Виды диверсификации
Корреляция активов · Аллокация активов · Индексные фонды · ETF · S&P 500 · Стратегия усреднения · Акции · Облигации · DRIP · Долгосрочный налог на прирост капитала
Нулевые фонды от Fidelity и E*TRADE
Fidelity и E*TRADE предлагают взаимные фонды с 0% expense ratio — звучит круто, но есть нюансы:
Может ли активно управляемый фонд обыграть рынок?
Да, может — иногда. Отдельные фонды действительно обгоняют, например, S&P-500 в течение нескольких лет, особенно если удачно выбрали сектор или стиль. Но чем длиннее горизонт, тем сложнее делать это стабильно.
2025: VXUS опередил S&P-500
Мы уже давно привыкли: американский рынок (S&P-500) почти всегда растёт быстрее, чем международные. Но в 2025 году картина перевернулась: фонд VXUS (Vanguard Total International Stock ETF) показал доходность около +21%, тогда как S&P-500 только +10%.
Зачем выбирать VOO (S&P-500), если VOOG (Growth) показывает более высокую доходность?
В 2009–2021 годах, когда ФРС держала ставки на исторически низком уровне, акции Growth (роста), особенно технологические компании, показали выдающуюся доходность и обгоняли и акции Value, и индекс S&P-500.
VOO vs VTI
Оба фонда — отличная база для портфеля (Core Funds): комиссия у обоих фондов: 0.03%, высокая ликвидность.
Портфель 60/40
Классический портфель, состоящий из 60% акций и 40% облигаций, долгое время служил примером диверсифицированного подхода с балансом риска. В 2022 году, когда рынок (S&P-500) упал на 18% (Nasdaq-100 на 32%), портфель 60/40 потерял около 16%, что сопоставимо с падением S&P-500. К сожалению, надежда инвесторов на то, что облигации смогут смягчить падение, в тот момент не оправдалась.
Что лучше — VOO или SPLG? Стоит ли продать SPLG/SPSM и купить VOO?
- Вопрос из английской группы: Stocks Investing & Retiring with IRA, Roth, 401k, HSA
Zero-Coupon Bonds
Дисконтная облигации (discount bond), это такие облигации, которые не выплачивает купоны (дивиденды). Доход от бескупонных облигаций получают за счет разницы между ценой покупки облигации и ее номинальной стоимостью (face value, par value, nominal value), к которой она конвертируется при погашении.