Ёrly. Как анализировать проекты на ранней стадии.
И зачем их вообще анализировать?
И так, сегодня, поговорим о анализе проектов на ранней стадии. Начнем с того, что большинство проектов выпускает токен, как правило тогда, когда уже не находятся на ранней стадии. Тем не менее, понятие "ранности" очень относительно. Проект может дать 20х без учета общей динамики рынка просто из-за развития самого продукта, роста отрасли и так далее. Постараемся сделать акцент именно на инвестиционном подходе. Краткосрочные идеи это все же прерогатива команды трейдеров.
Я не хочу расписывать какие-то отдельные кейсы, чтобы просто заинтересовать искушенного читателя. Потому что, если читатель не в курсе про то, как некоторые фундаментальные проекты дают уверенные иксы, то что вообще читатель делает на рынке?
Как и принято в наших статьях, будет больше общего видения, нежели "красных таблеток" и "кнопок бабло". Наш канал пропагандирует всестороннее крипто-развитие.
И так, основные критерии: (хочу убрать все баяны и оставить только маст-хэв вещи и мои авторские идеи)
1/ Основатели проекта
На ранней стадии наиболее постоянной переменной в уравнении часто является команда. Найдите больше информации об основателях и их сильных и слабых сторонах и т. д.
Спросите себя: Хотел бы я работать с этим человеком? Если да, это многообещающе. Также обратите внимание на способность основателей адаптироваться к изменениям и на их преданность делу, так как это ключевые качества для успеха стартапа.
Как это оценить? Посмотрите АМА-сессии с продуктом, следите за личными страницами фаундера и так далее. На крайняк, загляните в LinkedIn (это такая соц. сеть для разработчиков, там и бэкграунд можно глянуть.\
Я не просто так ставлю этот пункт на первое место. За свою жизнь в крипте я общался с представителями разных крипто-проектов: от стартапов без MVP, до представителей крупнейших бирж. Именно фаундер и его окуржение - главный актив проекта. Крутой фаундер может вытянуть даже мертвый проект на рыночные показатели. Душнилы и дилетанты могут угробить даже самые сильные проекты. Ну и скамеры, конечно, их стоит опасаться.
2/ Подумайте о текущем размере конкретного рынка и предположите, насколько большим он может стать.
Тут лучше на конкретных примерах. Можно оценить потенциал проекта в области процентных свопов (Voltz, Ipor). Посмотрите сколько стоит данный сектор в традиционных финансовых рынках, далее оцените в перспективе стоимость капитализации крипто-рынка и помножьте на относительную долю рынка процентных свопов. Анализ на коленке готов. Всяко лучше чем DOGE TO THE MOON.
3/ Меметика и теория рефлексивности могут быть полезными инструментами для понимания динамики рынка криптовалют.
Меметика изучает передачу идеи или понятия среди людей, и это может объяснить, почему некоторые криптовалюты и технологии быстро становятся популярными. Теория рефлексивности же предполагает, что представления и ожидания участников рынка могут влиять на его развитие, что также актуально для криптовалютного рынка.
4/ Use The Product
Если есть продукт в открытом доступе, - используйте его. Хотя это кажется очевидным, этот шаг часто пропускают. Это прояснит варианты использования, ценностное и продуктовое предложение. Пока сами не потыкаетесь - не поймете.
5/ Ваше понимание и мнение комьюнити.
Поговорите с пользователями. Используйте тг чат или дискорд проекта, чтобы сделать это быстро. Спросите: Как вы узнали о продукте? Чем вы пользовались до этого? Как он сопоставляется с альтернативами? Что вы думаете о рентабельности инвестиций и ценности? Что может заставить вас отказаться от продукта?
Если не понимаете, что делает продукт - не бойтесь спрашивать. Самое худшее и глупое, что можно сделать, увидев новый неизвестный проект, это тупо скипнуть его. Очень часто, новые технологии на первых этапах могут быть непонятны многим. Вы, как более осведомленный участник рынка, можете первыми залезть в "ракету".
Не бойтесь задавать вопросы мне, в тематические чаты, в Дискорде проекта и так далее. Не стесняйтесь показаться глупыми. Кстати лайфхак: если вас банят за какие либо вопросы о продукте в соц. сетях этого проекта, то с 90% вероятностью это скам (оставшиеся 10% оставлены на неадекватных коммьюнити-менеджеров)
Пример: недавно я переводил средства через мост Multichain и у меня застряла пара эфиров. Я начал негодовать в оф ТГ чате. Грамотный КМ успокоил и обьяснил что и как. И хотя сам проект сделал полную чушь, из-за которой транза застряла, я и люди, которые читали чат, были успокоены и не потеряли траст к проекту.
6/ Спросите "Почему сейчас".
Здесь также приведу пример, на нем будет понятнее. Проведем небольшое исследование и сложим несколько фактов
/ На каждом росте всегда показывает сумасшедший рост какой-то Proof-of-Work щиток. На прошлой бычке неплохо отстрелила Кадена.
/ Эфир полностью перешел на PoS
/ Майнерам на GPU нужен токен, в котором у них преимущество над майнерами с асиками.
В сумме получаем Каспу
Легчайшие 10х с ноября. Из такого немного поверхностного, но логичного анализа должно строиться ваше исследование рынка.
7/ Развитие навыков прогнозиста.
Здесь особо ничего не буду расписывать, так как в две строки явно не получится уложиться. Читаем данные книги. Если не хочется покупать, а хочется спиратить - поделюсь в лс.
8/ Анализируем токеномику
9/ Анализ конкурентов.
Выясните, кто является ведущими конкурентами и чем отличается данный проект. Если они не являются лидерами рынка, разработайте конкретный тезис о том, почему они станут лидерами.
Пример: проекты X2Y2 и LooksRare. Смотрим статистику:
Справедлива ли оценка этих проектов относительно их значимости на НФТ рынке? Очевидно нет. Торгов там почти нет. При этом, до выхода Blur у них были хоть какие-то шансы занять нишу более "демократичных" маркетплейсов, куда не вписывается Opensea. Кому это теперь интересно, если Blur приплачивает Вам за то, что вы делаете ставки.
Заключение
И так, может появиться резонный вопрос: анализировать я научился, а как проекты искать? Наша команда аналитиков готовит продукт, в котором вы сможете отслеживать смарт-мани в каждом отдельном секторе крипто-экономики и находить лучшие токены по многочисленным метрикам.
Данная рубрика выходит от команды BeefsTrend. Ведёт данную рубрику, один из ведущих аналитиков нашей команды в сфере финансовых проектов. Он так же ведёт личный блог на своём канале AllChain.