Куда спрятать кэш от инфляции?

Inflation, Short-Term Treasury Bonds, S&P-500, Conservative Portfolio

Куда припарковать кэш, так чтобы инфляция не съела, но с минимальными рисками?

Обычно речь идёт о финансовой подушке (на чёрный день) или об аккумуляции капитала для будущей сделки (которая маячит за горизонтом).

Банковские продукты, депозиты и CD, почти не дают интереса (спасибо низким учётным ставкам). Для небольших накоплений этот вопрос не так важен. Но если речь идёт об аккумуляции капитала на средний срок, то тут уж жалко смотреть, как реальная стоимость потихоньку “тает”.

Кстати, прирост капитала с банковских продуктов облагается подоходным налогом, в то время как доход с фондового рынка может облагаться более низкими налогами.

Рассмотрим очень простой портфель, всего из двух фондов (можно использовать SHY и IVV):

• 86% ⏤ 1–3 Year Treasury Bond
• 14% ⏤ S&P-500

Такой портфель в 2008 году устоял перед падением фондового рынка и показал среднюю годовую доходность (с 2003 года): 3.4%. Волатильность: 1.90%, максимальное падение: -3.69%.

Риски есть, конечно, но, возможно, в каких-то ситуациях, это может быть приемлемым подходом.

Второй портфель состоит из трёх фондов (например: SHY, IVV и BSV):

• 60% ⏤ 1–3 Year Treasury Bond
• 10% ⏤ S&P-500
• 30% ⏤ Short-Term Bond

Средняя доходность: 3.25%, волатильность: 1.64%, максимальное падение: -2.18% (интервал времени тот-же).

Разумеется ⏤ это не рекомендации, а только идеи к размышлению.