Стратегии на полимаркете. Часть 4

В прошлой части статьи мы разделили везучих лудоманов и трейдеров, у кого есть инструменты и стратегия, а также рассмотрели то, каким образом можно найти кошельки трейдеров, кто стабильно торгует в плюс. Был проведен анализ по поведению трейдеров, включающий количество сделок, наличие стоп-лоссов и тейк-профитов и общей прибыльности торговли.

Мы выделили несколько трейдеров, чей перформанс заслуживает внимания. Сейчас же мы детально разбираем последние сделки, в которые заходили найденные трейдеры.

Перформанс chubbito

Возвращаемся к топ 2 трейдеру месяца chubbito из части 3. Интересный свежий аккаунт трейдера с положительной статистикой дня, недели и месяца.

Есть два способа посмотреть прошлую активность трейдера.

1. Сделки трейдера через профиль полимаркета
2. Сделки трейдера через hashdive

На большом количестве сделок трейдера отслеживание на самом полимаркете может быть неудобно.

А вот на hashdive мы можем воскольковаться удобными сортировками и найти конкретные интересующие нас события.

Трейдер делает ставки только на события с криптой, покрывает широкий спектор событий длительностью от 1 дня до 1 месяца.

Очевидно при наличии большого числа убыточных сделок в правой части графика (дорогие покупки выше 0.5 и продажи по цене ниже) они должны быть компенсированы сделоками в левой части. Скорее всего тут играет роль хэджирование одних позиций другими, поэтому заглянем в список сделок.

• Одна из текущих сделок раз (видим событие на предсказание цены эфира 15 августа и его различные исходы)

В сделке набраны позиции на то, что эфир НЕ закроется 15 августа между 3800$ и 4200$ (не учитываем исходы с нулевым размером позиции). Буквально ставка звучит, что эфир будет торговаться выше 4200$. В процессе удержания ставки были взяты хэдж позиции на диапазоны 4000$-4100$ и 4100$-4200$ - видим, что они закрыты в плюс. Также видим, что в какой-то момент ставка, что эфир не будет в диапазоне 4100$-4200$ была закрыта по стопу с убытком -4800$ около -50%

• Сделка два (различные исходы на стоимость соланы на 15 августа)

Расшифровываем сделку по солане на 15 августа. Видим ставку на то, что солана не будет находиться в диапазоне 160$-200$+. На каждую ставку НЕТ, присутствовала противоположная ставка ДА. Обратим внимание, что ставки НЕТ удерживаются ближе к концу события, в то время как ставки ДА продаются внутри события как хэдж. То есть идет непосредственно торговля с попыткой покупки дешевой ставки по более низкой цене и ее флипа по более высокой, при этом на каждую ставку есть противоположная ставка НЕТ, большинство из которых будут закрываться по 1 благодоря временному распаду.

• Сделка 3 (предсказание стоимости рипла в августе)

Тут представленные ставки на достижение определенных цен XRP к окончанию месяца. Снова видим преемущественно ставки НЕТ, которые будут закрываться по 1 благодаря временному распаду и купленные ставки ДА, которые перепродаются в прибыль (покупаются дешево по 0.1-0.3 продаются по 0.2-0.4).

Быстро разобрали 3 конструкции. Найдем общие элементы.

Трейдер удерживает благоприятные ставки стоимостью 0.5+ до 1.0, которые реализуют прибыль временным распадом ставки. Если вы не знаете что такое временной распад - прочитайте секцию дельта-нейтральных стратегий в следеющей статье. В процессе удержания ставок приобретаются хэджи - берутся события с тем же моментом истечения и той же ценой. Буквально противоположные события. Правда количество долей на каждой события очень сильно отличается, что наталкивает на мысль, что основной объем ставок набирается лимитными ордерами, а количество сделок подчеркивает, что это осуществляется ботами, а не руками.

Отфильтровал события по размеру сделки, мы можем обнаружить. Что трейдер скупает весь спектр внутри каждого события и усуществляет мерж ставки.

Например, купив Эфир между 4600 и 4700 исход ДА по 0.7 и исхож НЕТ по 0.28 мы потратим всего 0.98 и можем обменять пару таких событий на 1, заработав сразу +2%.

Два события Эфир между 4600 и 4700 исход ДА и Эфир между 4600 и 4700 исход НЕТ вместо образуют полную группу - одно из них обязательно исполнится.

Видимо этим трейдер активно и занимается. Возможно убыточные продажи, что мы видим - это результат мержа, когда он комбинирует события с другими прибыльными. В любом случае достаточно много событий он доводит и до конца.

Посмотрите на мержи, которыми пренебрегают большинство трейдеров. Посмотрите на объемы которые умудряется доставать из событий трейдер. Он работает софтами, но что останавливает нас. Определенно точно мы не полностью поняли его стратегию, но мы разобрали каждое его действие и мы знаем что именно он делает, что дает понимание какие действия приводят к прибыли, а какие к убыткам.

Перформанс Lennie

Хочу аналогично посмотреть, а что делает Lennie (трейдер из прошлой статьи с 400к$ прибыли за 70 торговых дней).

https://hashdive.com/Analyze_User?user_address=0x0f1b8f81fdcb47b6c3292b8dbf6c2c16b3c4d367&market=Will+XRP+reach+%244.0+in+July%3F+-+No+%F0%9F%94%B4

Сразу смотрю его сделки на крупный сайз

Снова видим подавляющее число мержей против всего нескольких продаж и редимов выигрышей.

Посмотрим пару сделок, чтобы понять как он работает с позициями.

• Ставка раз (рипл в июле)

Видим близкий подход по сравнению с предыдущим трейдером - удержание благоприятных ставок и получения доходности от временного распада и флипа хэджа из дешевых рисковых ставок.

• Ставка два (шруппа ставок на ежедневное предсказание цены биткоина)

Видим торговлю ежедневным событие на стоимость биткоина и работу с двумя противоположными ставками ДА и НЕТ. Порой прибыль достается из обоих частей, но чаще хэдж используется для обеспечения безопасности позиции.

Как трейдеры определяют когда использовать хэдж для флипа и реализации прибыли, а когда удерживать до конца и использовать для обеспечения безопасности сделки? Я вижу ответ в том, что трейдеры делают с позициями. Если трейдеру удается получить какую-то прибыль - она реализуется, не так много ставок доводиться до конца. В дальнейшем, полученная прибыль используется как страховка дял позиции, в случае волатильности или неблагоприятного движения полученная прибыль позволяет дольше удерживать позицию и получать безубыток даже при выходе по худшей цене. Частичная фиксация прибыли и отсутствие пересижывания обеспечивают равномерный рост капитала.

На их объемах торгов и размере ставок практически невозможно получить выгодный вход, им нужно набирать лимитками, ждать, использовать волатильность. Я вижу, что это опытные трейдеры, кто может получить дополнительный бонус из временного распада и низкой ликвидности, когда каждый буквально наливает их ордера. Мне интересно используют ли они хэджи на бирже в то время как набирают позиции на полимаркете? Искренне не знаю, но учитывая изощренные стратегии и работу софтами не удивлюсь, если на уже прибыльную стратегию на полимаркете у них есть хэджи на бирже.

Оба примера выше получают всего несколько процентов прибыли на каждой сделке, но за счет их большого числа обеспечивают серьезную прибыль. Если сложить прибыль от каждой группы событий, то видим что каждая сделка дает +1000$ за счет лучших точек входа, мержа или за счет получения прибыли во время изменения выигрывающего исхода перед экспирацией (продажи в убыток дорогой части и получения сотен процентов прибыли за счет удержания хэджа).

Вижу, что если есть возможность реализовать мерж, то трейдеры просто закрывают сделку и уходят с деньгами (досрочное фиксирование), при этом работа над каждой позицией ведется до закрытия рынка. Их ордера в стакане покупают новые доли по лучшим ценам и продают существующие с небольшой наценкой.

Выводы

Рассмотрели трейды chubbito и Lennie. Мы выявили ряд общих элементов, лпределяющих их стратегии и позволяющих им стабильно зарабатывать на Polymarket:

1. Основная ставка на временной распад
   Оба трейдера удерживают благоприятные позиции стоимостью выше 0.5, получая гарантированную доходность к моменту экспирации.
2. Хеджирование и контроль рисков
   На каждое событие покупаются и удерживаются хэджи — где-то покупка дешевых противоположных ставок для быстрой перепродажи с прибылью, где-то хэджи удерживаются до конца. Хедж-позиции подбираются с теми же датами истечения и ценовыми диапазонами, что и основные сделки (чаще берутся просто противоположные исходы). Это снижает убытки при неблагоприятном движении рынка, а в ряде случаев — дает дополнительную прибыль.
3. Активное использование функции мержа
   Трейдеры комбинируют события, образующие полную группу, что позволяет обменять их на гарантированную выплату по 1.0 ещё до завершения события. Этот инструмент недооценён большинством участников рынка, но даёт стабильные проценты прибыли.
4. Высокая частота сделок и автоматизация
   Характер сделок, объёмы и количество лимитных ордеров указывают на использование торговых ботов. Боты похожи на биржевых ботов, переставляющих лимитки и подсчитывающих размеры дельта-нейтральных позиций. Это позволяет выжимать максимум из низкой ликвидности, занимать лучшие точки входа и реализовывать десятки мелких плюсов в день. Эти трейдеры ВЫЖИМАЮТ рынок. Почти весь объем приходится на них и еще несколько профи.
5. Системная работа до закрытия рынка
   Независимо от результата, трейдеры сопровождают позицию до самого конца — докупают выгодные доли, продают лишние по наценке, либо закрывают мержем при появлении возможности.

Стабильная прибыль на Polymarket у таких игроков достигается не “счастливыми” ставками, а системной, алгоритмизованной работой с каждой позицией, где сочитаются временной распад, хеджирование и мержи. Даже небольшой процент прибыли с каждой сделки, умноженный на сотни и тысячи операций, формирует впечатляющий итоговый результат.

Возможно использование автоматизированных решений невозможно получить и внедрить для каждого из нас. Во-первых, кто нам этих ботов даст? (можно и самим написать). Во-вторых, будет такой бот у каждого - темка умрет. Но стратегии частично можно повторить руками, а также разработать собственные софты (уверен с кем-то из читателей мы уже лично обсуждали эти возможности). Возможности есть и большая часть нашей работы - научиться их видеть. А те кто видит, способны создать такие результаты, что мы рассматриваем с статьях.

Я надеюсь, что этот материал дал больше понимания и послужит вдохновением или предостережением для работы на Polymarket. Молодые рынки часто предоставляют возможности в виду существующих неэффективностей и мы можем видеть, что есть те кто успешно это эксплуатирует. Учимся и мы. В первую очередь видеть, затем конечно использовать.

Каждую из частей материала можн онайти по ссылкам ниже:

Часть 1. 12 рабочих стратегий на Polymarket

Часть 2. Правила входа в сделку на Polymarket

Часть 3. Инструменты и методы анализа трейдеров

Часть 4. Разбор сделок прибыльных трейдеров

Статья написана в партнерстве Штанги и Moni, каждый из нас привнес свой опыт и экспертизу, чтобы сделать финальный результат сильнее. Мы будем искренне рады фидбеку и подписке на телеграм каналы авторов.

Штанга https://t.me/shtanga0x - дельта-нейтральные стратегии и Polymarket

Moni https://t.me/moni_talks - альфа & Gem Hunters

Спасибо за прочтение!