Когда annuity (НЕ) подходит

Типы аннуитетов

Fixed (фиксированный): Обеспечивает стабильные и гарантированные выплаты на протяжении определенного времени. Это безопасный вариант с гарантированным доходом, но ограниченным потенциалом роста. Что-то на подобие депозитных сертификатов (CDs), также консервативный инструмент.
Indexed (индексированный): Привязан к индексу фондового рынка (например, S&P 500), что позволяет участвовать в росте рынка, сохраняя минимальную защиту от падений. Подходит тем, кто хочет сбалансировать риск и доходность.
Variable (переменный): Составляется портфель (обычно из взаимных фондов, mutual funds). Выплаты зависят от производительности выбранных инвестиций. Это самый рискованный вариант, но с большим потенциалом роста.

Deferred vs. Immediate

Deferred (отсроченные): Начинают выплаты через определенный период, позволяя накапливать средства и отсрочивать налоги.
Immediate (Немедленные): Начинают выплаты сразу после внесения единовременного взноса. Подходят для тех, кто хочет немедленный доход.

Term vs. Lifetime

Term (временные): Выплаты фиксированы на определенный срок (например, 10 лет). Если вы умрете до окончания срока, наследники могут получить оставшиеся выплаты.
Lifetime (пожизненные): Обеспечивают выплаты на протяжении всей жизни. После смерти выплата прекращается, если нет условий наследования или Death Benefits.

Qualified vs. Non-qualified

Неквалифицированные аннуитеты: Делаются взносы с уже облагаемых налогом доходов (after-tax). При выводе средств налоги начисляются на прибыль, как на обычный доход (ordinary income), что может быть менее выгодно, особенно для людей с высокими налоговыми ставками.
Квалифицированные аннуитеты: Финансируются за счет пенсионных средств (например, IRA, Roth, 401k). Налоги зависят от типа пенсионного плана: для планов с предналоговыми взносами (pre-tax) налоги откладываются до момента вывода средств, в то время как в планах Roth прибыль может быть освобождена от налогов при соблюдении определённых условий. Фактически, это как купить annuity внутри пенсионного плана (IRA, Roth, 401k).

Комиссии и штрафы

Аннуитеты могут взимать различные комиссии, такие как административные сборы, инвестиционные сборы (особенно в переменных аннуитетах) и сборы за управление. Эти комиссии могут существенно снизить доходность аннуитета, особенно в первые годы.

Большинство аннуитетов имеют период "surrender", который часто длится от 5 до 10 лет. Если вы попытаетесь вывести средства в течение этого периода, вам могут начислить штрафы за досрочное снятие (обычно от 5% до 10%). Кроме того, если вы снимете деньги до достижения возраста 59,5 лет, на прибыль будет наложен федеральный штраф в размере 10%, плюс налоги.

High tax-payers

Хотя неквалифицированные аннуитеты могут отсрочить налоги, это не всегда лучше, чем налоговые льготы на прирост капитала с долгосрочных инвестиций (long-term capital gains). Налоговые ставки на long-term capital gain более выгодны по сравнению с налоговыми ставками на ordinary income. Так что, долгосрочные пассивные инвестиции будут более эффективны с точки зрения налогов, чем non-qualified annuity.

Risks

Этот инструмент НЕ подходит для молодых инвесторов, которые имеют время на накопление капитала и восстановление после финансовых кризисов. На длительном сроке аннуитеты уступают фондовому рынку, а с учётом налогов это отставание становится ещё более значительным.

Аннуитеты подходят для тех, у кого низкая терпимость к рискам, помогая сбалансировать риск и доходность в их портфеле.

Аннуитеты — это своего рода хеджирование против двух основных рисков:

Риск долгой жизни (Longevity Risk): Пожизненные аннуитеты гарантируют стабильный доход на протяжении всей жизни, даже если вы живете дольше, чем ожидалось, защищая от риска исчерпания сбережений.
Рыночные риски (Market Risks): Фиксированные и индексированные аннуитеты защищают от волатильности рынков, предлагая стабильные или ограниченные ростом выплаты, независимо от колебаний на фондовом рынке.