Рыночные фазы
- Восходящий тренд
- Нисходящий тренд
- Коррекция
- Флэт
- Накопление
- Распределение
- Ре-аккумуляция
- Волновая теория Эллиотта
На генеральном уровне, существуют 3 состояния рынка: восходящий тренд, нисходящий тренд и флэт.
Восходящий тренд (бычий тренд) - изменение цены актива, которое имеет восходящий вектор движения и ознаменовано последовательно повышающимися ценовыми минимумами.
Нисходящий тренд (медвежий тренд) - изменение цены актива, которое имеет нисходящий вектор движения и ознаменовано последовательно понижающимися ценовыми максимумами.
В любом направленном трендовом движении цены актива, существует два чередующихся этапа: импульсное движение и его коррекция.
Коррекция (откат) - ситуативное явление, которое ознаменовывается локальным откатом цены в сторону противоположную тренду. Коррекция имеет место быть как на восходящем, так и на нисходящем тренде. Она может быть началом изменения/разворота тренда, а может быть всего-лишь локальным контр-трендовым движением перед продолжением направленного движения.
Флэт (боковик, рендж) - это поведение цены, когда она не имеет четко выраженного движения вверх или вниз, а торгуется в рамках ограниченного диапазона. Как правило, флэт является следствием действий маркетмейкеров, которые накапливают, распределяют или ре-аккумулируют объемные позиции.
Накопление - флэтовое движение актива, которое образуется после длительного нисходящего тренда. Зачастую, такое явление происходит потому, что цена пришла в зону интереса покупателя, который считает текущие ценовые значения приемлемыми для набора масштабной позиции. Но для того, чтобы открыть сделку с большим объемом средств, крупный игрок вынужден постепенно набирать необходимый ему объем для того, чтобы не спровоцировать нежелательное для него движение цены.
Распределение - противоположное накоплению явление, которое представляет собой боковое движение цены актива после существенного роста его стоимости. В данном случае, цена пришла в зону интереса продавца, в которой будет фиксироваться прибыль, полученная благодаря предшествующему распределению росту. Когда крупный игрок/игроки фиксируют прибыль по сделке с большим объемом средств, они не могут сделать это мгновенно, так как это вызовет нежелательное для маркетмейкеров снижение стоимости актива. Поэтому прибыль фиксируется постепенно в рамках некого диапазона цен. За распределением всегда следует снижение стоимости актива.
Ре-аккумуляция - некая видоизмененная модель накопления в рамках которой, крупные игроки добирают объемы в свою позицию (сделку). Поскольку не представляется возможным быстро набрать большой объем не повлияв на цену, стоимость актива умышленно зажимается в определенный диапазон, в котором большие игроки и накапливают позицию. Зачастую, после ре-аккумуляции цена продолжает свое движение, согласно ранее сформировавшемуся тренду.
На практике, около 70% времени ценообразование активов находится во флэте и только 30% времени двигается в очевидном тренде. Боковое ценообразование является тем случаем, когда большинство трейдеров и лишаются своих денег, так как эффективно торговать в такой рыночной конъюнктуре крайне проблематично. Идеальным решением для большинства трейдеров, будет избегание активности в подобных рыночных ситуациях.
Наш торговый алгоритм умеет распознавать флэт и оценивать ширину торгуемого диапазона на предмет ее достаточности для прибыльной торговли. Если алгоритм рассчитал, что торгуемый канал слишком узкий для открытия прибыльной сделки, тогда система игнорирует боковик до самого его окончания. Если же алгоритм рассчитал, что текущее флэтовое ценообразование имеет достаточный для прибыльной торговли диапазон, тогда система предлагает открывать соответствующие данной ситуации сделки.
Волновая теория Эллиотта - это один из наиболее известных методов анализа и прогноза финансовых рынков, идея которого заключается в том, что все рыночные тренды имеют тенденцию следовать определенным поведенческим моделям, которые постоянно повторяются, независимо от таймф реймов.
Любой тренд состоит из определенной последовательности волн. Часть из них движутся в направлении основного тренда, а часть волн являются коррекционными по отношению тренда.
На верхней части рисунка видно, что восходящий тренд состоит из 5 волн, где волны 1, 3, 5 являются импульсными, а волны 2 и 4 являются коррекционными по отношению к импульсам. По завершению 5й волны, трендовое движение достигает своей кульминации, после чего начинается глобальное коррекционное движение, которое, в свою очередь, состоит с волн A, B, C. В случае глобальной коррекции, волна B является коррекционной по отношению коррекции.
Если перенести свой взгляд на среднюю часть рисунка, то можно увидеть, что каждая импульсная трендовая волна, состоит из точно такой же структуры, только в миниатюре. Волна 1 из верхней части рисунка, состоит из трех импульсных волн и двух коррекций этого импульса на среднем рисунке. Коррекционная волна 2 на верхнем рисунке, содержит в себе коррекционные волны А, В, С на среднем рисунке и тд. Нижняя часть рисунка детализирует волны средней части рисунка.
Точно такая же структура, но в зеркальном отражении, имеет место быть на нисходящем тренде.
Понимая текущую фазу рынка и точку, где в данный момент пребывает ценообразование актива, трейдер получает возможность существенного повышения эффективности своего прогнозирования дальнейшего поведения цены и значительно увеличивает эффективность проводимых им мероприятий.