Индекс страха и жадности

Индекс страха и жадности- как это работает.
Мы определили, что технический анализ на криптовалютном рынке имеет достаточно ограниченное применение, и выяснили причины этого, детали тут.
Реакция рынка на фундаментальные новости тоже достаточно непредсказуема- он может игнорировать существенные новости и бурно реагировать на что-то незначительное, примеры приведены тут.
На курсах трейдеров от Владивостока до Бреста всегда учили, что для того, чтобы прийти к успеху, надо изучать ТА и ФА (правда, тогда крипторынка и вовсе не было). Раз на крипте ни первое, ни второе не дают понимания того, что будет дальше (вернее дают, но не всегда, не всем) - значит ли это, что методов быстрой оценки общей ситуации на рынке нет?
Метод есть, и мы его сейчас рассмотрим.
Рынками во многом двигают эмоции - жадность и страх. Действия среднего участника рынка в той или иной ситуации - результат борьбы этих эмоций. Когда он считает, что что все пропало и сливает актив дешевле, чем покупал - страх победил жадность. Когда он не в силах смотреть на улетающий вверх график и покупает актив, который растет уже неделю- жадность победила страх.
Сервис alternative.me предложили решение, позволяющее измерять и оценивать эти эмоции.
Алгоритм сервиса ежесуточно рассчитывает значение Fear & Greed Index, анализируя следующие данные:
текущее и среднее значение волатильности биткоина

Это логично- волатильность растёт или на сильном росте, или на падении.

Объем торгов криптовалютой;

Тоже верно- существенные изменения на рынке как правило, всегда происходят на больших объемах.

Ключевые слова и хэштеги в социальных сетях;

Все верно, обсуждают то, что вызывает беспокойство или страхом потерь, или упущенными возможностями.

Данные опросов;

Не знаю, кого они опрашивают.

Индекс доминирования биткоина;

Согласен. Как при росте, так и при падении рынка индекс растет. Падает он только в альтсезон.

Google Trends.

Аналогично соцсетям- количество запросов растет с усилением беспокойства.

Сначала я скептически отнесся к попыткам измерить эмоции цифрами. Но посмотрев на результаты за год, убедился, что индекс дает достаточно четкую картину для принятия решений.
Вот график индекса: https://alternative.me/crypto/fear-and-greed-index/
Он представлен в виде шкалы от 0 до 100, где 0 -это высший уровень страха, а 100- высший уровень жадности.
Например, на сегодня значение индекса 66, что означает Жадность. А 26 июня, например, значение индекса достигало 95- экстремальная жадность, на данный момент это максимальное значение за все время. Что у нас было 26 июня? Верно, годовой максимум. И такой показатель индекса жадности говорит о том, что на этих максимумах толпа активно покупала, попав во власть сильнейшего FOMO.
Минимальное значение индекса (ниже 10) мы видим в феврале 2018 года (когда Биткоин упал ниже 10К после максимумов декабря 2017).
А потом ниже 10 индекс упал 25 ноября 2018. Тот самый день, когда Биткоин упал с 6К на 3700. В эти дни толпа была в панике и готова была продавать Биткоин по любой цене, считая, что дальше все будет еще хуже.
Всю криптозиму (за исключением попыток роста в апреле-мае 2018), индекс был в районе 20. Иногда подымался к 40-50, но быстро возвращался к прежним значениям.
С начала апреля 2019 средние значения индекса стремятся в область 60-70.
Берем минимумы лета 2019.
7 июня - 27, после чего быстрый рост (менее 3 недель), к тому самому максимуму на 95. Смотрим на график Биткоина- 7 июня цена пытается пробить поддержу на 7500, но неудачно, после чего уходит на годовой максимум.
Следующий минимум- 15 июля, 16. На рынке в это время цена Биткоина пытается пробить поддержку на 9100, после чего ненадолго уходит вверх, но вновь уходит ниже 9500 28-29 июня.
Индекс тоже 28 июня показывает 3 минимум за лето, опять 16. После чего уходит вверх и сейчас составляет 66.
Что полезного для анализа рынка дает эта информация?

1.Понимание того, что толпа ведет себя на рынке глупо и нелогично.Покупает на максимумах, а сливает на минимумах. Поэтому надо, так сказать, выступать контрагентом толпы- покупать тогда, когда она сливает дешевый актив (на минимальных значениях индекса страха), а продавать на максимальных его значениях. И не слушать прогнозов в чатах бирж и Телеграм-каналах, призывающих делать то, что делает толпа.

2.Индекс страха может служить опережающим индикатором. Рост индекса выше 70, как правило, предвестник скорого падения Биткоина, а падение индекса ниже 20- это скорый рост.
Значит, надо покупать на низком индексе страха и продавать на высоком. Особенно если эти значения достигают экстремальных отметок (выше 80 и ниже 20).
Помните, что значение индекса обновляется только раз в сутки, в 8-00 МСК, и поэтому, в случае резких изменений на рынке в течение суток, данные индекса могут быть не актуальными. Также помните о том, что для изменения индекса иногда достаточно движения цены на 10-12%.
Если сейчас цена Биткоина до 8 утра вернется выше 12К- индекс будет где-то около 68-72. Если останется в диапазоне 11500-11800- индекс будет где-то в пределах 60-66. Но если пойдем к 11200 на дозаправку- он может и ниже 40 упасть. То есть движение в 1000 пунктов способно кардинально поменять настроение толпы и значение индекса, даже без внешнего информационного фона.
Использовать индекс, как единственный инструмент анализа рынка, нельзя. Когда он находится в диапазоне 30-55, он несет только информацию о том, что на рынке все спокойно. Но экстремальные значения индекса- практически 100% опережающий индикатор того, что будет на рынке сегодня-завтра.