важного события — десктопного интерфейса, который просочился месяцы назад.
Это дает новое дыхание тренду: not your keys — not yours coins.
Хорошо разыграли карты: TWT x2 в цене, и обновил ATH на глубоком медвежьем рынке, браво, остается только похлопать.
Какие выводы можно отсюда сделать?
Это подкрепляет перспективность направления CeFi+DeFi, которым я интересуюсь (и инвестирую) последние полгода, и вам обязательно советую его изучить.
Также раскрывает эти события 1-я часть этой статьи — ретроспектива циклов, это помогает относиться с пониманием, что это повлечет позитивные изменения в сфере.
Многие люди потеряли огромные деньги, это действительно печально, если это не коснулось вас — поздравляю, очень надежный урок. Если все же вам не посчастливилось стать участником этих событий, надеюсь, моя статья даст мотивацию продолжать деятельность в сфере криптовалют и советы, как из этого выбраться, это лучшее, что я могу дать.
Благодарю вас за то, что остаетесь сильными и продолжаете тянуться к знаниям.
В большинстве случаев, мы не знаем, какая игра ведется на самом деле:
Но кто сказал, что к этому нельзя приблизиться? 👾
Что интересно, коллапс FTX не стал (пока?) самой тяжелой точкой для рынка в этом году. Крах LUNA, коллапс 3AC и Celsius привели к гораздо большим реализованным потерям.
Лавина post-FTX: CDG -> Grayscale
Еще немного о "поражениях" нашего цикла:
При написании первой части я опирался на материалы Grayscale и Messari о медвежьих рынках.
Я часто упоминал Grayscale в своих статьях, до того, как о них говорили в принципе.
Некоторые тезисы их исследований приведены и в этой работе. С первого взгляда логично указать — а можно ли полагаться на их исследования, если материнская компания испытывает проблемы?
Материнская компания Grayscale - Digital Currency Group под общественным наблюдением, так как их коснулось падение FTX.
Валюта $GBTC от Grayscale торгуется с 40% дисконтом на фоне проблем Digital Currency Group.
Если углубиться в конструкт Grayscale, там не было обмана ожиданий инвесторов, начиная с ними работу ты подписываешь бумаги, где включены и объяснены риски того, что ты не сможешь обналичить свои активы и их цена может отличаться от материнского актива:
Они создали упрощенную оболочку для инвесторов по покупке криптовалют и в частности $BTC. Создали траст, привлекли деньги, закупили $BTC, выпустив $GBTC.
То, что между активами сейчас такой дисконт — продукт человеческой жадности и неосмотрительности. Причем двусторонний. Но все касательно Grayscale, как бы обидно не звучало, честно.
Остаются тривиальные вопросы — а разве инвесторы не могли создать кошелек и сами купить $BTC? Размышление над этим вопросом может привести к важным выводам.
Вернемся к исследованиям, они полагаются на данные десятков достоверных источников со статистикой и инфографикой.
Все, что они в этих исследованиях делают — эти данные интерпретируют, дают им описание, сравнивают и отождествляют, применяют к ним экономическую форму.
Другими словами, на этой почве в принципе нет возможности для махинаций, это выборка данных, которая уже и наводит читателя на определенные выводы. Они не дают рекомендаций и прогнозов, ведь следуют юрисдикциям и для них это вне закона.
Grayscale часть компании Digital Currency Group, у нее есть проблемы, поэтому Grayscale также всплывают в инфополе. Раз мы говорим об исследованиях, приведу-ка я вам насущный недавний пример:
2-го ноября Coindesk, вероятно, первыми четко и публично обозначили проблемы с балансом FTX&Alameda.
Естественно, это спровоцировало шум, на который отреагировал CZ 6-го ноября, заявив о постепенной ликвидации позиции $FTT.
Все, что было дальше, — уже история.
Однако вернемся к нашему примеру. Падение FTX и Alameda привели к волнениям и интересу в отношении Digital Currency Group, т.к. они взаимосвязаны, FTX, Alameda занимали у DCG активы, одновременно являясь холдерами $GBTC.
Сложно понять? — Артур Хейс хорошо объяснил эти махинации.
Этот шум и затронул дочернюю компанию DCG — Grayscale.
Coindesk, которые, можно сказать, публично инициировали пересмотр отношения к FTX&Alameda, SBF, что привело к проблемам у DCG, как и Grayscale являются частью конгломерата …DCG.
“Выходит, что одна статья, запущенная в ручном издании Digital Currency Group - Coindesk - смогла как вывести на чистую воду фрауд биржи FTX, так и в следствии потопить Genesis, за ним материнскую компанию Digital Currency Group….” - DFSC.
Если это новостной сайт, то к исследованиям Grayscale вопросы уже отпадают.
Ну а а на сегодня пока все! Следующая статья будет логичкским продолжением моего исследования!
а пока делитесь с друзяьми и делится комментариями ) залетай в наш чатик по криптомувам, а так же вступай в группу лучших подборок криптоактивностей