Хотел уместить тему с один пост, но количество иллюстраций, которые необходимы для понимания темы явно больше одной картинки, что помещается в стандартный тг пост. Подготовил статью - устривайтесь поудобнее и поехали.

Что вы найдете в этой статье?
В статье рассказал о том, как расшифровывать чужие стратегии, оценить перформарнс и устойчивость торговли других участников. Посмотрим на перформанс прибыльных и убыточных трейдеров на полимаркете, а также поделился ссылками на некоторые сервисы и профиля трейдеров, о которых упоминаю в статье.

Статья написана в партнерстве Штанги и Moni, каждый из нас привнес свой опыт и экспертизу, чтобы сделать финальный результат еще сильнее. Статья представлена в нескольких частях:

• Часть 1. 12 рабочих стратегий на Polymarket
• Часть 2. Правила входа в сделку на Polymarket
• Часть 3. Инструменты и методы анализа трейдеров
• Часть 4. Разбор сделок прибыльных трейдеров

Мы решили начать именно со стратегий. Дальше для тех, кому нужно больше информации и инструментов, вы найдете их в следующих частях.

В этой часть мы представили некоторые из найденных стратегий, а также добавили известные нам от себя. Ниже собраны 12 рабочих схем, которые используют опытные трейдеры и то чем пользуемся сами, и дополнил их примерами, правилами входа и выхода, а также рекомендациями по управлению риском. Поехали.

12 рабочих стратегий на Polymarket

Polymarket — это не только место для ставок на выборы и спорт, но и платформа, где можно выстраивать сложные торговые стратегии по криптовалютам.

Перед тем как перейти к стратегиям, важно понять концепт временного распада. Подробно можно ознакомиться в материале, где мы рассказали про дельта-нейтральный подход.

Переходим к стратегиям

1. Ставка на низкую волатильность

Описание:
Покупаем два исхода «No» в диапазонных рынках — на событие «цена не ниже X» и на «цена не выше Y». Получается концентрированная ставка на то, что цена останется между X и Y.

Когда применять:

• Перед экспирацией, когда рынок во флэте.
• При низкой активности и отсутствии новостей.

Как получить профит:
Обе ставки выигрывают, если цена в момент экспирации окажется внутри выбранного диапазона.

Риски:

• Резкий выход из диапазона.
• Слишком узкий диапазон — повышает риск.

Тейк-профит:

• Можно фиксировать заранее при росте цены ставок за счет временного распада и реализации прибыли на 10–40% (зависит от аппетитов риска).
• Если экспирация близко и цена в диапазоне — держим до конца.

Стоп:

• При пробое одного из уровней диапазона с импульсом.

Пример:
Эфир $4550, диапазоны $4100–5000. Берём:

• No на «Эфир ≥ 4100» (0.88)
• No на «Эфир ≤ 5000» (0.89)
  Если цена закрывается между $4100 и $5000 — обе позиции выигрывают. Если цена идет вверх или вниз, то одна позиция растет, другая теряет в цене. Закрываемся около БУ как только теряется дельта-нейтральность.

2. Ставка на высокую волатильность

Описание:
Покупаем No на диапазон, включающий текущую цену. Любое движение вверх или вниз выводит цену из диапазона — ставка выигрывает.

Когда применять:

• Перед ключевыми новостями.
• В периоды низкой ликвидности (ночь/выходные), когда движение может быть резким.

Как получить профит:
Если цена уходит за пределы диапазона в любую сторону.

Риски:

• Движения не будет.
• После резкого движения цена вернётся в диапазон до экспирации.

Тейк-профит:

• При закреплении за пределами диапазона.

Стоп:

• Если до экспирации остаётся мало времени.

Пример:
Солана $175, диапазон $170–180. No на этот диапазон по 0.66 (актулаьно на 12 августа). Цена ушла, ставка закрывается в плюс +50% за пару дней.

3. ДА–ДА–ДА на несколько диапазонов

Описание:
Покупаем Yes на несколько соседних диапазонов вокруг текущей цены.

Когда применять:

• При боковом рынке, ближе к экспирации.

Как получить профит:
Цена в момент экспирации должна попасть хотя бы в один из выбранных диапазонов.

Риски:

• Резкое движение выносит цену за все выбранные диапазоны.

Тейк-профит:

• Ближе к экспирации для получения прибыли за счет временного распада.

Стоп:

• Если цена быстро уходит прибылижается к грацине выбранного диапазона.

Пример:
Эфир $4600, диапазоны все цены выше $4100:

• Yes на $4100-4200 (0.06)
• Yes на $4200-4300 (0.10)
• Yes на $4300-4400 (0.13)
• Yes на $4400+ (0.61)
  При закрытии цены в одном из диапазонов ставка окупается. Запас движения больше 10%, время до закрытия 3 дня. Общая покупка на 0.9 - доходность 10% за 3 дня.

4. ДА–НЕТ с хеджем

Описание:
Комбинация направленной ставки и страховочного контракта в противоположную сторону.

Когда применять:

• При умеренной уверенности в направлении движения.

Как получить профит:
Если основной прогноз верен — профит больше, чем убыток от хеджа.

Риски:

• Неверный баланс ставок.
• Сильная волатильность в обе стороны

Тейк-профит:

• При росте основной позиции закрывать обе.

Стоп:

• При резком движении в противоположную сторону.

Пример:
Ожидаем рост BTC до $130к перед падением к $100к:

• Yes на «BTC 130k» (0.69)
• Yes на «BTC 100k» (0.25)
  Если цена опустится до $100к, хэдж покруывает убытокот основной сделки.

5. ВЫШЕ/НИЖЕ с хеджем

Описание:
Берём Yes на «выше X» и хэдж шорт как страховку. Это наша классическая ставка

Когда применять:

• При низкой волатильности.

Как получить профит:
Ставка выигрывает при низкой волатильности, когда прибыль со ставки выше убытка от хэджа (по хэджу может быть и плюс).

Риски:

• Движение вверх приносит убыток по хэджу.
• Движение вниз приносит убыток по ставке.

Тейк-профит:

• Частичные стопы для фикса прибыли от временного распада.

Стоп:

• При выходе из диапазона дельта-нейтральности выход из позиции.

Пример:
Текущая цена эфира 4500. Yes на «Эфир ≥ 4400» (0.72) хэдж шорт с тейк профитом на 4400. До истечения ставки остается 18 часов, если мы держимся в диапазоне между 4400-4600 получаем профит.

6. Ставка + опцион

Описание:
Комбинация ставок на Polymarket и опционов на централизованных биржах (Deribit, OKX) с одинаковой датой экспирации. Ставка делается на ожидаемый исход, а опцион берётся в противоположную сторону как страховка. Прибыль формируется, если ставка на Polymarket выигрывает, а опцион либо истекает в ноль, либо теряет меньше, чем выигрыш по ставке. Такой подход защищает от резкого движения цены против прогноза.

Когда применять:

• При крупных ставках, требующих страховки.

Как получить профит:

• Основная ставка на Polymarket выигрывает.
• Опцион в противоположную сторону либо обесценивается, либо незначительно теряет в цене.
• Чистая прибыль = выигрыш по ставке − стоимость опциона.

Риски:

• При длительном боковом движении опцион дешевеет, а ставка может не успеть выйти в плюс.
• Слишком дорогой опцион может «съесть» значительную часть прибыли.

Тейк-профит:

• При завершении события на Polymarket

Стоп:

• При развороте и росте цены опциона в противоположную сторону.

Сложность заключается в относительно высокой стоимости опционов, часто значительные просадки реализуются во время волатильности, но набор позиций в короткие интервалы экстремальной волатильности на рынке достаточно затруднителен.

7. Арбитраж между рынками

Описание:
Покупаем дешевый исход на одном рынке и продаём дорогой на другом.

Когда применять:

• При обнаружении расхождений цен между Polymarket, Limitless, Kalshi, CEX.

Как получить профит:
При выравнивании цен закрываем обе позиции с прибылью.

Риски:

• Цены могут не сойтись.
• Комиссии и задержки.

Пример:
Yes на Polymarket — $0.40, на Kalshi тот же исход — $0.50 → продаём на Kalshi, покупаем на Polymarket одинаковый объем. Потратили $0.90 на каждую долю, на экспирации вне зависимости от исхода получаем 1$.

Такие сделки можно найти на любых событиях представленных на разных платформах. Вот например свежее событие на ключевую ставку в июле - регулярно можно было ловить спред между Polymarket и Limitless (про лимитлесс писали тут).

А главное, почти без риска, не нужно ждать наполнения лимиток и часто не нужно ждать завершения события, ведь можно выйти в момент когда сократится спред.

8. Маркетмейкинг

Описание:
Выставление лимитных ордеров с обеих сторон и игра на спреде.

Когда применять:

• В событиях с высокой ликвидностью и активными колебаниями.

Как получить профит:
На разнице между покупкой и продажей.

Риски:

• Резкое движение в одну сторону может выбить обе стороны.

Пример:
BTC диапазон $60–65k, покупка No по 0.40 и продажа по 0.45 многократно.

Вот пользователь заработал 25,000$ на подобной стратегии. Важно правильно выбрать рынки для работы.

9. Лестничный набор (laddering)

Описание:
Постепенное открытие позиций на разных ценовых уровнях.

Когда применять:

• При высокой неопределенности и длинных сроках.

Как получить профит:
Снижаем среднюю цену входа и фиксируем при росте.

Риски:

• Движение против позиции без откатов.

10. Стратегия «Новости»

Описание:
Быстрая ставка после выхода новости, пока цена не перестроилась.

Когда применять:

• При неожиданных заявлениях, твитах, публикации данных.

Как получить профит:
Использовать задержку в реакции рынка.

Риски:

• Новость окажется фейком.

Пример:
Выбираем любую тематику рынков, например из секции геополитики, где может быстро среагировать. Ждем новостей и открываем ставку.

11. Carry trade на премии

Описание:
Покупка определенного исхода в долгосрочном событии с перепродажей при росте цены за счет временного распада. Буквально покупка определенных событий, в которых нужно дожидаться экспирации.

Когда применять:

• Когда событие почти точно определено (вероятность >90%), но ещё не наступил момент выплаты.
• Когда ликвидность есть, и цена ставки медленно, но стабильно приближается к 1 USDC.

Как получить профит:
На изменении восприятия вероятности исхода.

Риски:

• Цена не вернется к «справедливой».

Пример:
Yes на «BTC ≥ 1kk до конца года»

12. Предоставление ликвидности для получения инсентивов

Описание:
Размещение капитала в стаканах на Polymarket (или другой платформе), чтобы зарабатывать на комиссионных и получать дополнительные награды (инсентивы) от платформы. Инсентивы могут быть в виде токенов, USDC или NFT с последующей ценностью.

Когда применять:

• Когда платформа объявляет программу вознаграждений для LP (Liquidity Providers).
• Относительно высокие награды.
• Низкая конкуренция на предоставление капитала.
• Достаточная длительность до экспирации и низкая волатильность события.

Как получить профит:

• Удерживать ордера вблизи справедливой цены события.

Риски:

• Предоставление ликвидности - покупка убыточных ставок.
• Высокая конкуренция.

Тейк-профит:

• При приближении экспирации.

Стоп:

• При выходе из диапозона.

Пример:
Полимаркет дает инсентивы, но конкуренция и ликвидность платформы не позволяют получать существенную прибыль.

https://polymarket.com/rewards

Лимитлесс (про лимитлесс писали тут)предоставляет близкий порядок наград, но при этом на платформе существенно меньше ликвидности, поэтому стратегия работает там существеннно лучше.

Выводы

Разбор различных стратегий на Polymarket показывает, что даже в условиях ограниченной ликвидности и высокой волатильности можно находить устойчивые точки входа и строить комбинации ставок с асимметричным риском. Наибольший потенциал демонстрируют подходы, сочетающие работу с ставок с хэджированием фьючерсами или опционами, но при этом такие конструкции существеннно сложнее стратегий основанных только на ставках.

Ключ к результату — это не только сама идея сделки, но и её исполнение: фиксация прибыли на временном распаде, своевременные тейк-профиты, грамотное использование стопов и гибкость в управлении рисками. Именно поэтому в следующих частях мы рассмотрели критерии входа и выхода, а также проанализировали опыт прибыльных трейдеров на Polymarket, чтобы показать механику работы со сделками глазами профессионалов.

Polymarket открывает широкие возможности — от спекулятивной торговли и арбитража до получения пассивного дохода через предоставление ликвидности. Однако успешность в долгосрочной перспективе достигается только за счёт дисциплины, системного подхода и внимательного анализа вероятностей.

Мы собрали практики, которые реально работают на рынке, и дополнили их примерами из собственного опыта. Надеемся, что материал поможет вам по-новому взглянуть на торговлю на Polymarket и использовать его как инструмент не только для спекуляции, но и для построения сбалансированных стратегий.

Продолжение в следующей части...