Терра хочет чтобы ее зашортили
Сегодня мы с вами побудем в роли детективов и попытаемся разобраться, что произошло и кто виноват в ситуации с дампом стейблкоина $UST.
Автор статьи не претендует на истину в последней инстанции, статья больше развлекательная, чем образовательная. Приятного чтения!
Что произошло?
Ситуация для меня началась 5 мая, когда фонд Luna купил 40к биткоинов для поддержания стейблкоина $UST:
С одной стороны был Luna Foundation Guard, с другой — фонды Genesis и Three Arrows Capital
В рамках внебиржевой сделки LFG отдали 1 лярд $UST Genesis и 0.5 лярда $UST 3AC, взамен они получили биткоин в том же долларовом эквиваленте.
Казалось бы, ничего не предвещает беды, но...
Из протокола Anchor начался лютый вывод средств. По моему мнению, на это есть две причины:
- Anchor начал снижать проценты за стейкинг
- Сосед по комнате и по совместительству CEO Tron запустил стейкинг своего стейбла USDD под 30% APY
Как по итогу оказалось, бабки выводил лишь небольшой процент людей, большинство оставило свои деньги в протоколе.
Позже (уже вечером) на биржах начались волнения: стейблкоин $UST стал максимально нестабильным:
Падение $UST совпало с общим падением рынка и подхода биткоина к $30к. Все пришло к тому, что фонд LFG продал все битки чтобы спасти бедного гномика $UST.
В рамках продажи битка фонд LFG потратил 3 миллиарда баксов
А также, как итог, на торчейне упала сеть Terra:
Сейчас $UST все еще торгуется ниже доллара, что печально для юстхолдеров.
Кто виноват?
Для себя я выделил двух (трех) виновников данного события, а именно:
Давайте разберем каждый из них.
Genesis и 3AC
Почему я подозреваю в крахе этих ребят? По одной причине — они продали LFG биткоин по скидке:
Также проскочила теория-схема заработка от главы 3AC:
Таким образом, ребята из фондов зашортили биткоин и заработали баснословные бабки, использовав в качестве актива для разгрузки $UST и $LUNA.
Alameda Research
Почему стоит подозревать Alameda и его CEO? По нескольким причинам.
Во-первых, Alameda уже была замешана в дампе алгоритмических стейблкоинов (см. Waves vs. Alameda Research).
Во-вторых, Alameda имеет свои экономические интересы в других алгоритмических стейблкоинах, например, UXD, тем самым Alameda хочет вывести своих мальчиков наверх, показав их стабильность:
В-третьих, CEO Alameda Сэм Бенкман-Фрид обратил внимание на дамп $UST, указав на ненадежность стейблкоина и сравнив его с другим стейблом, но каким?
Я думаю, что SBF противопоставляет $UST знаменитый $USDT, а делает он это по простой причине: Alamada печатает $USDT в очень больших количествах:
Вполне возможно, что именно благодаря этому Alameda уничтожает алгоритмические стейблы.
Также, во время падения $UST в топе бирж по объему был FTX, который принадлежит Alameda. Совпадение?
И, как на добивочку, глава FTX подписался на Терру, которую, возможно, собственноручно уничтожил:
Также отмечу, что недавно Alameda закупили 35 миллионов $USN. Не ждем, а готовимся?
Итог
Как я уже говорил, эта статья исключительно развлекательная чтоб поржать. Максимально досканально+глубоко я не нырял, возможно что-то упустил (что-нибудь, что лежало на поверхности). В любом случае, я надеюсь что вам понравилась эта статья!
🔗 Чат | Crypton Academy | Crypton Research | Medium