Серый кардинал рынка, Сэм Бэнкман-Фрид
Предисловие
Дорогие друзья, мы знаем, как вам полюбились #фонды и истории рассказывающие об их становлении. За любым успешным проектом стоит идея, продукт #личности.
В нашей новой рубрике мы хотим осветить личности создателей самых выдающихся и интересных проектов сферы криптовалют. Познакомить с их жизненным путём, идеями, миссией и мыслями. И одновременно с этим показать путь развития компании под началом конкретного человека, его успехи и неудачи.
Наша цель состоит не только в том, чтобы освещать актуальную
информацию и возможности на рынке криптовалют. Важно, чтобы вы самостоятельно научились анализировать ситуацию и принимать решения. Понимание мотивов и мышления людей, на которых держится сфера криптовалют, позволит вам сформировать правильное отношение к рынку. Особенно в такое время ;)
Первой статьёй серии #личности мы познакомим вас с Сэмом Бэнкманом-Фридом или SBF, основателем Alameda Research, FTX и Serum.
Детство
Всего восемь лет назад Сэм даже не знал, что такое криптовалюты, он был простым парнем из профессорской семьи. Но благодаря цифровым активам на сегодня он является одним из самых выдающихся криптомиллиардеров.
Сэм Бэнкман-Фрид родился 6 марта 1992 года в кампусе Стэнфордского университета. Оба его родителя работают там профессорами права. Область деятельности Барбары Фрид на стыке права, экономики и философии, а Джозеф Бэнкман преподает налоговую политику. Сэм рос на книгах о Гарри Поттере, матчах San Francisco Giants и политических дискуссиях родителей с другими учеными Западного побережья. Семья поддерживала сына в его самостоятельном изучении жизни и вольностях мышления. У него есть младший брат Гейб с которым они вместе решили встать на защиту мира от новых пандемий.
В 14 Сэма увлекло направление "утилитаризм". Эта идея красной нитью проходит через всю его дальнейшую деятельность. Почитать про всю движуху можно тут.
Утилитаризм (от лат. utilitas — польза, выгода) — идеология, согласно которой моральная ценность поведения или поступка определяется его полезностью.
Школьные годы чудесные
Несмотря на высокий интеллект — а, возможно, благодаря ему — Бэнкман-Фрид ненавидел школу.
«Это было сверхструктурировано, — рассказывает он в интервью, — у меня много разногласий с традиционной педагогикой о том, как должна работать школа . Что касается социальной стороны, думаю, я всегда чувствовал себя более комфортно в обществе старшего поколения»
Его мать не понимала, насколько всё серьёзно, пока однажды не застала Сэма в слезах. Тогда она услышала от сына: «Мама, там так скучно, это меня убивает».
Cэму не хватало в школе научных познаний, и родители заметили его интерес к математике. Потому было решено отправить его на лето в MathCamp,
где он познакомился с Гэри Вангом и Сэмом Трабукко.
После приезда из лагеря Сэм начал организовывать игры "puzzle-hunters" у себя в школе и в процессе проявились его управленческие способности.
«Тем не менее, старшая школа оставалась темным периодом для Бэнкман-Фрида. «Я был в некоем режиме ожидания перед началом следующей главы», — так он вспоминает об этом. «Старшая и средняя школа — это не то, для чего я действительно создан».
Подбрось монетку
В 2010 году он поступил в Массачусетский технологический институт, чтобы изучать физику. По сути он выбрал колледж, подкинув монетку между МIT и Калифорнийским технологическим институтом. Сэм прибыл как «своего рода математический ботаник» и, как полагается культурному молодому человеку, вписался в академическое братство кольца «Эпсилон Тета». Правда, Cэм действительно трепетно относится к своему кольцу МIT и частенько использует его чтобы отвлечься от тяжких дум.
Система братств и сестринств, это аналог общественных студенческих организаций. Имеют общие основные факторы:
- Секретность
- Однополое членство
- Отбор новых членов на основе состоящего из двух частей процесса проверки и испытательного срока, известного как вербовка и присяга.
- Право собственности и пользование жилой недвижимостью , в которой проживают студенты бакалавриата
- Набор сложных идентификационных символов, которые могут включать греческие буквы , гербы , шифры, значки, ручки, ручные знаки, пароли, цветы и цвета.
Занимаются благотворительной деятельностью , устраивают вечеринки, проводят «завершающее» обучение для новых членов, такое как обучение этикету, одежде и манерам, и создают возможности для общения для своих недавно выпущенных членов.
По отзывам сокурсников, он был самобытно-харизматичным. Учеба продвигалась со скрипом: будущий миллиардер тратил больше времени на Starcraft и League of Legends, чем на зубрежку и подготовку к занятиям. Также ему нравился уют в домике сплоченного братства и, в конце концов, SBF стал их президентом. Это было связано с тем, что когда Бэнкман-Фрид говорил, было очевидно, что он действительно имел в виду. Именно лидерство и умение аргументированно презентовать идеи сплочает вокруг Сэма единомышленников.
В ET он подружился с Гэри Вангом, сыгравшим определяющую роль в дальнейших авантюрах. При этом SBF резко пренебрежительно относится к формальному образованию даже в MIT.
«Ничто, чему я научился в колледже, не оказалось полезным, — говорит он, — кроме социального развития. Однако с академической точки зрения все это чертовски бесполезно. Школа просто бесполезна для большинства профессий. Все знают, что это правда, некоторые люди не хотят соглашаться, но это так».
На втором курсе Бэнкман-Фрид столкнулся в интернете с «эффективным альтруизмом(ЭА)», который он считает поворотным моментом в своей жизни.
Эффективный альтруизм — философское направление, использующие факты и доказательства для определения наиболее выгодных способов сделать мир лучше. Последователи заняты поиском самой недооцененной проблемы и ее решения, максимально продуктивного с точки зрения затрат и полученных результатов.
Сэм задумался о том, что его научные труды принесут гораздо меньше пользы, нежели торговля. Идея заключалась в том, что имеет больше смысла разбогатеть на Уолл Стрит и пожертвовать 1 миллион долларов Матери Терезе, чем пытаться стать Матерью Терезой.
Начало пути
Как студент престижного института, Сэм начал искать подходящую должность для воплощения идеи. Несколько друзей из сообщества эффективного альтруизма, ранее проходили стажировку в торговой фирме Jane Street Capital и с теплотой отзывались о компании. Ребята предложили ему также попробовать свои силы в трейдинге, дабы получать высокую зарплату ради общего блага. (От одного раза ничего не будет говорили они).
Тоже стало любопытно что подразумевается под высокой зарплатой?)
По данным Bloomberg :Jane Street платит стажерам 16,5 тыс. долларов в месяц.
А заработная плата выпускников ВУЗов составляет 275тыс.$ в год.
Летняя стажировка в окружении «кучки ботаников», стремящихся выявлять и реализовывать острые идеи была по душе Сэму. Поэтому после выпуска он устроился в Jane Street на полный рабочий день. Сэм был трейдером в международном отделе ETF Jane Street Capital. Он торговал различными ETF, фьючерсами, валютами и акциями, а также разработал автоматизированную систему внебиржевой торговли для Jane Street
Помимо возможностей заработать, SBF нравилась непринужденная атмосфера Jane Street. Jane Street — частная фирма, она торгует от своего имени, а не для клиентов. Это означает, что требования к дресс-коду очень низкие. Что было ключевым для Сэма. Он мог ходить на работу в шортах и сандалиях круглый год, и всем было наплевать.
Какой резон нанимать физика сразу после колледжа в международную компанию не на позицию принеси-подай?
Оказывается, стратегии качественной биржевой торговли являются «сверхценными коммерческими секретами» и никто не обучает им в университетах. Фирмы нанимают людей с большим потенциалом: математических гениев, людей с большим опытом в физике или компьютерных науках.
Что конкретно он делал будучи квантовым-трейдером? По словам Сэма:
«Ты просто пытаешься совершать правильные сделки, какой бы инструмент не привел к этому, совмещая между собой компьютерную и человеческую торговлю. Здесь много автоматизации, но также много ручного контроля и интуиции».
Почему торговля так привлекла Сэма? Сингх, ныне ведущий инженер FTX, считает, что в трейдинге Бэнкман-Фрид наконец-то нашел занятие, в котором ему не скучно.
«Торговля поглощает все внимание Сэма», — говорит он. «Существует безграничное количество вещей, о которых вы могли бы продуктивно думать во время торговли, особенно в напряженный момент».
Часто, когда Бэнкман-Фрид разговаривает, он играет в видеоигру на заднем плане, даже рискуя проявить неуважение к другому человеку или организации, потому что его разум просто не полностью поглощен.
Игра стоит свеч
Среди близких друзей Бэнкмана-Фрида только Гэри Ванг знал что-либо о криптовалюте. На самом деле Ванг написал себе бота для арбитражной торговли BTC в MIT в 2012-ом году.
Он отключил своего бота, потому что на Mt.Gox не было достаточного объема, чтобы оправдать это занятие. В последствии его ботнет уничтожил призовую конкуренцию за лайки страницы "Аватар: Легенда об Аанге" на Facebook. Что действительно привлекло Сэма, так это личный сайт.
С помощью бота Ванг заработал пару тысяч долларов за один семестр — что было неплохо для студента, но отказался от этого, когда появилась возможность стажироваться в Google.
Несмотря на то, что Сэм мало знал о крипте, как трейдер он признал, что у нее есть огромный потенциал роста.
Он начал связываться с друзьями и убеждать их переехать в Беркли и помочь ему запустить там криптовалютную биржу. Ванг помнит, как Бэнкман-Фрид говорил ему, что шансы на успех составляют всего 20-25%, но потенциал роста огромен. В Беркли было много эффективных альтруистов, поэтому они могли бы сделать что-то с этой идеей, даже если потерпят неудачу. Ванг начал разрабатывать прототип торговой системы.
Сначала была создана платформа с ручным управление, она имела единый торговый интерфейс на одной бирже, что было прорывом, потому что теперь для торговли не нужно было открывать несколько вкладок.
Позже это стало автоматизированными торговыми системами.
В сентябре 2017 года Сэм уволился с Jane Street, а Ванг ушел из Google.
Они переехали в Беркли, добавив к своей команде энтузиастов Нишада Сингха (сейчас в FTX в роли главы инженерного отдела), это и было символическим стартом истории.
Alameda Research
В ноябре 2017-ого SBF покинул пост директора связей с общественностью в Центре эффективного альтруизма (да-да он поначалу пытался усидеть на двух стульях) и зарегистрировал Alameda Research.
О стиле торговли Alameda Research и их успехах вы можете почитать в нашей прошлой статье.
Из-за валютных ограничений на офшоринг корейской воны и обломом с “премией кимчи” Alameda Research сосредоточилась на попытке получить прибыль от японской надбавки к биткоинам. В теории всё просто - купить биткойн дешево в США, продать дорого в Японии. Переведите выручку обратно в US Rinse и повторите.
Сначала это казалось сизифовым трудом. Но число препятствий оказалось конечным, и одно за другим они были преодолены.
По оценкам Бэнкмана-Фрида спреды внезапно иссякли в начале 2018 года. (Он не знает почему. Возможно, другие арбитражники также стали использовать схему. С другой стороны, поскольку цены на биткоин в то время падали по всему миру, спрос иссякал по обе стороны Тихого океана, выравнивая цены.)
Во время продолжительных торговых сессий Бэнкман-Фрид и другие трейдеры разочаровались в некоторых оффшорных биржах.
Чтобы понять эти проблемы, полезно подумать о том, как работает регулируемая биржа товарных фьючерсов США:
Если трейдер не выполняет договорное обязательство, то в случае убытков полученных трейдером - биржа так же несет за них ответственность.
В конце 2018 года Бэнкман-Фрид отправился на конференцию в Макао. Там произошло то, что он называет самым неуправляемым событием в истории существования криптобирж. Bitcoin подвергся технологическому форку и разделился на две разные монеты.
Это создало юридическую проблему для бирж в выяснении того, как обращаться с существующими фьючерсными контрактами на исходную монету. Тем не менее решения вопроса некоторыми биржами были нелепыми.
Alameda Research написала официальные документы о том, как биржи могут улучшить свою работу, но тщетно. Потому после встреч с крипто-игроками на азиатском рынке у Сэма появилась идея запустить свою биржу.
Рождение FTX
В Alameda Research идея запуска новой биржи вызвала споры. Компания была прибыльной, но «крайне недоукомплектованной», а теперь ее лучший трейдер и лучший инженер уезжали в Гонконг для погружения в новый рискованный проект с 20%-ой вероятностью успеха. В случае провала, платой за риск были уменьшение влияния и скорости роста Alameda без получения преимуществ.
Сейчас данная авантюра считается феноменальным решением, но в то время это казалось чрезвычайно рискованным (даже для трейдеров) и вызывало споры.
В апреле 2019 года FTX был зарегистрирован на Антигуа и Барбуда в качестве компании с ограниченной ответственностью, а в следующем месяце начал работу в офисах в Гонконге. Команде понадобилось 4 месяца для написания кода, вошедшего в основу биржи.
Аккаунт биржи в Твиттере долгое время гласил: «Создано трейдерами для трейдеров», а сейчас: “Создано трейдерами для всех”.
Поначалу дело двигалось медленно. Дюжина сотрудников трудилась в коворкинге WeWork в Гонконге и пыталась привлечь трейдеров на новую биржу. Вскоре основатель FTX нашел выгодную нишу. Он нацелился на искушенных инвесторов, торгующих деривативами – опционами на биткоин или фьючерсами на Ethereum. Как и Бэнкман‑Фрид, многие торговцы деривативами не верят в криптовалюты – они просто хотят зарабатывать.
Такие трейдеры проводят значительно больше сделок и на более крупные суммы, чем обычный розничный инвестор, а FTX получает больше комиссионных (от 0,005% до 0,07% от суммы сделки).
В первый год Alameda играла важную роль в FTX. Она обеспечивала основную ликвидность и составляла половину объема торгов на бирже.
Взаимосвязь Alameda и FTX приводит к вопросам о её возможных способах заработках на бирже. Если маркет-мейкер фактически не может зарабатывать деньги на спредах, тогда происходит одно из двух:
1. Alameda и другие конкурируют на равных условиях и теряют деньги (в основном субсидируя FTX).
2. Компания получает какое-то преимущество, например: первичное отслеживание объема торгов на бирже.
Ничто из этого не является незаконным, благодаря юридической регистрации FTX, но это серая область, и пока что игра стоит свеч.
Со временем Alameda и FTX становятся все более независимыми, что может уменьшить потенциальные конфликты интересов. Но готовность действовать в допустимых пределах говорит нам кое-что о направлении Сэма и его стремлении к победе, какой бы беспорядочной для наблюдателя она ни была.
22 мая 2020-го года было революционное обновление логотипа FTX в честь годовщины (добавили немого малинки и индивидуализма)
Бэнкман-Фрид считает, что как криптовалюта в целом, так и его биржа в частности, являются морально оправданными решениями:
«Вы слышите очень разные вещи о криптовалюте в зависимости от того, в какой стране вы находитесь. Если вы по мере жизни посещаете половину стран мира, то вам было бы неприятно иметь местную фиатную валюту на банковском счету. Банки могут конфисковать их не из соображений отмывания денег, а потому что они предпочли бы иметь эти деньги у себя в кармане. Вы не владеете своими деньгами.»
Дальнейшее расширение интересов и особенности мышления.
На ранней стадии Бэкман-Фрид участвовал в качестве советника в Serum.
Данная DEX является дочерней компанией FTX, о ней писали в предыдущей статье.
Также в 2020-ом году Сэм временно занял руководящий пост в SushiSwap и выделил ряд предложений, в том числе в своем твиттере, указав что является лишь одним из многих волонтеров проекта после бегства Chef Nomi. Последний забрал из фонда разработчиков $14 млн, а затем вернул их с извинениями.
Что касается особенностей мышления во взаимозависимости с играми - Сэм описал это следующим образом в твиттере:
«Существует два типа компьютерной памяти: оперативная память (кратковременная) и жесткий диск (долгосрочная). Доступ к оперативной памяти быстрый, затратный и небольшой по размеру. Жесткие диски медленные, недорогие и имеют большую емкость. При перезагрузке компьютера оперативная память полностью очищается.
Я думаю, что у меня много оперативной памяти и относительно небольшой жесткий диск.»
Объясняя, почему он часто играет в League of Legends, Сэм отметил:
«Иногда мое тело очень устает, и я хочу спать, но иногда усталость психологическая. Разум активно работает, и моя оперативная память заполнена всем, что важно для меня. При этом у большинства людей кратковременная память зарезервирована для вещей, которые они скоро забудут, но мой разум полон вещей, которые нужно помнить, делать и думать.
Итак, несмотря ни на что, иногда мой разум слишком занят или полон энергозатратных вещей и я хочу его успокоить. Я пробую уснуть, но без толку ум всё ещё одержим своими цикличными мыслями. Бессонница продолжается, потому я открою LoL, без раздумий зайду в игру и выберу героя.
Разум переключился на новый и совершенно другой цикл мышления, одержимый конкуренцией и последним ударом, а не ответственностью. Таким образом предыдущий изнурительный мыслительный цикл — вынужден покинуть активное сознание и вращаться в одиночестве, но вскоре он вернётся. Через несколько минут мы уничтожим базу противника и разум, отбросив мысли о Лиге поприветствует прежние мысли. Как видите, я успокоил себя на 30 минут и дал время сделать то, что обычно происходит во время краткосрочного сна. Время, чтобы дать моему разуму немного отдохнуть и перезагрузиться. Обдумать свои мысли, объединить их и примириться с ними, по крайней мере, ненадолго. А потом снова за работу».
Политика. Благотворительность. Пандемия.
В 2012 году Сэм немного вел блог, печатая вдохновленные Нейтом Сильвером мысли о долларовой стоимости одного колеблющегося голоса, а в 2016 году провел день в Пенсильвании, посещая дома зарегистрированных демократов, ожидая радостных эмоций.
«Их глаза говорили: "Пошел ты", — вспоминал он.
Те немногие, кто открывал дверь, в основном говорили: Я ненавижу обоих кандидатов. Я ненавижу отсутствие выбора. Я ненавижу, что ты заставляешь меня говорить об этом. Я хочу вернуть свою конфиденциальность. Хотел бы я не жить в колеблющемся штате.»
В 2020 году Сэм был в состоянии сделать гораздо больше, чем просто стучать в двери, поэтому стал вторым по величине филантропом, вложившимся в предвыборную кампанию Байдена, при этом никогда не разговаривал с президентом.
«Я думаю, это было бы суперкруто, — сказал Сэм. Мне есть что сказать. Есть много вещей, о которых я мог бы, но я почти уверен, что ему было бы плевать.»
По словам Сэма, в соответствии со стратегией «зарабатывай чтобы отдавать» в период работы в Jane Street Capital он отдавал более половины своего заработка на благотворительность.
На сегодняшний день FTX Foundation, благотворительное подразделение FTX выделило 21,8 миллиона долларов.
А в июне стало известно что Сэм подписал "The Giving Pledge” (Клятву дарения).
Инициативу, в рамках которой филантропы обязуются отдать большую часть своего капитала на благотворительность. Первыми ее подписали Уоррен Баффет и Билл Гейтс. Они пообещали отдать большую часть своего имущества либо при жизни, либо по завещанию на благотворительность.
Клятва является моральным, но не юридическим обязательством, заявителю стоит лишь предоставить заявление в произвольной форме на имя руководства фонда.
Хотя это может показаться преувеличением — многие миллиардеры обладают безграничными амбициями, потому близкие Сэма убеждены, что склонность Бэнкмана-Фрида к риску проистекает из его эффективного альтруизма.
Медиаперсона в крипте
Для многих людей Сэм полностью сформировался как крупная личность во время бума DeFi в середине 2020 года, когда он начал оказывать влияние на Twitter. Это был преднамеренный шаг: он был счастлив остаться незамеченным в 2018 году, потому что у Аламеды не было нужды в рекламе, в основном известность работает во вред. Но когда он запустил инновационную криптобиржу FTX в 2019 году, ему нужно было создать вокруг нее сообщество, и он выступил, чтобы стать ее публичным лицом в социальных сетях, также если фирма постоянно на слуху, то регуляторам сложнее её закрыть:
«С FTX как розничным бизнесом чем больше клиентов, тем лучше. Вы можете создать лучший в мире продукт, но если о нем никто не знает, он ничего не стоит».
Одним из самых сложных и интересных моментов было выяснить, как привлечь пользователей, и большая часть этого заключалась в повышении осведомленности.Сэм уловил суть и запустил ряд инновационных рынков в FTX в том числе предложения токенизированных дробных акций таких компаний, как Tesla, Apple и Amazon, а также торги перед IPO в Coinbase.
«Если ваша цель состоит в масштабировании до 100 миллионов или миллиарда пользователей, если вы хотите иметь преимущества приложения, которое может расти до масштабов крупнейших приложений в мире, оно должно иметь возможность масштабироваться до около миллиона транзакций в секунду. Таким образом, вы можете просто навсегда отрегулировать список фаворитов, не прибегая к помощи и даже не принимая во внимание какой-либо другой фактор, любое решение масштабирования, которое не подходит, если это ваша цель».
Именно в это время началась агрессивная маркетинговая кампания FTX, о которой мы уже писали в статье в рамках Alameda Research.
Зачастую у Сэма берут интервью, в которых он предстаёт одновременно гениальной и сумасшедшей персоной. С самыми интересными вы можете ознакомиться тут, тут и тут.
2022
Мы являемся свидетелем наиболее скоростных движений в развитии разнообразных секторов мира, в том числе экономики. Скорость с которой Сэм сколотил капитал, поражает воображение, чем же он занят сейчас? По мере того, как индустрия цифровых активов разрушается, титан индустрии играет в LoL и думает о способах предотвращения бедствий, а также получения прибыли.
Что касается биржевой конкуренции, в прошлом году FTX вошел в тройку наиболее крупных бирж по объему торгов, разрушив устоявшееся HBO (Huobi, Binance и Okex)
2 февраля FTX приобрели японскую криптовалютную биржу Liquid с лицензией FCA (Financial Conduct Authority). В рамках сделки FTX приобретет Quoine Corporation, криптовалютную биржу, одобренную Агентством финансовых услуг (FSA).
15 марта FTX немного обогнала Binance и первой получила лицензию на цифровую биржу создание цифровой биржи в Дубае, чем неимоверно гордится SBF
17 марта, решив не отставать, Alameda Research активно поддержала Stargate, скупив все доступные токены, которые были проданы с аукциона во время запуска Stargate 17 марта.
Так же 22-го марта FTX US приобрели разработчика игр Good Luck Games. После этого группа разгневанных геймеров разгромила отзывами Storybook Brawl в Steam из-за опасений потенциальной интеграции NFT и блокчейна.
18 июня Alameda Research кредитовала брокерскую компанию Voyager на 485 млн наличными и биткоинами.
22 июня Cэм предоставил кредит в размере 250 миллионов долларов, чтобы выручить крипто-кредитора BlockFi, поскольку компании, занимающиеся цифровыми активами, продолжают страдать от продолжающегося обвала рынка.
А 27. 06 появилась новость будто Сэм готовится заключить партнерство с Robinhood при этом цена акций Robinhood выросла более чем на 20% после сообщения о том, что SBF может приобрести фирму. Официально этому не было подтверждений, однако в мае Бэнкман-Фрид купил 7,6% акций Robinhood по недооцененной стоимости. Потенциальное слияние этих двух компаний укрепит стремление FTX к торговле акциями и сделает компанию более масштабной, поскольку у Robinhood почти 23 миллиона счетов. Слияние так же станет толчком для операций по торговле криптовалютой Robinhood, которая недавно запустила данную функцию в кошельке.
По словам аналитиков, роль спасителя Сэма показывает, что теперь он позиционирует себя как кредитор последней инстанции в крипте. Здесь есть историческая аналогия: Дж.П. Морган, ведущий банкир до появления Федеральной резервной системы дважды вмешивался, чтобы предотвратить экономический коллапс в 1893 и 1907 годах.(В 1913 правительством была создана ФРС США из-за опасения степени влияния Моргана и подобных ему личностей на рынки).
Некоторые регулирующие органы выступили против спасения. Они утверждают, что продолжающаяся «крипто-зима» принесет пользу отрасли в долгосрочной перспективе, вытеснив более слабые компании.
«У криптовалюты нет механизма спасения», — сказала Forbes комиссар SEC Хестер Пирс . «Когда на рынке дела обстоят немного сложнее, в результате вы узнаете кто действительно сможет пройти дальше»
Бэнкман-Фрид пояснил в Twitter, что его роль не обязательно заключается в спасении отдельных фирм. Позже (30.06) появилась информация отказе о покупке Celsius, из-за «дыры в 2 миллиарда долларов» в их балансе.
"Криптовалюта должна руководствоваться определенными основными принципами, включая финансовую прозрачность и свободный рынок. Возможно, наиболее важной является идея о том, что автономный код, а не люди, должен определять победителей и проигравших на рынках, гарантируя, что все играют по одним и тем же правилам."
В своем интервью NPR Бэнкман-Фрид отметил, что основной движущей силой обвалов рынков была ФРС. Крупнейшее повышение процентных ставок с 1994 года привело к ускорению инфляции и уничтожению капиталов рынком. Таким образом по мнению Сэма ЦНБ застрял “между молотом и наковальней (твит).
Основная надежда криптоиндустрии, чтобы не повторить судьбу традиционных коррумпированных компаний заключается в реальной децентрализации. Открытые протоколы не могут предотвратить недобросовестные действия, но могут предоставить инвесторам необходимую информацию для принятия собственных решений.
Со своей стороны Бэнкман-Фрид готов работать с регуляторами . Он сказал, что потратит более 1 миллиарда долларов на политические пожертвования, отчасти для того, чтобы заслужить внимание чиновников. Необходимо внести изменения, особенно если крупнейшие игроки криптовалюты собираются принять участие в дальнейшей игре.
Но настоящие изменения, вызовы и возможности в криптоиндустрии произойдут на уровне протокола, а не под управлением какого-либо человека.
Важность окружения
Лидерами, вошедшими в историю, не становятся в одиночку и определяющим навыком становится умение выбирать людей. Учитывая напряженный график SBF, можно ожидать, что остальная часть Alameda Research и FTX работают столь же рьяно. Один источник отметил: «Я никогда не видел команду, которая так любит работать где-то. Они чертовски много работают» Большинство ведущих позиций в компаниях Сэма занимают его старые друзья и знакомые, начнем с FTX.
FTX
Гэри Ванг (технический директор) — сосед SBF по комнате в студенческом братстве, где между ними завязалась глубокая дружба. После окончания университета Ванг работал в Google над созданием авиационных продуктов компании. Этот опыт дал Вангу опыт построения системы с высоким трафиком и малой задержкой —что безусловно было полезным для создания бирж.
Ванг — интроверт получающий признание окружающих своей работой. Он известен тем, что за несколько недель запустил механизм управления рисками FTX, что является сумасшедшим достижением. Ядро системы используется до сих пор.
Нишад Сингх обеспечивает надежный баланс "технарей" как более практичный человек. Ванг часто сражается лично, а Сингх руководит всей командой инженеров. Он учился в одной средней школе с SBF и был одним из лучших друзей брата Сэма в старшей школе. С самого раннего возраста Нишад Сингх демонстрировал необыкновенную целеустремленность и амбиции, что является необходимой чертой работы в FTX. Он установил мировой рекорд для 16-ти лет в беге на 100 метров.
Говорят, что и Ванга, и Сингха интересует эффективный альтруизм SBF, который дает им троим некое общее мировоззрение.
Руководитель Бретт Харрисон был «старым боссом» SBF в Jane Street. Учитывая его опыт создания торговых систем в Jane Street, Headlands Technologies и Citadel Securities он отлично справляется с ролью главы FTX.us.
Alameda Research
Сэм Трабукко стал со-генеральным директором Alameda Research после того, как SBF уступил эту должность. Как и SBF он имеет опыт работы в качестве трейдера в некоторых финансовых компаниях, например, в отделе ETF-облигаций SIG. А в свободное время вел блог в FTX и создает кроссворды для NYC.
Кэролайн Эллисон
Как и Сэм Трабукко, Кэролайн Эллисон назначена со-генеральным директором Alameda Research. Ранее она работала трейдером на Jane Street, любит математику со средней школы.
Забавные факты
В ночь выборов президента Сэм не был уверен в победе Байдена, потому делая ставки на FTX как за, так и против Трампа в разные моменты, он сумел ёще и заработать.
Сэм компульсивен, потому для него важно постоянно чем-то отвлекаться, будь то головоломки или игры параллельно основному занятию. Если судить о нем, как о персонаже D&D, то можно смело отнести к “Chaotic Good”.
Описывает себя как трудоголика со строгой самодисциплиной. Он проводит большую часть ночи в офисе и возвращается домой только тогда, когда сотрудникам надоело его присутствие.
Он почти никогда не пьет и не ездит в отпуск, потому что точно так же, как простое программное обеспечение, мозг менее эффективен после долгого перерыва.
Является убежденным веганом, поскольку считает промышленные фермы бесполезными и неэффективными.
Состояние на сегодняшний день - почти 9 млрд. долларов, согласно индексу миллиардеров Bloomberg. Из-за просадки крипты оно уменьшилось почти вдвое с начала года.
Когда в управлении бизнесом появляются сложные вопросы, команда содрогается в тихом ужасе, поскольку Сэм открывает свои электронные таблицы и просчитывает вероятности
Обновленный Twitter Alameda Research определенно удивляет своей пустотой.
На данный момент «эффективный альтруизм» Бэнкмана-Фрида, является почти полностью теоретическим. Он раздал всего 25 миллионов долларов, что составляет около 0,1 процента своего состояния. Это ставит его в число наименее благотворительных членов списка Forbes 400. Он делает ставку на то, что в конечном итоге сможет увеличить свои пожертвования как минимум в 900 раз. продолжая использовать криптовалюту вместо того, чтобы обналичивать деньги сейчас.
Выводы
Одновременно открытый и загадочный, находящий лазейки и эффективно альтруистичный, SBF демонстрирует редкий набор характеристик, почти идеальных для пребывания на кончике лезвия крипты. Он чувствует себя словно дома среди хаоса, способный рассчитывать и подстраиваться, чтобы рисковать постоянно меняющейся формой рынка.
Безусловно, немалую роль во влиянии на мировоззрение Сэма сыграла семья. Он, как и многие, скучал в школе и в MIT. Нудным парам SBF предпочитал общение с интересными ему людьми, которые впоследствии стали костяком в его авантюрных компаниях. Большая часть руководства, это знакомые из математического лагеря, MIT и бывшей работы, ведь большую часть жизни он проводил вне типичного для большинства досуга.
Чтобы не происходило - оставайтесь собой и действуйте, просчитывайте риски. Поскольку даже если вы любите игры и презираете белые воротнички, при должных усилиях мир оценит это как изюминку, а не как определяющую составляющую для достижения цели.
По словам Трабукко и Эллисон, компания, которая ежедневно торгует миллиардами долларов на крипторынках, по-прежнему будет сосредоточена на генерации большой прибыли, даже после ухода Сэма. Сегодня Alameda Research для крипторынка - то же самое, что Citadel и Susquehanna для традиционных акций: квантовый и маркет-мейкерский гигант. А судя по Twitter - закулисные игры обещают стать более интересными.
Что касается FTX, в обозримом будущем FTX Foundation должен раскрыться в полной мере, а это значит: новые стипендии ( пример FTX EA Fellowships для эффективных альтруистов) и гранты на "благие" стартапы, которые улучшат долгосрочные перспективы человечества. В тяжелую медвежью пору компании сконцентрировались на спасении утопающих, преимущественно в США, но не забывают и про развивающиеся рынки Африки и Индии.
Иными словами, интересы Alameda и FTX стали шире сферы криптовалют и обзавелись более сильным влиянием извне. Они напрямую участвуют в формировании законодательства и трендов вокруг рынка.
А сможет ли Сэм Бэнкман-Фрид достичь своей дерзкой цели: убедить регуляторов разработать новые правила, чтобы приспособить мир к свершившемуся факту прогрессивной реальности - мы узнаем в будущем.
«Я пойду туда, куда меня ведут предпосылки утилитаризма. Я не собираюсь вздрагивать и называть результаты отвратительными. Я буду думать о них, и мое суждение будет рациональным».