Медвежий рынок - лучшее время, чтобы заработать.
Priv.eth, читатель cryptocholy! Это deluxe-выпуск рубрики #фонды. Мы решили совершенно с другой стороны посмотреть на медвежий рынок и даунтренд. Кризис — это крах, или новые возможности? На самом деле, мы в праве это
выбирать. Доставайте свои лопаты, сегодня мы отправляемся за сокровищами!
Инвестиции
Мы рассмотрели нынешнюю ситуацию с нескольких ракурсов:
1. Актуальные прогнозы аналитиков.
2. Чем в такое время занимаются фонды.
3. Какие проекты запускались в подобные циклы рынка.
На это исследование нас сподвигнула череда, на первый взгляд, противоречивых, событий и новостей, приведу лишь несколько примеров:
Биткоин впервые за свою историю 9 недель подряд торгуется ниже предыдущего значения.
Крипто-компании в 1-м квартале 2022 года привлекли рекордную за всю историю сумму инвестиций в $10 МЛРД
Причем апрель 2022 года стал рекордным месяцем по объему инвестиций в крипту, было привлечено $6,7 МЛРД долларов.
Учитывая, что в мае 2022 по минимальным подсчетам уже проинвестировали на $4,3 МЛРД, значит за 2-й квартал 2022 привлек крипта привлекла уже более $11 МЛРД инвестиций, что заочно уже побило предыдущий рекорд, хотя еще не закончился второй месяц квартала. Медвежка?
Ради интереса, решил наложить график цены биткоина (он зеркален привычному) на график ежемесячных инвестиций в крипту. И мы буквально видим, что с момента осени цена биткоина сложилась в два раза, а объем инвестиций только вырос.
И эта полярность стала лейтмотивом нашего исследования.
Пристегивайтесь, будет интересно!
Крипта умерла? Да здравствует крипта!
Не будем далеко идти, в одной из лучших традиций этого канала — делаем глубо-о-окий вдох:
Хедж-фонд SkyBridge Capital планирует вложить большую часть своих активов на сумму $3.5 млрд в криптовалюту.
Ведущий разработчик блокчейна Avalanche - Ava Labs Inc, привлек $350 млн в новом раунде финансирования
Near Protocol привлек $350 млн
Andreessen Horowitz привлек $4.5 млрд для инвестиций в крипту и криптопроекты.
“Ааа! Всему конец, где теперь искать работу?” - примерно такие эмоции сейчас у рядовых владельцев крипты. Красные графики, всеобщая паника в чатах, страх потерять денежки, свечи, плечи…
За этот год ты явно не понаслышке прочувствовал, что такое - downtrend и медвежий рынок.
Обычно, в такие моменты мозг отчаянно ищет попытки выбраться из этой ситуации: “Крипта r.i.p.? Стоит ли сейчас вкладывать в нее деньги? А в каком направлении плывут киты? Как сделать иксы?”
Чтобы ответить на эти вопросы, мы решили рассказать тебе про нечто неочевидное, увлекательное и невероятно прибыльное. Наша статья про инвестиции во время кризиса!
Да, да… казалось бы, какие еще инвестиции?! Ведь лучшее место для денег сейчас - это наличка под матрасом! Сейчас экономика переживает не лучшие времена, об этом мы писали в ласт статье.
Однако, хотелось бы тебя познакомить с другой стороной медвежьего рынка, перевернуть твой мир с ног на голову.
Итак. Приготовься сделать лучший переворот в своей жизни и на мгновенье задуматься над перспективами и возможностями!
Положение дел на мировой арене
Первая страна, которая приняла биткоин официально - Сальвадор. Есть прогнозы, что еще 5 стран мира с растущей экономикой признают криптовалюту в этом году, как платежное средство. Вот к примеру Бразилия, в 2023 году планирует использовать BTC для уплаты налогов. А округ Фэрфакс, штат Вирджиния, США думают над размещением денег пенсионного фона в двух криптофондах. Россия тоже не осталась в стороне и уже во всю говорит о легализации криптовалют на государственном уровне. Украина буквально недавно подписала законопроект о виртуальных активах - Це легалізація. Многие мировые бренды приобщаются к платежам в криптовалюте.
Greyscale - мастодонты среди фондов
Собственно, а кто они и чем занимаются?
Крупнейший BTC-ETF фонд, для инвесторов из США и Европы. Во владении имеется более 600 000 биткоинов, это около 3-5% от всего рынка. Долгое время они были единственным фондом, который имеет юридические основания для торговли деньгами инвесторов, но за последние годы это изменилось. Например: Разрешение на торговлю ETF получили несколько биткоин-фондов в Канаде, уведя значительную часть клиентов Greyscale.
Конкуренция - это двигатель прогресса, именно поэтому Greyscale оттачивает своё мастерство в других направлениях, например: Аналитике рынка.
Cryptocholy предоставляет к вашему вниманию выжимку из их отчета:
Galaxy Digital research: крипто-компании привлекли в 1 кв. 2022 г. $10 млрд.
Хочется отметить, что это малая часть того, что можно выделить за последнее время. Колоссальные инвестиционные вливания. Адаптация новых видов платежей в различные сферы жизни. Легализация и законопроекты в разных странах мира. К криптовалюте стали относиться серьезнее. Как следствие — скоро начнут вкладывать в криптовалюту на уровне государственных инвестиций, что естественно поможет крипте масштабироваться и стать более стабильной.
Окей, по мировым тенденциям выяснили, вливания увидели. А как же фонды? Что сейчас у них на повестке дня? Будут ли новые перспективные проекты?
Если кто-то забыл, то Sequoia Capital - это венчурный фонд, родом из 70-х годов прошлого века. Самые значимые инвестиции за последние полвека: ATARI, Apple, Electronic Arts, Oracle, Cisco, Yahoo, NVIDIA, Youtube, Instagram, Reddit, ZOOM.
Словом, Sequoia - это уже устоявшаяся организация, состоящая из умных людей, которые любят заносить денежки инвестировать и снимать сливки.
С детальным разбором хронологии инвестиций Sequoia Capital вы можете ознакомиться здесь. А мы вернемся к деятельности этого фонда во время нынешней ситуации на рынке.
Группа из почти двух десятков инвесторов, в том числе Sequoia Capital, вложила более $7,1 млрд в поддержку предложения генерального директора Tesla и SpaceX Илона Маска о приобретении Twitter на сумму $44 млрд.
А недавно появилась новость: теперь можно поставить свой NFT-автар в профиль твиттера. Совпадение?
Важным моментом является то, что в темные времена проекты не только собирают денежки с инвесторов, но и отчитываются о росте. Все тот же Forbes пишет, что Babel Finance (фирма по предоставлению крипто-финансовых услуг) хвастается новым достижением оценки в $2 млрд США.
Новость от 25 мая - компания StarkWare, которая занимается масштабированием Ethereum, увеличила оценку в четыре раза до $8 млрд на фоне медвежьего рынка. Среди инвесторов затесалась и наша любимая Sequoia Capital.
Вопреки нынешнему положению дел, Sequoia Capital, указывает о возможностях, которые предоставляет нам эта ситуация. Секвойя акцентирует, что сейчас нужно быть избирательнее в своих инвестициях, но точно не стоит пропускать данные возможности.
Вот вам цитата известного пилота Формулы-1 Айртона Сенны: “Вы не можете обогнать 15 машин в солнечную погоду… но вы можете сделать это когда идет дождь”.
a16z - Andreessen Horowitz (в простонародье “богатые лысые дядьки”) - венчурный фонд, основанный в Силиконовой долине в 2009 году Марком Андреессеном и Беном Горовицем. a16z управляет активами на сумму $19,2 млрд в нескольких фондах. Включает в себя биофонд на $1,4 млрд, криптофонд на $3,1 млрд и фонд культурного лидерства.
Крис Диксон, генеральный партнер a16z (Andreessen Horowitz), находится на вершине «Списка Мидаса» Forbes, в котором представлены лучшие венчурные капиталисты мира.
В такое неспокойное время для критовалютного рынка, Andreessen Horowitz привлек $4.5 млрд для инвестиций в крипту и криптопроекты. Браво.
Мы думаем, что сейчас вступаем в золотую эру web3 . Программируемые блокчейны достаточно продвинуты, а разнообразные приложения достигли десятков миллионов пользователей. Что еще более важно, за последний год в web3 пришла огромная волна талантов мирового уровня. Они блестящие и страстные и хотят построить лучший Интернет. Вот почему мы решили пойти по-крупному. Мы инвестируем в криптовалюты с 2013 года, и сегодня мы объявляем о нашем четвертом крипто-фонде на общую сумму 4,5 миллиарда долларов. (c) a16z
Несмотря на бурное развитие крипто-индустрии, существует один минус. Большинство венчурных фондов базируются в Америке и это централизует индустрию, несмотря на ее ценности. В связи с текущими событиями, фонды начали диверсифицировать свои портфели, заходя на новые рынки. Например, рынки Индии и Африки.
Одним из крупных инвест-раундов был сбор 15 млн долларов в рамках Series A для африканской криптобиржи Yellow Card. Раунд возглавили: Valar Ventures, Third Prime и Castle Island Ventures, при участии Square, Inc., Blockchain.com Ventures, Coinbase Ventures, Polychain Capital, BlockFi, Fabric Ventures, Raba Partnership, MoonPay, GreenHouse Capital и других.
Фонды взяли правильный вектор, заходя в те проекты, которые помогают масштабироваться и распространять эффект масс-адопшена. Например, Chipper Cash - Африканская компания, которая занимается трансграничными платежами. Пару месяцев назад они собрали раунд Series C в 150 млн долларов, который возглавил FTX.
Сэм Бэнкман-Фрид поделился, что видит эту инвестицию примерно так: “Нужно сделать перевод денег таким же простым, как текстовое сообщение, а так ускорить принятие криптовалют в Африке и за ее пределами”.
Ранее мы писали статью об Alameda Research, эти дерзкие спекулянты не прочь заработать всё и сразу, обязательно ознакомьтесь. Аламеда тоже не стоит в стороне и инвестирует в проекты Африканского сегмента, такие как Nestcoin, которые собрали раунд 6,45 млн долларов, направленный на создание образовательного медиа-ресурса для жителей африканского контента. Другая часть пирога досталась Jambo ( собрали 7.5 млн долларов) - платформе all-in-one, планирующей дать доступ африканцам к фин.инструментам через блокчейн
О Jambo многие инвесторы отзываются с позитивным настроем, как например высказался Сантьяго Р Сантос, инвестор и бывший партнер ParaFi: “То, что WeChat сделал в Китае, Jambo сделает в Африке. Мы рады поддержать эту A+ команду , которая станет суперприложением Web3 на континенте”.
Стоит отметить еще один проект, Questbook, который собрал 8.3 миллиона долларов в серии А. Его изначальная цель была создать платформу, которая позволяет WEB3-разработчиками зарабатывать, но один из ко-фаундеров, Мадхован Малован понял, что сейчас не так много разработчиков, которые пишут на Solidity или Rust, языки программирования, которые лежат в основе блокчейнов Ethereum и Solana соответственно. Поэтому Questbook сменили вектор развития компания и начали обучать разработчиков писать на этих языках абсолютно бесплатно, а также сделали больше 100 туториалов для каждого.
Pantera Capital стали первым криптовалютным фондом в США, через 10 лет после запуска в 2003 году, а прибыль компании составила 10 000%. По состоянию на 2022 год Pantera предлагает аккредитованным инвесторам 6 фондов, сочетающих стратегии и типы активов. Его венчурное подразделение инвестировало в крупных игроков экосистемы блокчейна, таких как Coinbase, Wintermute, и Wyre. Pantera уже много лет является RIA что позволяет обходить правила, ограничивающие инвестиции в криптовалюту для венчурных фирм на уровне 20% от данного фонда.
Почему стоит инвестировать на медвежьем рынке по мнению CEO Дэна Морхэда?
- Компании сосредоточены на строительстве, а предприниматели находятся в нем по правильным причинам и имеют долгосрочные цели.
- Это прекрасное время для инвестиций из-за благоприятных оценок. Структуры включают акции, гибриды акций и токенов и SAFT со скидкой.
- Чем дольше длится медвежий рынок, тем более благоприятными могут быть оценки и структуры для инвесторов.
- Появляется все более популярный вторичный рынок SAFT, где инвесторы продают SAFT со скидкой другим инвесторам.
Проекты в которые инвестировали Pantera Capital:
Solana- запущена в марте 2020-ого, когда весь мир катился в тар-тара-рары и предвкушение зомби-апокалипсиса покорило многие умы. Команда таки упорно продолжила работать и по итогу стоимость токена сделала практически 500х с 0.50$ за единицу в марте 2020-ого. (цена же для фондов составляла 0.04$)
Chainlink - собственный токен Chainlink. LINK, запущенный в 2017 году, представляет собой токен Ethereum, который используется для оплаты услуг в сети.
Kusama - Кусама была выпущена Web3 до DOT по цене 1,71 доллара в декабре 2019 года. ATH 621.71$, а это 363х, либо если смотреть по стоимости в декабре 2020-ого года 0.87$ 714х.