Можно ли упростить следующий портфель?
Mutual Funds, ETFs, Investment Portfolio, S&P-500, US Total
В рассматриваемом портфеле есть 4 индексных фонда (index mutual funds) от компании Fidelity:
- 56.8% FSKAX — US Total
- 11.4% FZROX — ZEROSM US Total
- 5.7% FZILX — ZEROSM International
- 3.4% FXNAX — US Bond
Один целевой индексный фонд (target date fund), тоже от Fidelity:
- 2.3% FBIFX — Freedom® 2040
US Total Market ≈ S&P-500
Заметим, что фонды FSKAX и FZROX — очень похожи, первый — чуть старший, второй — чуть дешевле. Оба представляют весь американский фондовый рынок (US Total).
Можно выбрать любой из них. Также их можно заменить соответствующим US Total ETF, например: VTI (или ITOT).
Фонд VOO, хоть и представляет только 500 компаний, но на самом деле очень похож на фонды US Total, то есть его тоже можно объединить с выше упомянутыми фондами.
Ещё один вариант, это как раз таки заменить все фонды US Total на фонд S&P-500, то есть заменить их на VOO.
Пока остановимся FSKAX и заменим им другие два фонда (FZROX и VOO), сумарно получим: 56.8% + 11.4% + 11.4% = 79.6%.
Total World = US Total + International
Фонд VT состоит из американских и иностранных акций, фактически имеем:
Total World = 55% US Total + 45% International.
То есть его можно представить, таким образом:
Получаем замену 5.7% VT на 3% FSKAX + 2.7% FZILX.
Очевидно, что это мало на что влияет, но продолжим...
Target 2040
Целевой фонд FBIFX состоит из:
Можно заменить 2.3% FBIFX на 1.2% FSKAX + 0.8% FZILX + 0.3% FXNAX.
Ну или можно этими процентами вообще пренебречь и добавить все 2.3% в FSKAX.
Упрощённый портфель
Суммировав % для каждого фонда, получим упрощённый портфель:
Фактически в портфеле доминируют американские акции и можно просто взять S&P-500 или US Total.
Важно, поскольку используются mutual funds от Fidelity, эти фонды могут иметь transaction fee на счетах других брокерах. Для ETFs такой проблемы нет.
Эквивалентный портфель из ETFs от Vanguard:
Портфели можно посмотреть в PortfolioVisualizer.