Нефтетрейдеры ждут итогов заседаний ОПЕК и ОПЕК+

Рассмотрим ситуацию на рынке с новостной и технической точки зрения. По итогам дня индекс широкого рынка S&P 500 преодолел вниз психологически важную отметку в 2700 пунктов и закрылся ниже этой отметки. В этом случае целью для снижения может выступить минимальные значения октября в 2603 пунктов. Предстоящая неделя будет короткой на американском рынке: четверг биржи будут закрыты в связи с празднованием Дня Благодарения. Однако уже на следующий день в США стартует сезон распродаж, более известный как Черная пятница. На отечественном индексе МосБиржи формируется фигура "треугольник" выход из которой будет до конца месяца. Если выход будет вниз, то вероятная цель снижения находится в районе 2300 пунктов (апрельский восходящий тренд). На графике индекса РТС есть поддержка 1090 о которой мы писали ранее и за последний месяц она два раза показала свою значимость. Но "ничто не вечно под луной", и если она будет пробита вниз вероятная цель снижения будет на уровне 1040. Торговые моменты для игры на "контртренде" в ликвидных акциях отсутствуют. Самолеты в тумане не садятся, трейдеры в туманной ситуации позиции не открывают – объемы торгов на МосБирже стали уменьшаться. Отыграли ростом позитивную новость о том, что США до конца года не введет второй пакет санкций против России и дальше "стоп-машина". Отскок наверх цен на нефть был очень неуверенным. Рискну предположить, что "нефтетрейдеры" ждут итогов заседаний стран ОПЕК и ОПЕК+ 6 и 7 декабря. Если нефтедобывающие страны вернуться к политике снижения квот на добычу, то мы увидим восстановление нефтяных цен, что благотворно отразится на нашем фондовом рынке.

Главный аналитик по сырьевым рынкам Goldman Sachs Джефф Кюри полагает, что "медвежий" рынок подходит к концу. По прогнозам Goldman Sachs, цены нефти вернутся к $75 (по Brent) в первом квартале 2019 года. Кюри считает беспокойства инвесторов по поводу понижения прогнозов по спросу на нефть неоправданно сильными. Более весомыми факторами, по мнению аналитика, являются рост добычи в США и Ливии, а также решение администрации Трампа разрешить восьми странам продолжать импортировать нефть из Ирана. Но после того как за последние шесть недель нефтяные цены обвалились более чем на 25%, прогнозам аналитиков никто не верит – нужны решения ОПЕК и точка!


Индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets ETF (EEM) снизился на 1,34%. На прошлой неделе развивающиеся рынки отскочили на фоне того, что Центральные банки ряда стран, в том числе Индонезии и Мексики, просигнализировали о готовности придерживаться политики поддержки национальных валют. Признаки прогресса переговоров по торговле между США и Китаем также поспособствовали росту рисковых активов на прошлой неделе. На прошлой неделе Индекс Shanghai Composite показал самый сильный недельный рост после сентября, на фоне признаков улучшения торговых отношений США и Китая. Трамп сказал, что настроен оптимистично в отношении улаживания торгового конфликта, после того как он получил ответ со стороны Пекина на свои требования. Как сообщает "Блумберг" со ссылкой на осведомленные источники, китайские представители обозначили ряд возможных уступок администрации Трампа. По сообщениям, США повременят с введением новых пошлин на импорт автомобилей, пока высшие чиновники оценивают новые данные из отчета по влиянию этих пошлин на национальную безопасность. А в данный момент происходит коррекция к росту индекса EEM.

November 20, 2018
by @si-consulting
0
5

ЯНДЕКС МОЖЕТ ПРИНУДИТЕЛЬНО ПОЛУЧИТЬ СБЕРБАНК В КАЧЕСТВЕ АКЦИОНЕРА

Нет дыма без огня. Несмотря на опровержение пресс-служб интернет-поисковика и Сбербанка, которому пророчили выкуп 30%-ного пакета акций в Яндексе, дальнейшее развитие событий показало, что информационный вброс вероятно был не случаен. Банк России займется признаками манипулирования акциями, но инсайдеры, могли почуять недоброе и сыграть на опережение – включение государства в состав акционеров как правило трактуется не в пользу роста инвестиционной привлекательности. В итоге после падения на 3,3% в четверг последовало обрушение стоимости на 21% по итогам последнего дня недели. 

Опровержение бенефициаром Аркадием Воложем информации о том, что он готов разделить контроль вызвало временную передышку. Внесение ЛДПР законопроекта, который обязывает нерезидентами владеть новостным агрегатором долей не более 20%, де-факто подтвердило интерес государства перекроить акционерную структуру компании. Г-н Волож в недавнем прошлом озаботился созданием «запасного аэродрома», получив «золотой паспорт» Мальты. По информации в СМИ давление вызвано опасениями в бурном развитии сервисов «Яндекс.Новости» и «Яндекс.Дзен», которые лишают монополии власти на распространение информации.   

October 24, 2018
by @si-consulting
0
8

CATERPILLAR ПАЛ ЖЕРТВОЙ ТОРГОВОЙ ВОЙНЫ

Ведущий производитель строительной и дорожной техники озвучил рекордную прибыль, однако инвесторы были непреклонны – падение акций к концу дня составило 6,7%, а с начала года потери достигли почти 25%. Рынок живет ожиданиями и улучшение динамики финансовых показателей инвесторов не впечатлило. В центре внимания – торговое противостояние между США и Китаем, в результате которого текущие достижения Caterpillarмогут стать историей, которую возможно придется вспоминать с теплотой в сердце ввиду тех трудностей, с которыми компании предстоит столкнуться в ближайшее время. Инвесторы ждут развязки между Пекином и Вашингтоном к концу года и прогноза прибыли на 2019 год. 

Прогноз менеджмента на текущий год остался диапазоне от $11 до $12 на акцию, что привело к разочарованию рынка, который в среднем нацеливался на $11,66 на акцию. Сам диапазон широк, что повышает неопределенность и требует большую премию за риск, несмотря на вполне адекватные оценки исходя из мультипликаторов прибыли (11x). Причина – предстоящая оценка возросших топливных и материальных затрат вследствие недавнего роста импортных пошлин. Дальнейшие залпы в торговой войне могут заставить менять цепочки создания стоимости и могут повлиять на бизнес-модель в целом, в то время как на текущий момент компания констатировала, что возросшие издержки удалось стабилизировать и текущие заказы не могут не радовать менеджмент.   

October 24, 2018
by @si-consulting
0
6

Производитель спортивных автомобилей, пользующихся особой популярностью у «агента 007», собирается разметить на бирже в Лондоне акции на £1 млрд

Aston Martin рассчитывает на капитализацию до $6,7 млрд на октябрьском IPO

В четверг компания обнародовала ценовой диапазон - от 17,5 до 22,5 фунта за акцию. 

Нынешние акционеры Aston Martin (в основном итальянские и кувейтские инвесторы) рассчитывают, что популярность бренда, приобретенная благодаря «агенту 007», положительно отразится и на IPO. Компания рассчитывает привлечь до £5 млрд, что соответствует верхнему пределу ожидаемого ценового диапазона в рамках предложения.

Aston Martin намеревается разместить на открытом рынке 25% акций.

September 20, 2018
by @si-consulting
0
9

Российский рынок акций бьёт рекорды

Российский рынок акций растет в среду шестой день подряд на фоне высокой нефти и растущих мировых рынков, несмотря на эскалацию торговой войны США с Китаем.

Во вторник индекс Мосбиржи, включающий в себя 50 самых ликвидных акций крупнейших российских компаний, впервые в истории превысил показатель в 2400 пунктов, — пишет finmarket.

Основными факторами, влияющими на рост индекса, аналитики называют укрепление рубля и позитивную динамику нефтегазового сектора. Позитивно на курсе рубля сказалось решение ЦБ в пятницу повысить ключевую ставку.

Индекс РТС, отражающий долларовую стоимость российских "голубых фишек" находится в плюсе семь сессий подряд: за это время он прибавил более 8%.

"Рынок, игнорирующий негативный новостной фон, — это очень хороший признак, который чаще всего свидетельствует о крупных потоках со стороны нерезидентов. Приличные объёмы (около 12 млрд рублей за полтора часа торгов) подтверждают эту версию", — отмечает аналитик Кирилл Тремасов.

"Страновые риски на Россию снижаются. Хотя угроза санкций продолжает висеть дамокловым мечом над рынком госдолга и банковской системой, стоимость страховки от дефолта РФ - основной индикатор "страха" инвесторов - снизился до 160 базисных пунктов против 180 неделю назад", — указывает Тремасов.

Максимум индекса МосБиржи закономерен на фоне высоких цен на нефть и слабости рубля, который позволяет конвертировать в сверхприбыли валютную выручку от продажи сырья, отмечает аналитик Роман Ткачук: за последние несколько недель исторические максимумы обновили "Роснефть", "Лукойл", "Татнефть", "Северсталь", "НЛМК", "Новатэк".

"Если, действительно, инвесторы решили, что пора покупать Россию, то следующее серьёзное движение наверх должно быть в акциях Сбербанка и в ОФЗ", — прогнозирует Тремасов.

September 19, 2018
by @si-consulting
0
5

Новости дня.

Тем временем Банк России собирается забрать у кредитных организаций на сегодняшнем депозитном аукционе около 640 млрд руб. сроком на 4 дня. Данный тип аукциона является «тонкой настройкой» и проводится в случае наличия избыточной ликвидности среди банков. При этом долг перед Банком России остается очень высоким – 704 млрд руб. по обеспеченным кредитам. Напомни, что по каким-то причинам крупные игроки привлекли около 400 млрд руб. с конца августа. Таким образом, по сути, регулятор готов забрать ранее предоставленные средства до понедельника. Это довольно хорошая идея, поскольку вне зависимости от завтрашнего решения по ключевой ставке лучше ограничить спекулятивный потенциал игроков на валютном рынке. Но все внимание на два главных события ближайших часов: решение ЦБ Турции и Европейского центрального банка по ставкам. В первом случае все жду повышения ставки недельного репо, но президент Турции «умнее» и сказал, что ставка слишком высока – нужно понижать. Во втором случае важно узнать планы ЕЦБ: чем раньше завершится цикл низких ставок, тем хуже для всех нас (абстрактно выражаясь). 

September 13, 2018
by @si-consulting
0
5
Show more