Накопительная страховка: VUL
permanent life insurance,
tax-free,
super Roth
Еще можно встретить такие фразы, но про другие типы страховок:: "risk-free", "Bank on Yourself" ("сам себе банк").
VUL — Variable Universal Life
"Variable" — означает, что капитал инвестируется в фондовый рынок. Риски падения рынка полностью лежат на клиенте, а не на страховой компании. Поэтому, "risk-free" к VUL не применяется.
VUL гораздо проще объяснить, чем другие типы накопительных страховок. VUL — это инвестиции в фонды, например в S&P-500, но под зонтиком страхового полиса. Накопленный и инвестированный капитал используется для покрытия life insurance.
С особыми оговорками можно получить "permanent life insurance", если рост капитала позволяет оплачивать риск смерти.
Взносы клиента накапливаются на специальном счету, который инвестируется, например, в фонд S&P-500.
С этого счёта идёт оплата за риск, который равен: death benefit за вычетом накоплений.
Если застрахованный умирает, то полис выплачивает: $1М. Накопленный капитал на счету остаётся в страховой компании.
Так работают все типы накопительных страховок: даже если вы накопили $900К, ваши бенефициары получат только $1М.
Заметим, что чем выше накопленная сумма и ниже death benefit, тем ниже риск для страховой компании и тем меньше она с вас берёт fee.
Коллапс страховки
Один хитрый но очень важный момент, с возрастом выше цена риска, то есть rates за $1,000 death benefit со временем растут. Простыми словами: шансы умереть у 70 летнего гораздо выше, чем у 30 летнего.
Допустим шанс умереть в течении года: 5% (то есть каждый 20-ый умирает в течении года).
Для компенсации риска, страховая должна взимать с каждого 70-летнего клиента fee в размере как минимум: $1,000・5% = $50 за каждые $1,000 death benefit.
В примере fee за весь риск: $600К・5% = $30K (в год).
То есть при такой ситуации, ваш account value будет терять в $30K в год, причём в следующем году risk и death rates возрастут.
Сможет ли рост S&P-500 компенсировать потерю? В среднем S&P-500 растёт 7% в год, но это если брать интервал в 20 лет. Мы знаем, что S&P-500 может и упасть легко в 2 раза!
Несложно представить ситуацию для пожилого застрахованного, у которого в полисе установлен высокий death benefit, причём накопления сильно отстают от death benefit, а тут ещё и падение рынка в 2 раза и... страховка съедает весь капитал.
Это называется: "insurance policy lapse".
В прошлом (да и сейчас тоже) очень многие держатели таких полисов потеряли свои капиталы. Поэтому можно встретить очень отрицательное отношение к VUL и другим накопительным страховкам.
Например, можно уменьшить death benefit, предлагать страховки тем, кто в состоянии делать большие взносы, у кого подходящий возраст и есть шансы накопить существенную сумму, кто уже максимизировал все свои пенсионные планы.
Неплохо было бы предлагать накопительные страховки только тем кому они действительно могут быть релевантны!
Но к сожалению, ни страховая индустрия ни многие агенты не сделали ничего, чтобы их клиенты избежали финансовых катастроф.
Можно услышать такую фразу от агентов:
страховка была плохо структурирована....
а вот я могу это правильно сделать!
В этом то и состоит парадокс, что вроде как и можно, но мало кто делает из миллиона агентов! Почему так происходит?
К сожелению это ещё не всё, остальное и ответы на "почему?" в продолжении...