Спот VS деривативи (ф'ючерси)

На генеральному рівні спотова торгівля та торгівля деривативами (ф'ючерсами) є двома найпопулярнішими типами угод на криптовалютному ринку. Ці види торгівлі концептуально різняться між собою. У цій статті ми допоможемо розібратися у різниці, яка лежить між цими двома поняттями.

Що таке спотова торгівля?

Спотова торгівля має на увазі негайну передачу активу від продавця до покупця в момент угоди. З моменту передачі активу він є власністю покупця, який має право розпоряджатися ним на власний розсуд. Покупець без проблем може виводити актив з біржі, пересилати його, розплачуватись їм за товари тощо.

Такий тип торгівлі можна порівняти з класичною покупкою товару над ринком. Наприклад, ви купуєте у фермера м'ясо за певною ціною, призначеною фермером. Ціна є актуальною у момент продажу м'ясного стейку та після оплати з Вашого боку фермер урочисто передає Вам у володіння вже Ваш стейк. З моменту передачі стейка до Ваших рук він належить Вам, і Ви в змозі робити з ним все, що Вам завгодно.

Переваги та недоліки спотової торгівлі

Переваги:

даний вид торгівлі є найпростішим і зрозумілішим, відповідно він ідеально підходить для новачків на ринку;
оскільки даний вид угод має на увазі безпосереднє право володіння активним, його власник має право виводити його за межі біржі, на якій здійснювалася угода, переводити на "холодні" гаманці для зберігання, розплачуватись за товари тощо;
знижений рівень ризиків при угодах у зв'язку з відсутністю кредитного плеча;
відсутність можливості ліквідації торгового депозиту.

Недоліки:

скорочені можливості для доходу, оскільки в основній масі, при такому вигляді торгівлі отримання прибутку можливе лише на зростаючому ринку;
відсутність можливості відкривати угоди на зниження ціни актива;
відсутність можливості використовувати кредитне плече та примножувати потенційний дохід.

Що таке деривативи (ф'ючерси)?

Ф'ючерси - це юридичний контракт, що містить зобов'язання, згідно з якими дві сторони погоджуються обміняти певний актив за вказаною ціною у майбутньому. Купівля договору виключає право володіння активом.

Якщо повернуться до примітивної спрощеної аналогії, наведеної вище, з покупкою стека у фермера, то ця ситуація виглядатиме, умовно, так:

Замість самого стейку Ви купуєте контракт на нього, який виключає Ваше безпосереднє право володіння стейком (Ви не зможете винести його за межі ринку, на якому він був куплений). Але цей договір дає Вам право зробити "ставку" на те, що Ваш стейк до кінця дня, наприклад, стане дорожче. Якщо на ринку всі стейки будуть розкуплені і тямущі фермери на тлі дефіциту на ринку піднімуть ціни на свої стейки, що залишилися, Ви зможете продати його назад фермеру або перепродати іншому покупцю за вищою ціною. Це і буде Ваш прибуток. У випадку, наприклад, якщо в другій половині дня на ринок приїде ще 50 фермерів з дешевшими аналогічними стейками, що спричинить зниження ціни через неконкурентоспроможність ціни на продукцію фермерів, які вже перебувають на ринку, Ви будете змушені продавати цей товар за більш низькою ціною, тобто у збиток. Рано чи пізно Вам доведеться його продати, оскільки контракт забороняє виносити товар за межі ринку. Крім цього, цей контракт також передбачає оплату комісії директору ринку на якому Ви купили цей стейк. Адже Ви можете тримати у себе стейк місяцями не йдучи з ринку, доки він не досягне прийнятної для Вас ціни. За це й доведеться сплачувати комісію керівництву ринку. Чим довше Ви триматимете товар у себе в очікуванні зміни ціни, тим більше грошей Ви заплатите за це.

Важливим відмінним моментом для ф'ючерсів є можливість робити "ставку" не тільки на підвищення ціни активу, але і на її зниження. Якщо Ви відкриваєте угоду на зниження ціни (Short) і вартість активу починає знижуватися, Ваш прибуток зростатиме пропорційно зниженню його вартості.

Ф'ючерсні контракти мають опцію використання кредитного плеча.

Ця опція передбачає можливість використання "позикових коштів" для підвищення свого потенційного прибутку. Механізм виділення "позики" усіх крипто бірж зручний у використанні та передбачає автоматичне погашення заборгованості з наявних у трейдера коштів.

Яке кредитне плече Ви не використовували б і яким би позиковим капіталом не користувалися, Ви не зможете стати боржником біржі і втратити більше грошей, ніж у Вас є на Вашому торговому рахунку.

Переваги та недоліки торгівлі деривативами (ф'ючерсами)

Переваги:

Ви можете заробляти як на ринку, що росте, так і на падаючому;
для отримання прибутку Вам не потрібно зберігати активи;
навіть угоди з незначною зміною вартості активу можуть приносити суттєвий прибуток;
можливість "розвантаження" свого торгового депозиту та прийняття участі у великій кількості угод одночасно;
ефективний інструмент для хеджування ризиків.

Недоліки:

з можливостями отримання підвищеного прибутку збільшуються і ризики більш масштабних збитків;
складність сприйняття нюансів цього типу торгівлі для новачків.

У чому різниця між спотом та ф'ючерсами?

Різниця у праві володіння активами
У можливості торгувати на ринках, що зростають і падають
У можливості використання опції кредитного плеча для підвищення ефективності свого капіталу
Різниця у ліквідності ринку, оскільки щомісячні обсяги торгів на ф'ючерсах вимірюються трильйонами доларів

Який ринок краще використовувати?

Насамперед, це залежить від потреб та кваліфікації трейдера. Спот є простішим і менш ризиковим варіантом. Незважаючи на те, що ф'ючерси дають незрівнянно вищу можливості для заробітку, в той же час вони мають зовсім інший ступінь ризику. Незалежно від вибору, будь-який трейдер повинен мати чіткий та вивірений торговий алгоритм. Без такого алгоритму прогнозованість Ваших результатів буде "на рівні казино", і з високою ймовірністю Ви втратите свій торговий депозит. Це лише питання часу.

На щастя, для прибуткової торгівлі у Вас немає необхідності абсорбувати, перетравлювати і намагатися знаходити застосування на практиці величезного обсягу знань, немає потреби глибоко вивчати всі аспекти трейдингу, щоб колись (але це не точно😀) навчитися самостійно прибутково торгувати. Вам достатньо просто дотримуватися нашого математичного алгоритму, щоб регулярно отримувати прибуток.

99% всіх операцій команда Profit Finder Indicator здійснює на ф'ючерсах, оскільки цей інструмент дає можливість відкривати велику кількість короткострокових угод з коротким періодом їх відпрацювання та високою часткою позитивних результатів.

Для загального розуміння ключових параметрів торгівлі ф'ючерсами, наша команда підготувала для Вас якісний навчальний матеріал, який Ви можете прочитати за посиланням

Для розуміння базових аспектів трейдингу, ми рекомендуємо Вам ознайомитися з іншими нашими освітніми статтями, перелік яких знаходиться за посиланням