Кто такой Понци и почему он в крипте?

Финансовые пирамиды — это воздушные замки, которые для мечтателей строят реалисты.

Доводилось ли вам бывать в пирамидах?

Если вы побежали доставать альбом с фотографиями Египет-2005 из бабушкиного серванта, то спешим вас огорчить (или обрадовать) - мы о финансовых.

Финансовые пирамиды, пузыри, схемы Понци и другие названия самой старой мошеннической схемы появляются на пути человека уже несколько сотен тысяч лет. Опустив тематику Древнего Вавилона, мы можем вспомнить десятки разных скандалов в истории, благодаря которым от торговли тюльпанами мы пришли к виртуальным кроссовкам, ради виртуальных кроссовок более глобальным примерам.

Смысл скрывающийся под каждым из этих названий и схем один:

Потенциального инвестора-жертву заманивают в недобросовестный проект, дабы он вложил туда всё до последнего цента, затем позвал таких же доверчивых друзей, и, после - проводил злого гения в закатное солнце.

Но, как “понциномика” дошла до крипты? Зачем рынку по настоящему нужны кэшграбы, и самое главное - как не потерять в схеме деньги, и ещё (желательно) урвать свой кусок прибыли? - Это и разберём в сегодняшней статье.

Содержание:

> Финансовые пирамиды — это воздушные замки, которые для мечтателей строят реалисты.

Вопреки мнению обывателя, схема Чарльза Понци не была придумана им. Своё имя эта вариация получила лишь благодаря изобретательности и “невероятному успеху” этой аферы в авторстве итальянского пройдохи. Оксфордский словарь даже закрепил за термином “схема Понци” такое определение, как:

“Форма мошенничества, в которой вера в успех несуществующего предприятия стимулируется высокой выплатой первым инвесторам из денег, вложенных более поздними инвесторами”.

Как и любая пирамида, действительно, проект не является чем-то существенным, в отличие от финансового ущерба, который он может принести как неопытному, так и бывалому инвестору. В наше время, когда уже давно нет телеграфов, а стационарные телефоны и газеты это уже удел эстетов - очень большой буст развитию таких ситуаций даёт сетевой маркетинг.

Но помимо Понци, миру запомнились и другие последователи культа “продажи фантиков”. Поэтому, прежде чем мы перейдём к самым вкусным и прокриптованным случаям, следует немного залезть в гугл за предысторией. А она, в свою очередь, держит на виду три фамилии:

Нашего Чарльза Понци, Сергея Мавроди, а так же Бернарда Л. Мейдоффа.

Суммарно за прошлый век это трио не только унесло с десяток неустойчивых жизней и ущерба на миллиарды долларов - но и огромный урок всем, кто хоть когда-нибудь задумается об инвестициях.

> IRL-Экскурс: Понци, Мавроди, Мейдофф.

Итак, начнём с самого Чарльза Понци. Карло Пьетро Джованни Гильермо Тебальдо (так его звали на самом деле) был итальянским “предпринимателем”, иммигрировавшим в США в нчале прошлого века.

Почему в кавычках?

Потому что до того, как этот человек достиг своего пика мошеннической славы, его нельзя было назвать каким-то сверхординарным бизнесменом, скорее, ему просто везло. Начав свой путь к американской мечте с 2.5$ в кармане (остальные накопления были проиграны в карты ещё на корабле), он вечно слонялся от работы к работе, от идеи к идее - за некоторые из них даже успев оказаться несколько раз в тюрьме, к примеру за воровство денег вкладчиков и подделки банковских чеков будучи банкиром.

Всю жизнь Понци в рамках одной статьи - можно найти здесь | переведено на русский - тут.

Когда во время очередной попытки организовать какой-то стоящий бизнес, Чарльз получил письмо с международным купоном IRC, его осенило:

Отправитель - оплачивает купон, получатель - меняет его на марки в своей стране.

Учитывая разницу в ценности таких купонов в Европе и США примерно в 3 раза (а то и больше) - получается неплохая арбитражная связка, при которой, в лучшем случае, доход составит более 200% только за одну сделку.

В итоге, на бумаге доходность такой сделки составила 100% за 90 дней, именно так Понци представлял свою идею инвесторам, при этом разницу с реальным процентом он планировал класть себе в карман.

Вроде, всё справедливо - или нет?

Дело в том, что сама идея арбитража на IRC была немного неразумной. Больше, чем немного. В мире не существовало такой суммы IRC, чтобы удовлетворить потребности компании с вкладом больше, чем от нескольких десятков человек. Но мы же говорим о сделке только на бумаге, не правда ли?

И тут Понзи начал врать. Много, безответственно - но это сработало. Ведь он предложил то, перед чем обычный житель Штатов не мог устоять - баснословную прибыль за короткий срок… и без какого-либо усилия.

В итоге, те кто решился на эту авантюру, распространяли информацию своим друзьям, семье, знакомым - и каждый день всё новые и новые инвесторы приносили в компанию PSEC (Ponzi Securities Exchange Company) всё больше денег. Плюсом, сам предприниматель активно проплачивал рекламные статьи в различных бульварных газетах.

Так как у Чарльза был запас в девяносто дней - к тому времени, когда он должен был расплатиться с первым инвестором, у него уже были деньги от новых, с которых он на деле и выплачивал более ранним вкладчикам.

Иллюзия успешного и честного бизнеса - работала как швейцарские часы. По некоторым сообщениям - на пике “славы” дневной заём составлял до $250,000 долларов ($2.5 миллионов по нынешнему курсу доллара). В дополнение, ему удалось втянуть в свои сети даже государственных чиновников и полицейских, и благодаря его красноречию - никто не задавал вопросов.

Но просуществовала эта эйфория недолго. Благодаря парочке журналистов и, заинтересованному в справедливости, чиновнику - схема с громким хлопком рассыпалась спустя год своего существования. Чарльз Понци был арестован и осужден целых 3 раза: на 5 лет за мошенничество с почтой США, затем на год за нарушение закона о ценных бумагах и после ещё на 7 лет за побег (весьма интересным способом, см. статью выше). Позднее был депортирован - и умер в бедности, так и не сумев повторить своего успеха.

Убыток инвесторов, официально, составил более 7 млн долларов США по курсу того времени, а вот вернуть удалось только 40%.

Большая сумма?

Мавроди и предприятие “МММ” - занимают второе место на пьедестале народного “скама” прошлого века. Как жители пост-советского пространства, ваши родители, а может и кто-то из вас, прекрасно помнят, как народный авторитет в сфере торговли импортной техникой, громко заявил о себе, как об альтернативе существующей экономики после развала СССР.

Формат Сергея Мавроди, как и у Понци - был максимально прозрачным для новых вкладчиков. Переквалифицировав свою торговую компанию в акционерное общество, МММ выпустило бумажные акции, а позднее “билеты МММ” (1/100 от одной акции), на самом деле являющимися фантиками с самокотировкой, т.е. стоимость листа бумаги устанавливалась по настроению основателя, а не реалий рынка.

Интересный рассказ о Сергее Пантелеевиче Мавроди и его brain-child можно посмотреть в этом ролике.

Агитация “бесплатным сыром” здесь проходила ещё до ввода каких-либо фантиков. Ещё в рамках торговой деятельности, предприятие рекламировало себя среди обычных граждан за счёт таких событий, как:

Дни бесплатного проезда, спонсорских концертов, рекламных и музыкальных клипов, поддержки старт-апов. Людей это цепляло - ведь реклама была везде.

“Чем больше, тем лучше” - именно так решал для себя народ, вкладывая все до последней копейки. По финальным подсчётам самого Мавроди в одном из интервью, число пострадавших вкладчиков доходит до 15 млн человек, а сумма убытка, по данным прокуратуры, превышает $110 млн долларов, причем сумма могла быть и в десятки раз больше, документальных подтверждений нет.

Осудить Мавроди за все деяния хоть и получилось, но ненадолго. Во время митингов вкладчиков в пользу его освобождения (верили в легитимность или просто хотели вернуть деньги) - он получил свободу благодаря баллотированию в депутаты, что позволило не только получить неприкосновенность, но и сохранить схему ещё какое-то время. Сам же С. Мавроди писал, что, после случившегося “краха”, он начал рассматривать РФ как пройденный этап, опыт перед чем-то большим.

Позднее, он повторил процент своего успех уже на Западе, создав дотком-пирамиду Stock Generation, а так же пытался перезапустить МММ, сначала в Web, а потом и в Биткоин-формате. Умер Мавроди в 2018 году, от порчи бывших вкладчиков сердечного приступа.

А вот чести быть самым известным понци-мейкером удостоился Бернард (Берни) Мейдофф.

Если Понци и Мавроди были “выходцами с улиц”, то Бернард, за многолетний опыт работы и существования собственной компании BLMIS (Bernard L. Madoff Investment Securities), считался уважаемой и авторитетной личностью еще задолго до выявления его пирамиды. Будучи признанным экспертом в области финансов, он постоянно находился в высших кругах.

Полный и качественный рассказ о Мейдоффе - тут.

Бернард Мейдофф принял участие в создании, а так же председательствовал в совете директоров (1990) ныне широко-известной фондовой бирже NASDAQ, а так же вывел свою собственную компанию в топ-25 участников этой биржи. На Уолл-стрит Мейдофф считался лидером мнений и одной из основных фигур нового тренда на электронную торговлю, т.к. одним из первых полностью оцифровал документооборот собственной фирмы.

Параллельно с этим, был известен и благотворительной деятельностью, жертвуя в образовательные и медицинские организации, избирательные кампании американских политиков, а так же театры, музеи и другие организации от лица семейного фонда Madoff Family Foundation. В целом бизнесмен-ангел, что уж говорить.

Madoff Investment Securities, в свою очередь, никогда не обещала своим клиентам и вкладчикам сказочной прибыли: оборот вклада с различных опционов и других схем составлял 8-12% годовых. Согласно официальным бумагам, у BLMIS было несколько подразделений: брокерство, трейдинг (вплоть до 5-20% оборота Нью-Йорской биржи), маркет-мейкинг и учредительство нескольких инвест-фондов.

Благодаря отменной репутации Бернарда и неплохим “бумажным” результатам инвестирования (всегда чуть выше рынка), предприятие стабильно привлекало деньги инвесторов, которые, помимо прочего - не задавали вопросов.

В 2008 году, компании Бернарда пришлось столкнуться с последствиями “Чёрного лебедя”, случившегося благодаря финансовому гиганту Lehman Brothers (и не только) летом ранее. Инвесторы все чаще обращались за выводом средств, и когда сумма невыплаченного дошла примерно до ~7 млрд, по стечению обстоятельств Бернард Л. Мейдофф признался - он и его компания не имеет возможности выплатить все поступившие запросы, ведь долгие годы его проект был всего лишь пирамидой.

Инициированная регуляторами проверка показала:

Ни одной обещанной сделки по генерации / обороту вкладов совершено не было, а деятельность экосистемы представляла лишь трансфер средств вкладчиков с одного счёта на другой. Прибыль, как и в любой пирамиде, переходила от новых вкладчиков к старым.

Интересный факт:

Во время судебных разбирательств, отвечавший за ликвидацию предприятия адвокат, Ирвинг Пикард, получил более 16 тысяч заявок от потерпевших вкладчиков. При этом, более чем 2.5 тысячи заявителей - имели полученной прибыли больше, чем их сумма вложений. Довольствуясь термином “ложная прибыль”, юрист смог не только вернуть деньги тем, кто их действительно потерял - но и отсудить более $5 миллиардов у тех, кто, наоборот, обогатился.

Тогда же, спустя почти 70 лет с конца Великой Депрессии - появились вопросы и к регуляторам в Штатах, к нашей любимой конторе SEC:

По тем или иным причинам, ни разу не было проведено основательной проверки как компании Мейдоффа, так и любых её подразделений, не смотря на жалобы как инвесторов, так и аудиторов поменьше. К аудиту, кстати, был допущен лишь младший брат Бернарда, Питер.

В итоге, общая сумма активов, пострадавшая от рук компании составила:

Фиктивно - $65 млрд, фактически - более $20 млрд. Большую часть средств удалось вернуть через доверенного юриста Ирвина Пикарда, а вот Бернард получил максимальное наказание - 150 лет заключения. Питер Мейдофa, в свою очередь - отсидел всего лишь 10 лет.

> Почему людям свойственно верить в авторитет и народных героев?

Вот, мы прошли через три “столпа” финансового мошенничества прошлого века.

Знаете, чем они похожи?

Все они работали по принципу, в котором продукт не является эпицентром происходящего, а всего лишь наживкой. Да, люди велись на доходность, но приправлялось это зазывалами, СМИ и авторитетным мнением. Да и время, на которое приходились каждый из этих случаев - было очень неспокойным.

Первой, но безоговорочной причиной веры в чужое мнение является… Банальная лень. Когда человеку обещают золотые горы, а тебе для этого нужно лишь отдать часть своих честно заработанных денег, неужели необремененный предыдущим опытом скама - не пойдёт на этот поступок? Естественно, пойдёт, так как помимо лапши про доходность, на него вешают спагетти а-ля “без риска” и “ради будущего”.

Второе, вытекает из первого - стадное чувство. Думаю, о сарафанном “как все” рассказывать не нужно, ведь это неотъемлемая часть жизни любого homo-sapiens, при этом доставшееся нам от предков-приматов.

Третья причина - жадность. Учитывая скептицизм большинства населения планеты к “выжившим” по типу Уорена Баффета, Илону Маску и другим богатым лиходеям, когда вкус халявы идёт от такой личности как основатель NASDAQ или наоборот “грабителя плохого государства Мавроди” - хочется поучаствовать и забрать всё.

А в итоге “всё” - забирают только у тебя, ведь ты играешь в их игру.

Но вот развалилась последняя крупная пирамида Мейдоффа. На фоне кризиса 2008 года некий Сатоши Накомото презентует вайтпепер Биткоина. Затем, придав квантовое ускорение самим себе, сообщество совместно с разработчиками развивает тематику блокчейна и открывается совершенно иная сфера финансов - DeFi.

Если вы спросите у прохожего на улице, что они думают про $BTC или $ETH, с 70% вероятностью вы услышите слова:

Мошенничество, пузырь, пирамида и другие синонимы к слову Понци.

Но действительно ли это так?

> Виды “пирамид” в крипте, к чему пришли на 2024 год?

Так как блокчейн поле является достаточно новой технологией, все последующие проекты на его основе действительно нуждаются в проджект-маркетинге, целью которого является не завлечение инвесторов, а скорее продуманный механизм удержания.

Сама крипта, как система - максимально многогранна, и, не имеющему финансовой грамотности, человеку - без стакана не разобраться. Но в отличие от отдельных проектов - эта система является максимально автономной. Крипте не требуется регулярного притока новых инвестиций, чтобы существовать, а большинство старт-апов внутри неё направлены на зацикливание уже существующих вложений.

Поэтому если массовой адаптации не случится - крипта просто замкнётся на своем сообществе, спрос упадёт - но он будет иметь своё законное место.

Мы начали с Биткоина, принесшего основу всей отрасли - а получили огромное ветвистое древо возможностей. В концепции денег - любая криптовалюта олицетворяет ровно тоже самое, что купюра или монета в традиционной экономике. Глубоко убеждён, что главный ресурс, на который опирается эта концепция - это времязатраты, коих в крипте не меньше, чем в традиционных финансах, просто в измененном формате.

В отличие от понци-механизмов, здоровая циркуляция ликвидности позволяет адаптироваться под любой возможный глобальный форс-мажор. Но, в каждой бочке - есть свои исключения. Пространство тут децентрализованное, а значит не имеет регуляции, поэтому ничто не мешает придти на рынок, скажем, (не) совсем (не) честной разработке.

> Какие же случаи пирамид в крипте вызвали самый большой резонанс?

> Bitconnect.

«Это безопасный способ получить высокую доходность от ваших инвестиций, не подвергаясь значительному риску».

Жителю индии Сатишу Кумбхани было чуть за 30, когда он придумал проект BitConnect. Формулировка в рекламе - проста как стакан воды:

Обмен $BTC на нативный токен $BCC принесёт вам +1% дневной доходности к сумме на вашем счету.

Речь шла о специальной умной программе Marquee, которая позволяла в пассивном режиме торговать на курсе $BTC при любом уровне волатильности. Marquee имел вид кредитной платформы, на которой юзеры обменивали $BTC на $BCC, фиксировали стоимость $BTC в моменте и получали ежедневный процент.

На деле, вместо обещанных “$50 миллионов за три года со вложенной $1000” (вы только вдумайтесь, люди в это верили) - пользователи получили:

> Реферальную сеть с чёткой иерархией.

У BC была очень широкая сеть самопровозглашенных промоутеров, где самый верх отвечал за континентальный уровень, а вот в самом низу стояли рядовые пользователи. Ревард-система варьировалась семью уровнями (в последствии тремя), где, от вклада инвестора, промоутер получал от 0.2 до 7% (в последствии от 2 до 5%) на свой виртуальный счёт.

Кстати, одной из важной платформ для развития BCC стал Youtube. Есть реальные факты, при которой по реферальным ссылкам с видеохостинга фиктивный доход промоутера мог обещать более чем миллионы долларов.

> Виртуальный счёт.

В случае BCC, иллюзия “справедливого” блокчейна всё же была. Правда, в отличие от прозрачного Биткоина, у Битконнекта финансовая паутина плелась как через отдельные биткоин-кошельки (контролируемые основателями биржи), так и виртуальный счёт в USD, куда начислялся весь накопленный доход инвестора.

BTC-вложения “фиксировались” на срок от 120 до 299 дней, а вот проценты могли свободно использоваться, но через небольшой квест с конвертацией в связке USD-фантики → $BCC → BTC. Обмен происходил внутри проекта, как потом выяснилось - через внутренние кошельки команды. Т.е. сам формат виртуального счёта имел вид кривого зеркала любой централизованной биржи нашего времени, за исключением того - что планов на долгосрочную поддержку этой системы не существовало, а все выплаты шли из части вложенных средств.

> Оффлайн-маркетинг.

Отдельной серьезной единицей в маркетинговом арсенале BitConnect были оффлайн-митапы, крупнейшие их которых для инвесторов организовывались в США, Таиланде и Дубае. На одном из таких ивентов солидные мужчины в дорогих костюмах умудрились даже разыграть 5 суперкаров среди инвесторов.

Именно на одном из таких мит-апе, мы кстати получили Карлоса BECONE.

«Я не стал бы в нее инвестировать и не посоветовал бы никому другому», — писал в ноябре 2017 года создатель Litecoin Чарли Ли в своем Twitter. Вскоре его поддержал создатель Ethereum Виталик Бутерин, обвинивший проект в ложных, ничем не подкрепленных обещаниях инвесторам, приравнивая всю ситуацию к обыкновенной понзи-схеме.

Они были правы. BitConnect не прожил и года, когда в ноябре 2017 года в сторону компании и её владельцев начались первые изыскания на госуровне:

Правительство Соединенного Королевства направило уведомление для подтверждения легитимности проекта.

И через год, в январе 2018, по заявлению совета по ценным бумагам в Техасе, при участии министра ценных бумаг в Северной Каролине - Bitconnect был признан нелегитимной организацией, схемой Понци и вводящей инвесторов в заблуждение компанией, не зарегистрированной официально. 17 января 2018 года Bitconnect заявил о своём закрытии, что тут же привело к падению $BCC на 99%.

Чтобы был понятен масштаб - пиковое значение $BCC достигало $500, а падение началось примерно на отметке в $300.

Реальным конечным итогом стали задержания всех главных участников предприятия, кроме пропавшего основателя Кумбхани (не могут найти до сих пор), а так же 2.4 миллиарда долларов ущерба инвесторов.

Если сравнивать BitConnect с традиционными предшественниками, сразу в глаза бросается сходство с Понци, который так же обещал золотые горы за короткий срок.

Ну и принципы остаются примерно такими же:

> Баснословная доходность.

> Быстрый рост и такой же быстрый спад.

> Невозможность полного выхода из схемы на более позднем этапе.

> История Кудрявого Сэма. Alameda + FTX.

Думаю про нового Мейдоффа из мира крипты знают абсолютно все. Человек, чей старт-ап вышел в топ-10 по централизованным биржам, не раз показывался себя борцом с недобросовестными и неустойчивыми продуктами, объявляя их мошенниками - сам стал объектом ненависти всего крипторынка за ту же пирамидальную деятельность, с которой “боролся сам”.

Зачем кудрявому мальчику-вундеркинду, миллиардеру и владельцу успешной на тот момент биржи и инвестиционного фонда, было скамить своих юзеров?

Для знакомства с этим персонажем мы очень и очень рекомендуем ознакомиться с этим материалом, уж слишком хорошо он изложен:

> Chapter 1: Sam.

> Chapter 2: Схемы.

> Chapter 3: Scam.

Зацепив предысторию, мы можем сделать вывод:

Пирамидальная структура FTX не появилась как изначальная задумка Сэма облизать каждого трейдера, инвестора и сбежать с их кэшем. Это была вынужденная мера, исходя из ситуации - в которую себя довёл наш герой.

Как и в случае с Мейдофф, изначальный продукт у Alameda, а позднее и подразделения FTX был, и был исправен на тех объемах, которые изначально были в дорожной карте:

Фонд подразумевал внебиржевую торговлю, арбитраж и маркет-мейкинг, а биржа должна была стать подспорьем для фонда, параллельно выполняя функцию хорошей альтернативы для существующих централизованных бирж.

Но как мы видим, гедонизм и нежелание улучшать свой продукт привели ситуацию к тому, что дыры в бюджете обеих компаний можно было компенсировать только с помощью чужих средств, что и было благополучно исполнено. К слову, если бы структура блокчейна не была бы такой прозрачной - мир мог бы и не узнать о проблеме, а Кучерявый Сэм сейчас бы не подбирал полоски на пижаме под цвет глаз.

Но, cest la vie. Сейчас, уже совершенно другие люди, взявшие на себя ответственность за компанию FTX компенсируют убытки размером $5.5M+ тысячам потерпевших трейдеров, пока деньги Alameda Research курсируют в самых различных проектах, получивших до-краховый инвест.

Кстати, учитывая какую сильную руку приложил к ситуации с конкурентом Чжан CZ, стоит подумать ещё и о возможной невиновности Сэма (”Ой простите, я гедонист, проблему должны были решить позже”). Но это совершенно другая история…

> Friend.Tech как UX по “само-понцеванию”.

А вот Friend.Tech, к примеру, пошёл несколько дальше своих собратьев, и всё ещё держится на плаву. FT - максимальный примитив, но уже в сошл-фай сегменте.

Если вкратце, то весь проект построен на двух принципах:

> Вы торгуете (покупаете и продаёте) ключами других пользователей, которые дают вам доступ к приватному чату / контенту последних.

> Цена ключа зависит от простейшей кривой “спроса и предложения”.

На старте проекта мы уже описывали его предысторию, но в отличие от предыдущих примеров - мы располагаем не только прозрачным, хоть и с серой пленкой, бэкграундом основателей, но и безусловной поддержкой от тир-1 фонда Paradigm. Фонд сам по себе считается золотым эталоном около-пирамидных схем, которые успевают обогатить всех участников до момента схлопывания (примером можно посчитать Blur и Art Gobblers, где изначально из пустоты явились миллионы).

Почему, в целом, FriendTech относится к понзи, пускай и более здоровому его проявлению?

> Сетевой эффект.

Целевая аудитория не является фанатиками или же нон-крипто персонажами. Взяв за основу крупных крипто-инфлюенсеров, сеть промоутинга построила сама себя: людям интересны более состоявшиеся люди, они приходят и зовут сюда друзей.

> Поддержание жизни на спекуляции и фантомности.

Вся экономическая составляющая FT на данный момент состоит только из интереса пользователей и мнимой возможности социального взаимодействия. Иными словами - если интерес снизится, есть достаточно сильный риск срыва всего конструкта, потому что он приобретет большую бесполезность, чем есть сейчас.

Главным аргументом к использованию FT у сообщества является возможность дропа их нативного токена, к которому активно ведется агитация слухами, через тех же инфлюенсеров.

Но возникает вопрос - а какая подоплёка у этого токена? Управление? Новая ветвь спекуляции?

На мой взгляд, даже если ревард-система оправдает себя и интерес участников будет вознагражден так же, как это было с Blur, в дальнейшем, мы не увидим будущего конкретно с такой системой взаимодействия. Да, то что сейчас происходит, является лишь бета-версией возможностей, но мне очень хочется верить, что на моменте получения $FRIENDS подобный сошл-фай нарратив не завершится.

Поэтому, на данном этапе - FriendTech является пирамидой, у которой нет фактического применения, кроме того, что придумали сами пользователи.

Возможно, стоит назвать это иначе - самоликвидационная социально-финансовая пирамида? Но но, я не настолько безумен.

Крипта бывает обманчива, но если разобраться в вопросе и выучить матчасть блокчейна - открывается много дверей и возможностей. Ну и trust only in yourself, конечно же.

> Extra: феномен Exit-Liquidity.

Я не мог просто взять и не упомянуть эту тему. Весь цимус проблемы новых сфер, таких как крипта - в доверии друг к другу. А вот серый инфлюенсинг стал очень сильно давить на это доверие в последнее время.

О чём я?

Если зацепить примерно 70% крипто-твиттера, то в содержании можно углядеть следующие, иногда скрытые смыслы:

> Покупай.

> Участвуй.

> Fomo.

> Gem.

И если говорить откровенно, 90% из этих смыслов - ложные. Начиная от ben.eth, PAULY и borovik, маркетинговых инфлюенсеров, чья прямая задача (оплаченная) - заманить вас в тот или иной спот, есть десятки, а то и сотни личностей… Которым платят за каждое “buy this” в их социальных медиа.

Для чего это делается?

В большинстве случаев, инфлюенсеру платят “токенами” проекта таким образом, что пока он не заставит кого-то зайти туда же, сам он не получит ничего, кроме нуля.

Либо, что очень популярно в NFT-сегменте, трейдер, совершивший ошибку при открытии своей позиции, хочет забрать свои вложения обратно, поэтому пользуясь своим авторитетом, ставит цену продажи на низ рынка - и даёт колл на покупку своей аудитории.

Таким образом и происходит выход ликвидности // exit liquidity.

Позже, в практической части статьи - мы всё равно придём к тому, что своя голова на плечах лучше, чем любой alpha-call, при этом знаний нужно не так много. Но слишком этот рынок стал спекулятивен на информацию, чтобы не выделить этот пост как часть темы “пирамиды”

Сетевой маркетинг - штука тонкая…

> Как вычислить крипто-пирамиду и не попасть в неё?

И так, мы дошли до конкретных кейсов, как же распознать, что нас пытаются нагреть на нашу ликвидность. Учитывая, что мы знакомы с основными примерами пирамид, подведём итог по главным признакам таких схем, а также выведем стек правил, при которых мы не только сохраним наши кровные, но и приятно приумножим свой депозит.

Это, безусловно, рискованный ход - идти на поводу у пирамиды. Но если учитывать такие факторы как лень, жадность и веру в чужое мнение, верней их отсутствие - ROI изрядно повышается.

> Вариант 1. Примитивный rugpull.

Понятное дело, если проект только зазывает вложить в себя, но не хочет давать ничего взамен - value у него напрямую стремится к нулю.

Идея примитивной пирамиды - собрать максимально возможное количество кэша за единицу времени и уйти в закат.

Чаще всего для таких целей используются L2-сети, в частности BSC (Binance Smart Chain), ARB (Arbitrum) и Polygon, в связи с низкой стоимостью транзакций.

Маркетинг:

Примитивен, чаще всего заканчивается проплаченными постами и парой тройкой инфлюенсеров-ботоводов. Дальше в ход идёт “сарафанное радио”.

Как определяется:

> Лексикон быстрой наживы, чаще всего используются инфоповоды и мемы. В случае последних - является обратной стороной shitcoin-тренда.

> Накрученная в огромных масштабах аудитория, чаще всего низкосортными ботами без активности в самих медиа (не реплай-боты).

> Максимально топорный дизайн а-ля “на коленке”, либо скопированный с похожего популярного / легитимного продукта.

> Отсутствие взаимосвязи “проект-аудитория”. Нет коммьюнити-чатов, лишней информации и т.п.

Возможность заработка: Нулевая.

> Вариант 2. Exit Liquidity.

Непросто так упомянул этот термин главой выше. Как в случае NFT, так и обычных токен-активов, существуют старые, забытые проекты, которым за счёт сетевого эффекта нет никаких преград одним хорошим постом заставить вспомнить о себе на короткое время. Этого времени будет достаточно чтобы озолотить создателя, а самому остаться в дураках.

Идея EL:

Так как в крипте основная часть ассетов строится на подобии пула ликвидности, эта самая ликвидность требуется чтобы свапнуть / вывести в фиат уже имеющиеся активы у пользователя.

Соответственно, как и в случае примитива, кто первый получит ликвидность - забирает право вывести её в другой актив.

Маркетинг:

Ограничивается несколькими постами в качестве шилла, от одного-нескольких людей. Дальше - “сарафанное радио”.

Как определяется:

> Актив с отсутствующей историей торгов за последние ~полгода, резко возобновивший свою деятельность или собирающийся сделать это согласно слухам.

> Мертвые / отсутствующие соцсети у таргета. Все слухи ведутся от неаффилированных с ним людей.

Возможность заработка: Нулевая.

> Вариант 3: Негативная пирамида.

В случае как с IRL пирамидами, так и крипто-вариантами по типу BitConnect, структура таких пирамид не отличается сильным “потенциалом” продукта, а наоборот подчеркивает его недолговечность быстрыми деньгами и возможностью такого же быстрого перезахода.

Идея НП:

Проект взявшийся из неоткуда, обязательно гарантирующий вам свежее дыхание в той или иной сфере, технологии или прикрывающееся похожими легитимными проектами. Чаще всего подробности идеи не раскрываются в полной мере, но это обещают сделать в самое ближайшее время.

В отличие от первых двух вариантов, имеет нестолько уровней пирамидальности, в которых самые приятные места - early.

Маркетинг:

Масштабные проплаченные рекламные кампании, в которые входят все возможные виды как белого, так и серого маркетинга: проплаченные инфлюенсеры, видео, статьи и гайды. Обязательное продвижение за счёт сарафанного радио при стимуляции последнего обещаниями и минимальным пулом наград.

Как определяется:

> Та самая сказочная доходность при отсутствии раскрытия / неполном раскрытии самого процесса генерации прибыли.

> Большая реферальная сеть, в которой ревард-система настроена на нативных наградах самого продукта (аллокации и токены без TGE, различные луткейсы и т.п.).

> Отсутствие доксинга или его иллюзорность: можно выйти на основателей, но только в рамках Web3.

> Активная агитация не на использование продукта, а на инвестиции в него (не путать с привлечением инвестиций).

Возможность заработка: Есть, но реализация требует быстрой реакции и ранней стадии проекта (см. далее).

> Вариант 4: Позитивная пирамида.

Как мы поняли из опыта FriendTech, не все Понци являются проблемой, если за ними стоит долгосрочная разработка продукта, причем в случае последнего - капитальной возможности видоизменить целый сегмент рынка (SocialFi).

Для этого продукту потребуется не мало усилий, как в разработке, так и продвижении себя. Опять же, повторимся: FriendTech легко может перейти в состояние Голодных игр, только последний будет считаться проигравшим.

Идея ПП:

Билд продукта под плёнкой пирамидального устройства: Чем больше ты вложишь в проект, тем больше он отдаст. Продукт чаще всего или уже есть, либо в непосредственной близости от запуска, но в отличие от НП - все карты перед пользователем на столе: когда, как и в каких условиях будет идти дальнейшее развитие.

Продукт в частности делается массовым, с уклоном на социальное взаимодействие. Чаще всего встречается среди GameFi сектора, может возникать в SocialFi. Подобную задумку еще 2 года назад взяли на вооружение все новоприбывшие L2 сети, т.к. систему ретронаград к этому можно отнести как равную: тебе на уровне обещаний предоставляют ретроспективу о награде, взамен на твою лояльность в этой сети.

Маркетинг:

Все виды healthy-маркетинга, с уклоном на интерактивность.

Как определить:

> Нет прямого завлечения в продукт, все осуществляется на пассивном шилле через крупных игроков рынка, а так же самих пользователей благодаря маркетинговой системе (слухи + контент + ретроспектива).

> Постоянная работа над ошибками согласно фидбеку сообщества.

> Продукт действительно существует и подразумевает потенциал в своей нише.

Возможность заработка: Есть.

> Как урвать свой кусок пирога?

Итак, мы разобрались в основных видах понзи-схемок, к которым приковано внимание большинства опытных криптанов. Кому то, как говорится, “редфлаг”, а кому даём рискованный, но шанс. Помимо указанных выше примеров, существует еще множество различных схем, но не используемых часто.

У нас есть опыт из IRL, есть опыт по крипте. Так как мы будем зарабатывать?

Возьмём в таргет негативные и позитивные пирамиды. С первыми мы будем более осторожными и быстрыми, со вторыми же позволим себе ряд вольностей.

Правила по работе с негативными пирамидами:

> Депозит в такую схему не должен превышать минимальный процент того, что вы готовы потерять в гемблинге.

Учитывая тот факт, что в НП правила примерно такие же как на щитках, больше чем краткосрочное вливание у вас здесь разыграть не выйдет:

Либо проект схлопнется, либо вы потеряете нужный early-эффект.

Понятное дело, конкретные цифры зависят только от размера вашего депозита, но тут ситуация даже не на 1/10 всей “котлеты”.

> Early-эффект или быть вовремя: «верхи ликуют, низы в пролете».

Чтобы поддерживать легенду о легитимности своего продукта, большинство негативных пирамид даёт возможность ранним участникам схемы получить либо обещанный, либо близкий к обещанному, процент дохода - при этом их собственные деньги не пострадают.

Срок вашего пребывания в проекте всегда должен завершаться первым крупным скачком актива, на котором вы собираетесь заработать (в случае щиткоин-базиса) или первой выплаты, окупающей ваш депозит как минимум в 2 раза. При этом, если такая выплата затягивается на срок больше чем 4-7 дней, корабль лучше покинуть преждевременно.

Важно понимать, что такой эффект будет логичнее использовать на открытом блокчейне, нежели в закрытых системах по типу BitConnect. Связано это с ограничениями на вывод вашего депозита при конкретных условиях (в частности, срок нахождения).

> Читайте мелкий шрифт. Особенно в смарт-контрактах.

Знаете в чём чаще всего случаются эксплойты, даже у проектов гигантов? В слове или строчке кода, кропотливо отобранных под основные смарт-контракты.

Так же и в случае любой не здоровой схемы, одна функция, отличная от TransferFrom / Withdraw даже при идеальной стратегии заставит вас оставить свои активы злоумышленнику (при условии что проект не дрейнер, вы потеряете только свой депозит; в обратном случае вы потеряете всё).

> Не пытайтесь переиграть казино, но в тоже время вы можете попытаться найти лазейку.

Как бы спорно не звучал этот пункт, в крипте он проявлен в большей мере, нежели в Web2 / IRL-формате. И дело опять же завязано на:

> Жадности потребителя (вас).

Скажем более метафорически:

Если проект задуман как прямой путь к заработку от A до B, не стоит проходить его дважды.

Велик шанс что повторная попытка преувеличить ваш депозит, как и в казино - приведёт вас к полному и моментальному поражению.

> Хладнокровии кода.

Как мы заявляли в прошлом пункте, большинство НП построены на 1-2 примитивных контрактах, подразумевающих ввод и вывод ваших средств с рядом дополнительных функций.

Нас здесь интересует фронт-энд всех функций, так как ошибки в нём - наиболее частые. Если наткнулись в НП на баг - юзайте, если есть возможность. Но помните, что иногда дыры открываются там, где их запланировали открыть.

Не “реинвестируйте” в пирамиды!

Правила по работе с позитивными пирамидами:

> Работа c депозитом должна подразумевать крепкую стратегию выхода.

Под стратегией подразумевается распределение / диверсификация (e.g. несколько ключей в FT), вывод тела инвестиции после окупа последнего (e.g. набегал STEPN - вывел в фиат сумму входа) и любые другие инструменты риск-менеджмента.

Процент оставим на ваше усмотрение.

> Старайтесь поддерживать новостной фон и связь с сообществом.

Самым главным отражением любого проекта в крипте является его сообщество. В случае схем-пирамид это тоже не является исключением. Именно сообщество первыми подскажет новые идеи, или даже просто степень заинтересованности в том или ином механизме таргета.

Новостной фон имеет тоже свойство, но в отличие от сообщества - информация может быть натянута или преувеличена. Совмещайте оба принципа со своим собственным исследованием возможностей - и вы сможете составить приблизительно точную картину происходящего.

> Покупайте страх, продавайте эйфорию.

На примере FriendTech можно с уверенностью говорить, что позитивность пирамидам придаёт ажиотаж спекуляции. Поэтому, применив к подобной FT модели идею о покупке дешевле, продаже дороже - вы получаете возможность заработка не только на проекте, но и на хомячках внутри него.

> Заключение.

Несколько недель назад, в одной из средне-крупных западных альф стали свидетелем беседы, в которой обсуждались две темы: щиткоин $HAY (мнимый токен Uniswap) и остаточный тренд FT.

Инициатору обсуждений был задан конкретный вопрос:

“Почему ты продолжаешь сидеть в ненадежных схемах по заработку, если у тебя свой проект, огромный опыт на фондовой и крипто биржах, а так же пассивный семизначный доход с десятка источников?”

На что он ответил:

“Проведя последний год в трущобах щитков и различных пирамид, изначально ради веселья и легкого эффекта рулетки в своей жизни, зацепил для себя важное правило. Оно гласит, что не существует серьезного риска, когда дело доходит до искушенной инвестиции.”

Что же подразумевалось под фразой “искушенная инвестиция”? Если прибегнуть к наиболее похожему термин “искушенный инвестор”, который активно используется в книгах Роберта Кийосаки, то главной чертой искушенной инвестиции, в отличие от среднестатистической - является осведомленность и подготовленность.

Пирамиды (за исключением конкретных рагпуллов) являются обычной схемой финансового потока, в которой наиболее подготовленные пользователи, пускай и не по совести - могут заработать хорошие деньги.

Пока одни хейтят опционы - другие умудряются создать на них свои стратегии заработка. Пока вы слушаете о том, как FTX банкротится, другие успевают даже пошортить (не говоря о выводе средств). Цифровой век скорее про господство быстрых и информированных людей, нежели про безопасность. Надеюсь, что последняя все же придёт как стабилизация, но пока…

Да начнётся игра!

DYOR: Данный материал не является предложением о продаже или предложением о покупке какого-либо конкретного актива, а также не предназначен для предоставления консультаций по принятию инвестиционных решений. Содержание данного материала не отражает моих инвестиционных взглядов и предназначено исключительно для образовательных целей.

YO2 | Telegram | Twitter | Teletype | Medium | Chat | OTC Market

Масс-адопшен в Web3 это давняя проблема, переживающая сейчас какие-то пиковые значения:

То пузырём/скамом крипту назовут, то, не разобравшись, пару миллионов хрустящих бумажек отправят на 0x0burn адрес.

Так, как бороться то с этим?

Affine Protocol, от выпускника Гарварда и его команды, пытаются решить эту проблему с помощью упрощения инвестиционных стратегий в своей новой dApp.

Взяли идею из науки о количественных финансах, приправили опытом работы в Goldman Sachs, Google, Meta и других мощных корпорациях - получили прикольное решение (децентрализованный брокер, если угодно), а, ну и инвеста на $14M.

С одной стороны - я не люблю дефай, который за продвижением продукта лезет в смежные сферы. Но, с другой стороны - одним из грехов маркетинга является как раз узконаправленность в сошл направлении.

Сегодня пробежимся по Affine DeFi, готовому кросс-чейн решению, как для новичков, так и ветеранов криптоинвестиций. Охватим начинку их приложения, команду, инвест-раунды и конечно же независимую оценку их способа продвижения.

Кратко, по существу. Приятного чтения!

Кстати, у них там еще NFT скоро дропается, и вообще птичка нашептала - что может и дроп токена будет.

Содержание:

> Произведено в DeFi: Как появился Affine, и кто стоит у руля?

Некоторые продукты создаются из идеи, приправленной нуждами корпораций, другие же вырастают местах на подобии Силиконовой Долины, где первым делом намечается легкий эскиз будущего стартапа, без четкого понимания - куда пойдет этот “локомотив”, пока в него вливаются инвестиции.

В Affine (ex. Alpine Protocol) цель главного продукта была заложена командой Multiplyr Labs с момента основания, причем с математической точностью, ведь у руля стоят специалисты в сегменте количественных финансов, выпускники Гарварда и Ватерлоо (Канада) с 30-летним общим опытом работы в таких корпорациях как Google, Meta, Salesforce, BitGo, DE Shaw, Salesforce и др., в областях tech&finance.

> Самые выдающиеся на мой взгляд core-team личности.

> TarikMoon.

Фаундер made in Bangladesh, построивший свою карьеру от исследовательской деятельности, будучи студентом в Гарварде (к примеру, вот его работа над “бюджетным вариантом” Raspberry Pi - Bangla Pi) до огромного бэкграунда в виде отдела количественной аналитики в Goldman Sachs.

Действительно сильный аналитик и финансист, намеревающийся привнести в DeFi все лучшее из Trad-Fi, под тезисом о безопасности и доступности новой среды инвестиций даже для самых малообеспеченных людей worldwide.

Его интересная статейка на Consensys.

> Osama.

Lead Dev, активный член NFT сообщества (Azuki, Bean List, etc.). Как истинный фанат One Piece своего дела, активно продвигает продукт Affine среди со-холдеров, крупных джипег и геймфай проектов (пример: Pixelmon). Закончил университет Ватерлоо, активно кодил(т) в сторону Азуки, BitGo и других проектах. Работает в паре с Moe.

Судя по его деятельности в соцсетях, именно он ответственен за NFT составляющую протокола (об этом ниже).

О других участниках команды информации мало, но для DYOR оставлю линки:

> YouKn0wWh0 - Software Engineer (портфолио).

> William Roller - Product Lead.

> Seemon - SMM.

> Rafid - Community Lead.

О последних двух позициях информации очень мало, поэтому существует вопрос о легитимности этих двух ребят.

> Официальный advising проекта.

> Alexander Pack (DragonFly, Hack VC).

> Jayntyi D. Kanani (Polygon Co-Fndr).

> Rob Behnke (СЕО аудит-сервиса Halborn).

Траст проекту прибавляет тот факт, что помимо помощи в развитии и, соответственно, прямом адвайзинге, Алекс Пак и Джейнтай, к примеру - были первым из инвесторов pre-seed пула проекта, еще в 2022 году.

Вложился - значит управляешь/помогаешь в управлении.

Раз заговорили о фандинге, стоит упомянуть и полный набор.

Согласно Cryptorank, суммарно за три раунда было собрано $14M с 2022 по 2023 год:

> Pre-seed во главе с Alex Pack (Dragonfly) и Ed Roman (Hack VC) = $1.8M // Feb., 2022. Собрали в основном от индивидуальных инвесторов, так же был замечен Shima Capital и Script VC.

> Seed во главе с Jump и Hack VC, затащили с собой Coinbase VC, Circle Ventures, Spartan Group и AlphaLab на $5.1M // Feb., 2023.

> Недавний раунд уже на $7M, тут лидерство перехватили Coinbase VC, Circle Ventures и Jump. // Aug., 2023.

В целом, в отличие от казино от Paradigm, в которое так настойчиво верит сообщество, тут можно обозначить рост инвестиций как производную от роста самой идеи, которую представляет Affine на данной стадии (beta mainnet).

> Что из себя представляет Affine Protocol/dApp прямо сейчас?

Концепция крипто-инвестиций и DeFi активно обременяется технической зависимостью от возможностей блокчейна:

Использование и смена кошельков, инновационные протоколы и токены, кросс-чейн между ними и т.п. Все это создает определенную сложность для старта начинающего defi user`а или же плавно переезжающего на блокчейн Волка с Уолл-стрит.

Affine, в свою очередь, идет по пути решения этой проблемы массовой адаптации DeFi путём четырёх главных базисов: простота, безопасность, устойчивость и доверие. Или, как выражается сама команда: “DeFi for All”.

С помощью возможностей протокола, любой пользователь может инвестировать в любой доступный актив, не в зависимости от его нахождения (L0-L2 и т.п.). При этом, затраты на такую операцию будут минимальны, что позволит выстраивать стратегию в духе Trad-Fi, без расчета комиссионных и прочего (ну, разве что появятся децентрализированные брокеры, но это уже совсем другая история).

Согласно документации, Affine Protocol работает следующим образом:

> Пользователь вводит доступный актив в сеть Polygon.

> Пользователь получает доступ к операциям как на самом Polygon (к примеру, wBTC), так и на любом другом блокчейне. В данный момент доступен только L1 Ethereum, но идет активная работа над интеграцией других популярных чейнов.

На основе Polygon было создано флагманское решение - Affine Baskets.

Простым языком эти корзины являются вашим динамическим портфолио, обеспечивающим вам не только доступ к различным стратегиям по инвесту, к примеру лендингу на Aave или Compound, но и гигантской экономией времени и финансов.

Сначала пошутив про децентрализированного брокера, приходишь к этому скриншоту - и задумываешься, а была ли это шутка?

Affine, как идея - служит прекрасным дополнительным средством доходности, для самых ленивых. Основные yield, с высоким APY конечно все еще подразумевают определенные (где-то крайне высокие) риски, но подобная агрегация в совокупности с вашим риск-менеджментом может принести неплохой доход.

При этом, решениями по развитию проекта выступает Affine DAO, точнее так обозначено само сообщество пользователей в родном дискорде. Цель DAO - поддерживать и улучшать понятие прозрачности и доступности как сервиса, так и DeFi в целом.

Кстати, к dApp проекта уже подключены Coinbase Pay и Moonpay, что еще больше упрощает вход в DeFi даже для тех, кто не был с ним знаком ВООБЩЕ.

Так воооот зачем последний инвест-раунд?

> Мыслим как ретрохантер, где завоевать траст к себе для дропа?

Тут я вас и поймал, маленькие сибилы. Нет, в отличие от многих похожих старт-апов, governance токен это лишь конспирологическая теория, вызванная трендом дропов от кросс-чейн и других различных дефай решений.

Но спешу так же и успокоить вас, ведь, отталкиваясь от следующих пунктов, он имеет место быть в следующих кварталах:

> Рост популярности среди активных пользователей Affine приведет к обязательному голосованию за токен управления a.k.a человеческий фактор вынудит команду Multiplyr рассмотреть идею о такой модели управления. Сейчас основным токеном для операций является USDC-стейбл.

> В Discord проекта за счёт различных ивентов сейчас существует более 39 различных ролей, среди которых есть “награды” как за активное участие в dApp корзинах, так и early/og роли. Фактического применения ролей сейчас - нет.

> Zealy - доступен, но влияет только на получение ролей.

Зато, сейчас есть другая активность для хантинга, а имя ей - Affine Pass.

> Мысли со стороны, зачем нужен их NFT и стоит ли в целом игра свеч?

Ответ весьма прост:

Традиционно, путешествие по крипто-миру начинается с двух пространств, это финансовое поприще (чаще всего CEX) и досуговое (NFT или GameFi). И, если проблему с CEX решает сама суть проекта, то привлечение новых пользователей со второго направления весьма проблематично.

Поэтому, командой был анонсирован Affine Pass, NFT токен-пропуск на ERC-721 (ETH), позволяющий наградить активных пользователей и контрибьюторов в приложении.

Пропуск (полностью бесплатный, wl-based) гарантирует еще большую экономию на баскетах (уменьшается комиссия Affine) + мультипликатор на существующие баскеты (APY+) + приоритетный доступ к новым, экспериментальным баскетам (TBA).

> Как получить пропуск?

Так как все пропуски (примерно 2,000 штук, TBA) будут распределены посредством вайтлистинга, основыми условиями для его получения являются:

> Партнерские GA, можно найти в проектах tier-2+ с частыми коллабами.

> Live Interview - 25x шанс на спот, 15-минутная беседа с членом команды о том, кто ты по жизни какой фидбек ты можешь дать по поводу работы проекта, команды и т.п. Сейчас форма для заполнения - здесь.

> Written Feedback - 1x шанс на спот, тоже самое, но только для не разговорчивых. Через гугл форму.

> TVL - или же активность на протоколе. До 25 сентября Affine проводят ивент, где каждый 1$ в депозите их корзин = 1 Accolade Point. Топ-100 адресов по количеству поинтов получат привязанный NFT Accolade (утилити TBA), а так же два гарантированных спота на Affine Pass.

По поводу последнего, чтобы не потеряться на их сайте - хорошим тутором будет графа On-Chain Activities в Zealy. Плюшками при таком подходе, как уже было сказано - будут роли в Discord от платформы.

> Так в итоге - токену быть? Или как?

Официально - планов нет. Не официально:

> Вам дают проявить себя как активного пользователя протокола.

> Вас награждают бесплатным, не привязанным к кошельку NFT, дающим бенефиты при использовании протокола.

> Вы используете протокол дальше.

> ???

Ну и всеми любимая конспирология:

Берём скриншот, у нас там эмодзик подарка, значит это ретродроп на котором указано, что будет введена система поинтов, на которую нфт-пропуск тоже будет действовать как мультипликатор. А в криптомире не так много наград, которые можно выдавать за лидерборды по таким поинтам.

> Заключительные мюсли.

Как хорошая альтернатива, и, прежде всего, агрегатор по трастовым лендингам - Affine весьма неплох, а главное прост в исполнении. Команда относительно доксовая, но скорее в духе “первопроходцев-стартаперов из грязи в князи”.

Инвестиции предполагают как банальные VC забросы в пустоту, так и продуманное решение по развитию протокола (в особенности, после подключения других L1-L2 сетей). К выбору ко-фаундера Polygon - вопросов нет, задумка действительно интересная.

Тема с NFT Pass, поинт-системой не новшество в 2023 году, но в их исполнении это выглядит как интересная интерпретация всего, что было в похожих проектах до этого.

Анти-сибил в виде интервью с командой - вообще огонь, новый виток аи-генератива и амбассадорских амбиций точно будет, если такое решение захотят применить другие начинающие проекты в будущем.

Здоровая активность с минимальными рисками и бесплатные мультипликаторы на возможный, ожидаемый дроп - а что вам еще нужно?

DYOR: Данный материал не является предложением о продаже или предложением о покупке какого-либо конкретного актива, а также не предназначен для предоставления консультаций по принятию инвестиционных решений. Содержание данного материала не отражает моих инвестиционных взглядов и предназначено исключительно для образовательных целей.

YO2 | Telegram | Twitter | Teletype | Medium | Chat | OTC Market

В последнее время в аккомпанемент хакерским атакам на различные блокчейны, участились случаи, когда, по тем или иным причинам, самым главным злодеем истории становится её главный герой.

Ретродропы - тренд, который массово подхватили как рядовые пользователи, так и разработчики lifechange решений в Web3. Но, к сожалению, не всегда этот самый лайфчейндж соответствует заявленному в документации, и на это влияет куча факторов.

Sui Blockchain - герой 2022 года, который, благодаря своему инвестиционному трамплину в $330M мог изменить правила игры как в DeFi, так и в GameFi поле. Слово за слово и из главного события и тестнета в 2022, проект плавно перерос в неоднозначный слоу-скам в 2023.

Субъективно присмотревшись к альтернативным L1 блокчейнам, даже незрячий заметит, как же сильно похожи их способы и модели маркетинга, развития и привлечения аудитории в духе “новой крови”.

К таким громогласным событиям последних лет как Arbitrum и Aptos можно было бы причислить и Sui Foundation, героя этой статьи - если бы не одно “но”:

С момента начала разработки в 2021 году, команда, разрабатывающая этот блокчейн наступила на такое огромное количество грабель, которого еще не видел Web3.

При этом главная идея этого блокчейна по сей день остается одним из инновационных решений, который при грамотном применении бы смог стать фундаменталом для будущего децентрализованного пространства.

Что же случилось с Sui Blockchain такого, что оттолкнуло аудиторию от массового внедрения?

Давайте разбираться.

Содержание:

> Происхождение Sui, его команды и сама идея “блокчейна будущего”.

Предыстория Sui, как и в случае с Aptos - началась с одного из подразделений компании-гиганта Цукерберга “Meta” (бывший Facebook). В моменте после провала собственного блокчейна Diem с одноименным токеном (спасибо регуляторам), команда из 5 топ-менеджеров с грустными минами сидела в конференц-зале, когда за стаканом воды к ним пришла гениальная идея:

Почему бы не создать свой собственный блокчейн?

Так, в 2021 году, зародился Sui Foundation, начало которому положила команда Mysten Labs. Помимо упомянутых топ-менеджеров, в неё вошли более 60 разработчиков и управляющих крупных брендов из огромного списка (e.g. Google, Microsoft, Coinbase и другие.).

Занялась ли команда внедрением своих решений для фундаментала Web3?

Определенно да, их блокчейн, по задумке, должен был противопоставить комфортные условия как для пользователей, так и для валидаторов сети:

> Свой собственный язык написания контрактов.

Язык Sui Move разработан в симбиозе с оригинальным Move с внедрением большей композитности и гибкости для разработчиков. Пример: Hello World!

> Собственный вариант консенсуса dPoS (delegated Proof-Of-Stake).

Валидаторы сменяются каждые 24 часа путём голосования держателей $SUI (преимущественно больших институционалов и инвесторов с долями в токенах). Сами держатели - награждаются согласно объемам делегации (стейкинга) своих активов валидаторами.

> Параллелизация транзакций.

В отличие от EVM (Ethereum Virtual Machine), где используется метод последовательных транзакций через блок, на Sui существует “философия” параллелизации, при которой в тестовом режиме достигалась скорость 120 тыс. операций в секунду (e.g. на ETH - 15 TPS).

> Нативный токен $SUI и его токеномика.

Начиная с момента запуска первой тестовой сети, пользователей привлёк тот самый процент с токеномики, позволяющий даже на раннем этапе получать сезонный доход от активностей в проекте. В 2022, при предварительной капитализации в $1B подобный процентаж обещал суммы выплат выше своих предшественников.

> Ранний пул инвесторов.

Два инвестиционных раунда, суммарно на $330M от крупных фондов по типу a16z, FTX Ventures обеспечивали предварительную оценку компании в $2B, и наталкивало потенциальных максималистов на мысли о “блокчейне будущего”.

С документацией по проекту можно ознакомиться здесь.

Если все так радужно, то что же могло пойти не так?

> Тестовый период, повлёкший за собой первые редфлаги.

Если обратиться к весьма короткой истории Sui, можно выделить три основных направления, которые использовались $SUI в рамках Early Contributor системы:

> Техническое направление:

> Валидаторство, установка нод, разработка dApp приложений.

> Награды: Были обещаны ± 2000 $SUI за каждую волну тестирования.

> Реальные награды: Аллокация на выкуп.

> Социальное направление:

> Активности в Twitter, Discord, etc.

> Награды: Был обещан ранний пресейл / аирдроп для активных участников.

> Реальные награды: Аллокация на выкуп + можно было продать свой Discord аккаунт (не официально).

> Побочные проекты:

> DEX, NFTs, etc.

> Награды: различные вариации аирдропов, привилегий.

> Реальные награды: Аирдропы и аллокации на суммы от 1 до 50$.

Как было указано выше, по факту реальных наград можно сразу понять, что предварительно системе требовались не реальные контрибьюторы, а массовая активность - по всей видимости, чтобы показать ценность для инвесторов.

Помимо этого стоит упомянуть технические проблемы в виде неграмотно организованных апдейтов devnet / testnet, благодаря которым вы могли потерять накопленную активность за несколько месяцев в один миг, просто потому что блокчейн не предусматривал переноса между версиями сети. Так же, развитие сети сопровождалось проблемами с масштабируемостью, вечными приостановками работ и кучей невыполненных обещаний.

Прибавьте к этому огромное количество проектов различных направлений, как от сторонних разработчиков, так и от собственного штата Sui Foundation. 80% проектов считаются заброшенными, а остальные 20% продолжают политику компании о карманных расходах под видом наград за активность.

> Так Presale или же Tokenrugdrop?

Важно упомянуть и популярный нынче тренд о дисинформации по каналу “команда-сообщество” о модели дистрибьюции токенов (а max supply, на секундочку, 10B $SUI).

Изначально, это проявлялось незначительными отшучиваниями членов Mysten Labs как под своими, так и пользовательскими комментариями в Twitter, к примеру тут. Смысл был понятен как и перевод Sui с японского (”вода”) - не раскрывать все карты вплоть до кульминации.

Но что мы имели в итоге:

> Всем кто был в Discord проекта до 1 февраля (Discord, а не сама сеть, Карл!) с каким -то определенным шансом, исходя из их активности была выдана аллокация на 45$ по цене 0.03$ за 1 $SUI.

> Основной токен-сейл прошёл на 3 биржах (Bybit, Kucoin, OKX) по цене 0.1$. Аллокация от 10$ до 1000$, при этом строжайшие гео условия, при которых 50% пользователей сети просто отстранили от события (смельчаки стали скупать KYC, что тоже не сильно помогло ситуации).

> Много FUD, отсутствие доверия и достоверной информации, за чем и последовал перенос ивента с середины апреля на 3 мая 2023 года, с весьма непрозрачными условиями.

Финальные условия представляли собой примерно 100 тысяч мест, с кривой разблокировкой участников по гео положению - и месячными разлоками активов.

Для тех, кто был в гуще событий, всегда появлялась возможность лазеек, но в целом, если взглянуть на новостную ленту того времени - речь шла о нарушении понятия “децентрализированности” и большом недовольстве аудитории.

Но и это ещё не всё:

После определенного временного отрезка, в сети стали появляться слухи, о том что весь этот венецианский карнавал был затеян лишь для собственного заработка команды (действительно, как так?):

> Диаграмма разблокировки оказалась ложной (по словам SUI, они и не предоставляли её на момент сейла).

> Команда SUI самостоятельно давит на стакан собственными средствами, с целью собственного обогащения (они это качественно опровергают).

Подробней о расследовании сообщества здесь.

В итоге при разблокированных 6.5% от общего числа токенов, мы имеем падение цены с ATH 1.2 до 0.68$ за 1 SUI. Учитывая что капитализация пару раз уже успела упасть за общее число средств инвесторов (<$330M, сейчас $450M), как же блокчейн держится на плаву?

Ответ: Джипегами и примитивными инди-играми.

> “Бесполезность” 380 тыс. NFT или же гениальный мув под инвесторов?

Не в угоду своим “фанатам”, а, скорее продолжая тенденцию “делать абы как”, через полторы недели после токенсейла, команда Sui анонсировала программу ACES (”Active Contributors & Early Supporters).

Что из себя представлял этот ивент:

> Если находился в Discord SUI до 3 мая 2023 года, мог заполнить форму.

> Если прошёл отбор (были намёки на отсечку ряда стран, как в случае ивента), через несколько недель получаешь NFT.

Сами NFT:

SuiFrens Bullshark Generation 0 Limited Edition Pro Hyper Super Duper Max, получение которых доступно только через ивент, либо на вторичном маркетплейсе после.

Как итог, 380.000 токенов стали вторым фиктивным “дропом”, заставившим коммьюнити спекулировать слухами на тему дальнейшего пути SUI. Вторичный рынок принял новые NFTs во всех традициях freemint’ов, цена по полу не превышала 20$, а сейчас и вовсе в районе 5-6$.

Следом за раздачей акулят, Mysten Labs запустили “Bullshark Quest” в продолжение ACES, специально для холдеров Gen0 (можно купить на вторичке). До 27 июля, можно было выполнять квесты, за выполнение которых активные пользователи (или боты?) фармят поинты и занимают соответствующую позицию в лидерборде. Игры - полнейший примитив, один из которых квест, целью которого 5 раз нажать кнопку мышки и написать сообщение в чате проекта Polymedia, а второй - 8192 (был актуален как активность на тестнете).

Пул наград 5M $SUI (0.05% от общего сапплая), среди которых 2.5M - на топ 10к мест звучит весьма странно, хотя сейчас благодаря 8192 транзакциям (каждый ход = 1 tx), блокчейн вышел на рекордные позиции по объемам и количеству этих tx, а это значит - сообществу эти ивенты зашли.

Так в чем же главная идея этого перфоманса с NFT? Очевидно, можно предположить следующее:

> После токенсейла актив проекта падал до дневных показателей в $13M.

> Команде креативного отдела дали по башке за пост-минт продакт.

> В курилке была придумана (не)очевидная идея для того, чтобы не упасть перед инвесторами в грязь лицом.

И это сработало! Правда, не совсем органично:

90% активности блокчейна посвящены “мобильной” головоломке, где большинство участвующих просто хотят свой дроп в 50$ (вторая половина 5M $SUI разделится между абсолютно каждым, кто поучаствовал в 2 квестах). Не уверен, что в a16z воспримут эту ситуацию в духе “ого, игровой потенциал!”, но кто их, этих Хоровитцев, знает.

В конце концов, такое количество транзакций, даже в допотопной игрушке, действительно показывает ТЕХНИЧЕСКУЮ возможность Sui как альтернативное решение для L0 / L1 (вспоминаем про параллелизацию).

> Заключение.

Если вы хотите помучать свои ожидания и поубивать пару тысяч нервных клеток - самое время закупить в свое портфолио $SUI и ждать чуда. При этом, многие до сих пор считают, что KYC-вакханалия, куча технических проблем стоили того, чтобы отыгрывать аллокацию в моменте.

Но если с ментальным здоровьем у вас все хорошо - советуем отвлечься от бесполезного занятия, ведь следующая “инновация” может максимально отвлечь аудиторию фармеров и другие сорта энтузиазма от $SUI. Если команда Mysten Labs не начнёт действовать на нужды коммьюнити и согласно своей токеномике - мы сможем лицезреть второй Aptosтаник, который все никак не может утонуть.

Не спасут водный блокчейн и игровые решения уровня 2020, как и инвесторы, которые потихоньку начинают сдавать свои позиции. Ведь как гласит рынок - если ты не продал на хаях…Ты максималист. Шутка!

DYOR: Данный материал не является предложением о продаже или предложением о покупке какого-либо конкретного актива, а также не предназначен для предоставления консультаций по принятию инвестиционных решений. Содержание данного материала не отражает моих инвестиционных взглядов и предназначено исключительно для образовательных целей.

YO2 | Telegram | Twitter | Teletype | Medium | Chat | OTC Market

Пока весь мир обсуждает и запускает цифровые валюты формата CBDC, вернемся к истокам.

У активов на Ethereum тоже есть формат. У монеток это ERC-20, у жипегов ERC-721 или ERC-1155.

Но хоть раз ты задавался вопросом:

Что это за форматы? Чем они отличаются? Какие есть еще? И для чего они вообще нужны?

Пока вы не открыли поисковую строку вашего любимого Microsoft Edge, позвольте представить полную, структурированную и максимально разжёванную статью от вашего покорного слуги, посвященную… ERC стандартам блокчейна Ethereum.

Содержание:

> Вступление.

Децентрализованное пространство, порожденное Биткоином в 2009 году, уже принесло социальное землетрясение в ряды как обычных Web-юзеров так и крупных институционалов.

Блокчейн Ethereum положил начало крупным направлениям не только Web3 жизненного цикла, но и целым колоссам новой экономики.

Взглянув на количество токенов, NFT и приложений/протоколов окружающих их, невольно задаешься вопросом:

“Как это всё регулируется?”

Вместо полного хаоса и анархии, сообществом разработчиков Ethereum предложена концепция “народных” стандартов. Среди них можно встретить как шаблоны для любого токена, выпускаемого на блокчейне, так и нормы для приложений, обеспечивающие пользователям качественный экспириенс в децентрализованной экономике.

> Глава 1. ERCализация, как она есть.

После блокчейна Сатоши Накомото, абсолютно все решения по децентрализованным сетям и обменам внутри них пытались перепрыгнуть рыжего беса самыми разными способами:

Одни масштабировали свои блокчейн аналоги, создавая более быстрые вариации, такие как LTC или DOGE, а кто-то создавал совершенно новую концепцию P2P взаимодействия.

Одним из таких альт-пространств стал блокчейн Ethereum с их EVM (Ethereum Virtual Machine), построенной на взаимодействии на смарт-контрактах различных dApps (приложений) и протоколов. Если у битка центр внимания находился на его собственной монете $BTC, команда Виталика Бутерина предложила участникам своей цепи самостоятельно создавать валюту (токены) под собственные стартапы, оставляя нативный $ETH лишь для оплаты комиссий валидаторам.

Хоть у ребят и вышло децентрализованное пространство, они не могли существовать в хаосе и анархии - требовался определенный свод правил, позволяющий сосуществовать каждой идее органично по отношению к любой другой. Так, на свет появились EIP - предложения по улучшению сети, где разработчики, путём голосования, могли реализовывать технические стандарты для токенов, смарт-контрактов, приложений и т.п. для блокчейна ETH.

Существует несколько вариантов EIP, но посвященным токенам принято считать ERC (Ethereum Request for Comments), созданным специально для установки формата для выпускаемых видов токенов, а так же управления ими по строгому своду правил.

На сегодняшний день самыми популярными, в связи со своим торговым и техническим потенциалом считаются 3 “золотых” стандарта:

> ERC-20, король ликвидности, шиткоинов и нативной валюты любого ETH проекта.

> ERC-721, стандарт NFT ассетов.

> ERC-1155, мультитокен (ноу-хау последних лет).

Рассмотрим подробнее каждый из них, включая недостатки и пользовательские решения этих проблем другими ERC-стандартами.

Кстати, цифры после ERC - не несут за собой масонского смысла, это просто порядковый номер идеи для голосования разработчиков.

> Глава 2. Лунный ERC-20, дай мне сил и ликвидности!

Эталон и предшественник всего P2P взаимодействия на ETH платформе. Стандарт токена ERC-20 стал абсолютным лидером на блокчейне, за счёт простоты не только своего использования, но и создания на его базе токенов любым пользователем. С этой мыслью можно заглянуть на CMC, где более 500 тысяч различных токенов совместимы с этим стандартом.

Когда мы берём в расчет сравнение банковской системы и крипто-пространства, именно ERC-20 позволяет сделать перевес в сторону Web3, как безопасной платформы для хранения и обмена ваших активов:

Вы не нуждаетесь в посреднике, ведь гарантом любой операции является лишь качественно-написанный код смарт-контракта.

> Основные плюсы.

> Простота и гибкость использования токенов в одной сети.

> Стандартизированный способ развертывания и дистрибьюции.

> Распространенность, популярность, а следовательно и большая ликвидность на рынке.

> Прозрачность и отсутствие дубликатов.

> Основные минусы.

Нестабильность:

Решая проблему с масштабируемостью пользовательских возможностей, сеть была обновлена до ETH 2.0, сменив механизм на Proof-of-Stake. Но так как это обновление - игра в долгую, на данный момент на блокчейне случаются непредвиденные “форс-мажоры”.

Большая комиссия за газ:

Это как раз один из тех “форс-мажоров” из первого пункта. Нагрузка самой сети даже одним токеном ERC-20 выше нормы вызывает повышение gwei (газ / комиссия) вплоть до 15 раз выше нормы. В долгосрочной перспективе, при проходимости как у Visa, использование ERC-20 может быть нецелесообразным без дальнейших апдейтов блокчейна.

Скорость транзакций, ошибки при передаче и необратимость транзакций:

Перегрузка сети вызывает замедление любой транзакции в этот момент. А прибавив к этому то, что один раз ошибившись, вы никак не сможете вернуть свои средства - в критической ситуации будет очень неприятно осознать, что вы час ждали, пока ваши токены уйдут в небытие.

Для устранения этих проблем, а так же увеличения эффективности операций, сообществом разработчиков Ethereum и по сей день вносятся варианты новых, модернизированных стандартов ERC, к примеру:

> ERC-223.

> Полностью автоматизированный (через смарт-контракт) процесс, где любая ошибочная отправка токенов на не поддерживаемые адреса / контракты ведёт к отмене транзакции (название функции - tokenFallback).

> Увеличение скорости транзакций путём их объединения (одна транзакция против двух на обмен ERC-20).

> В следствии объединения транзакций, уменьшается количество затрат на газ.

> ERC-777.

> Callback функция, позволяющая смарт-контракту реагировать определенным действием на событие, связанное с переводом токенов (e.g. запись данных).

> Отсутствие предустановки оплаты комиссий при переводе с помощью нативного ETH (возможность оплаты получателем с переведенной суммы в токенах).

> Использование стандарта ERC-820 (Registry Smart Contract) для взаимодействия с метаданными смежных контрактов (для повышения производительности и безопасности).

Следует заметить, что оба стандарта, указанных выше, имеют обратную совместимость, т.е. могут работать с ERC-20 без необходимости серьезных изменений исходного кода, что упростит дальнейший возможный переход на новые модели.

> Глава 3. ERC-721 - Цифровые котики, каждый из которых уникален.

Именно оно стало одним из первопроходцем феномена в мире криптовалют, NFT (Non-Fungible Tokens). На данный момент является основой как для различных предметов цифрового / оцифрованного искусства, так и многих других уникальных виртуальных активов.

> Главные отличия в скелете этого стандарта.

Уникальность (не взаимозаменяемость) активов:

Каждый токен имеет свой уникальный идентификатор и метаданные, что превращает ваш актив в уникальный коллекционный токен.

Владение и передача активов:

Трансферы, покупка и продажа токенов ERC-721, в том числе при использовании токенов другого стандарта (ERC-20).

Прозрачность данных:

Учитывая уникальность каждого актива, стандарт предусматривает публичное указание информации о нём, в т.ч. название, описание, изображение, а так же право собственности и общее предложение данного типа активов (коллекции). Эти метаданные могут использоваться разработчиками приложений, различных дистрибьюторов, маркетплейсов и прочих.

> Основные недостатки.

Высокие требования к газу:

С необходимостью хранения, обработки и обновления дополнительной информации о каждом уникальном токене - возрастает и комиссия на эти операции.

Отсутствие стандартизации метаданных и неделимость самих активов:

Пока имплементация цифрового искусства в ERC-721 является лишь начальным этапом взаимодействия с неизменяемым типом токенов, в будущем уже зарождается вопрос о дальнейшем применении в более значимых сферах, таких как недвижимость, образование и т.д. Подобным механикам в данный момент мешает техническая “скромность” стандарта, которая выражает актив как цельный, неделимый продукт с большой вариативностью функционала.

Иначе говоря, в отличие от более гибкого 20-го стандарта, ERC-721 на данный момент предполагает собой скорее коллекционный или игровой характер активов ввиду своей дороговизны и ужатого функционала. К слову, со стороны комьюнити разработчиков Ethereum активно выдвигаются улучшения стандарта, которые хоть еще и не приняты в массы, но могут серьезно повлиять как на сам стандарт, так и потенциал криптопространства в целом.

> Среди них отличились:

> ERC-821.

С уже известной нам по первому стандарту, функцией transferAndCall / Callback, позволяющей смарт-контрактам в автоматическом порядке реагировать на входящие токены. Помимо этого стандартом предложен более конкретизированное наименование токенов для сортировки между их типами.

> ERC-875.

Отправка нескольких NFT в одной транзакции (с присвоением отдельных индексов во время передачи) в целях экономии газа.

> ERC-2981, ERC-721C.

Новые стандарты для NFT маркетплейсов, рассматривающие роялти как перманентную часть экосистемы.

> ERC-4907 / ERC-5380.

Аренда токенов NFT третьим лицам.

> ERC-6059.

Возможность создавать родительские токены (пример использования: покупаешь один, два в подарок и т.п.).

> ERC-6220.

Составные NFT, компонуемые в заранее созданных слотах.

> ERC-6150.

Преврати свой NFT в корневую папку.

> ERC-6551.

NFT “гардероб”, где все ваши активы вместо кошелька будут привязаны к одному конкретному NFT (к примеру вашему PFP или аватару в игре).

Как можно заметить, среди модернизированных версий ERC-721 больший уклон делается как раз на расширение возможностей одной единицы токена, делая её главенствующей в системе, что еще раз подчеркивает уникальность корневого стандарта по отношению к остальным.

> Глава 4. ERC-1155 - Когда болит голова от первых двух, на сцене появляется этот гибрид.

ERC-1155, или протокол мульти-токенов, представляет собой комбинацию из возможностей ERC-20 или ERC-721, в рамках одного и того же смарт-контракта. Возник в результате наработок компании Enjin (цифровые активы и разработка игровых решений).

Идея мульти-протокола максимально проста:

Интерфейс, который позволяет создать и управлять разными типами токенов в рамках одного смарт-контракта.

Из преимуществ этого “коктейля”:

> Экономия газа в виду сокращения количества транзакций на одну операцию (пакетные переводы активов). Такие переводы не нагружены высокими издержками комиссий или нагрузкой сети.

> Гибкость, позволяет взаимодействие как с взаимозаменяемыми, так и невзаимозаменяемыми токенами, что упрощает не только разработку, но и поддержку, ведь все происходит на одном контракте.

> Благодаря комбинированию функций различных стандартов, на выходе получается инструмент для создания сложных экономических моделей, вплоть до торговли и аренды цифровых активов.

> Обратный перевод токенов - “безопасная передача” ваших активов дает вам возможность своевременной отмены транзакции в случае ошибки.

Создание нескольких монет внутри одного контракта (возможно совмещение взаимозаменяемых и NFT). Пакетные транзакции и атомарные обмены - данный вопрос пропах GameFi как английский джентльмен чаем!

Можно считать, что ERC-1155, на данный момент является универсальным стандартом для проектов совершено разных уровней и тематик. Пользуясь всего одним смарт-контрактом, разработчик может интегрировать сложнейшие игровые и не-игровые решения в самых различных сферах деятельности. При этом, это будет дешевле, продуманней и интересней обычной монетизации через ERC-20, или уникальных пикселей ERC-721.

При этом, на данный момент основной проблемой является ограниченная поддержка формата сообществом в связи неявно выраженным потенциалом - менее уникальные токены не подойдут коллекционерам NFT или игрокам в P2E, а возможность совмещать несколько активов в одном выражается боязнью потерять их большую часть за одну транзакцию (в случае взлома и т.д.).

Остается лишь ожидать роста популярности функционала ERC-1155 в ближайшем (надеюсь) будущем, для появления большего количества имплементаций и обновлений трендов.

> Глава 5. ERC-4626 - Стандартизация твоего финансового будущего.

На данный момент развития криптовалют под массовую адаптацию, примерно 80% возможностей завязаны на некоем подобии удачи, азарте от быстрых денег и лишь малой доли технических способностей и навыков. Но, помимо колоссальных объемов рынка NFT и альткоинов, которые многие рассматривают лишь по двум направлениям (Тренды Вниз/Вверх), стоит помнить с чего все начиналось.

Когда в 2009 году миру были представлены возможности Биткоина, никто даже не предполагал, что модели банковской экономики так быстро появятся на децентрализованных просторах. Именно с приходом Ethereum зародился тот самый мир DeFi (децентрализованных финансов), который позволил частным инвесторам и множеству институциональных предприятий получать и оказывать финансовые услуги без устойчивых посредников, с большей доходностью и ликвидностью.

В мире DeFi кредитования, обмена и страхования, к примеру, есть yield протоколы, гарантирующие пользователю стабильный доход, эквивалентный лучшей версии банковского вклада. Предоставляя свои активы в пул ликвидности или стейкинг платформы в обмен на приятные годовые проценты прибыли (APY), чаще всего пользователи отбирают несколько комфортных протоколов, которые вызывают у них большее доверие и интерес.

Ты можешь спросить:

“Почему популярны лишь несколько, если решений тысячи? “

Ответ проще, чем кажется:

До сих пор, мы не пришли к определенному стандарту таких протоколов (как и в DeFi в принципе), поэтому каждое новаторство воспринимается сообществом если не в штыки, то точно с недоверием.

Эту проблему взялись решать несколько Ethereum разработчиков, по совместительству руководящие крупными Yield-протоколами ( e.g. Joey Santoro , владелец Fei Network). Результатом их наработок стал действительно весомый стандарт ERC-4626 (EIP-4626), тут же взятый за основу “великой стандартизации хранилищ”.

Сравнивая с феноменом ERC-721, 4626 стандарт может по праву стать эталонным шаблоном для работы с протоколами доходности, ведь он устанавливает ряд серьезных норм, таких как:

> Способы депозита/вывода пользовательских активов в хранилище.

> Функции расчёта доходности и количества базовых активов.

> Интерфейс для верификации базовых активов (во избежание подделок).

> Нормы безопасности.

Эти, и многие другие улучшения позволят приблизится к заветному DeFi 2.0, создав более экономичное и эффективное пространство для разработки и использования протоколов доходности.

> Заключение.

Разработка на EVM существенно продвинула децентрализованные технологии блокчейна далеко за рамки концепции безопасной цифровой валюты.

Сотканные из Solidity (язык разработки смарт-контрактов) инновационные решения распространяются уже не только на обычные P2P переводы, но и приносят уникальный коллекционный, и даже банковский доходный характер.

Расписывая каждый из уже существующих стандартов, можно сделать вывод:

Прогресс не стоит на месте, ошибки устраняются, а улучшения продолжают появляться.

Начав с ERC-20 аналога цифровых валют, мы дошли до целой экосистемы цифровых активов на разный вкус и цвет. Благодаря инновациям, художники создают эксклюзивные произведения искусства, а проекты монетизируют как финансовые, так и игровые проекты, предоставляя эффективность и реальные возможности рядовым пользователям.

Век новой экономики, о которой никто раньше и не мог подумать.

Важно помнить:

Нынешние стандарты и их улучшения не только показывают широту зрения децентрализованного сообщества, но и указывают на большие планы в самом ближайшем будущем.

DYOR: Данный материал не является предложением о продаже или предложением о покупке какого-либо конкретного актива, а также не предназначен для предоставления консультаций по принятию инвестиционных решений. Содержание данного материала не отражает моих инвестиционных взглядов и предназначено исключительно для образовательных целей.

YO2 | Telegram | Twitter | Teletype | Medium | Chat | OTC Market

Немного разбавим ретрохантинг контент и разберём кое-что поинтересней. На радаре у нас не просто коллекция, а целая экосистема с большим количеством утилити, хорошо продуманной идеей, красиво оформленными NFT и, возможно, толчком к разгону бычьего рынка — коллекция KILLABEARS.

Интересно узнать как нестандартные решения во время минта могут спасти коллекцию и отправить флор в небеса? Как начать с продвижения своих игр и войти в Web3 как полноценный игрок? Что нужно для успешного проекта?

Об этом и еще многом другом вы сможете узнать в этой статье.

Содержание:

> Почему стоит выделить именно этот проект?

KILLABEARS — коллекция из 3.333 милых и в то же время ужасающих NFT-медведей, живущих на блокчейне Ethereum. Коллекция представляет собой генезисные NFT для специального мира, созданного исключительно для цифровых развлечений.

Художественное оформление всей коллекции было создано художником-иллюстратором Мемо Анджелесом, который более десяти лет занимается искусством и знает коллекционеров как свои пять пальцев. Благодаря опыту работы в стоковой иллюстрации, он обратился к креативному директору с предложением создать KILLABEARS. Огромный талант и опыт художника в создании сюжетных персонажей идеально подошли для KillaVerse и миру, создаваемого вокруг него.

Хотя и минт прошёл не совсем гладко, несмотря на это команда смогла вытянуть ситуацию и отправить коллекцию на лидирующие позиции OpenSea.

> Кто стоит за этим проектом?

Команда абсолютно открыта и хотя это и не самое важное в мире NFT, всегда приятно видеть людей, которые готовы показать своё имя.

> Бен Коэн — CEO компании, который работает на стыке технологий и социальных сетей последние 14 лет. Будучи основателем с опытом успешной работы в Web2, Бен обратил внимание на Web3, осознал его значение для будущего. Его цель — превратить Killaverse Productions в развлекательный бренд нового поколения, одновременно внося положительный вклад в общую экосистему Web3.

> Микаэль Тирсен — креативный директор, бывший профессиональный игрок в видеоигры. Сейчас он курирует все творческие начинания в KillaVerse. Его цель — превратить Killabears в "Angry Birds" Web3. Имея творческий опыт, включающий режиссерскую работу для таких брендов, как ABC и HULU, а также создание мобильных игр с общим количеством загрузок более 30 миллионов. Микаэль также является творческим ядром инноваций, наблюдаемых в KillaVerse.

> Бин Магнус — технический директор Killabears, который имеет более чем 20-летний опыт работы инженером-самоучкой. Его необычный набор навыков, объединяющий первоклассные технические способности и креативный дизайн пользовательского опыта, можно увидеть во всех аспектах KillaVerse. Уделяя большое внимание безопасности и серьезному вниманию к деталям, Бин стремится всегда ставить пользователя превыше всех остальных при создании чего-либо. Он обладает уникальным сочетанием технических знаний и креативного дизайна взаимодействия с пользователем.

> Мемо Анхелес — художник и иллюстратор Killabears, который имеет более десяти лет опыта, оттачивая свое мастерство и изучая поведение потребителей с помощью картин. Со своим большим талантом и опытом создания сюжетных персонажей он идеально подходит для Killabears.

> Какая сюжетная линия у Killabears NFT?

Коллекция Killabears NFT — хранители пространства Killaverse и их история — это настоящая фантастика. Вместе с доктором Фомо, бывшим руководителем отдела инноваций KillaLabs Research LLC, им поручено охранять свою планету от злодейских космических ворианцев. Доктор пытается найти решение, которое защитит Killaland. Став членом этого эксклюзивного сообщества, холдер отправляется в уникальное и незабываемое путешествие.

> Какова ценностть IRL продукции?

Как многие знают, некоторое время бушуют большие дебаты о правах интеллектуальной собственности в пространстве NFT. Некоторые проекты дают вам полные права на ваш IP, а другие полностью отобрали их и перешли на CC0.

Данные мувы лично мне были не совсем понятны, так как я не думаю, что большинство людей действительно будут использовать IP своих NFT для заработка, однако это не значит, что у нас не должно быть такой возможности. Killabears на этот счёт снова показал себя с хорошей стороны, полностью предоставив права интеллектуальной собственности владельцам самих NFT.

При этом:

> Владельцы Killabears NFT могут участвовать в эксклюзивных мероприятиях, таких как сходки сообщества NFT, розыгрыши, призы холдерам и многое другое.

> Хороший плюс этого сообщества именно в том, что для них люди вокруг являются самой недооцененной полезностью и возможностью внедрять и распросатранять услуги экосистемы.

> Да, специальная коллекция — Killabears NFT Merch! За каждую покупку, покупатель получает вознаграждение. Первые эмоции новоиспеченного владельца мерча, которыми он поделился в твиттере, можно найти тут — линк.

> Мастерская плюшевых мишек: вы можете смешивать и сочетать черты медведей, которых вы сейчас держите, и чеканить новую версию плюшевого совершенно бесплатно (плату за газ я не считаю 😌).

> LootBox: владельцы NFT смогут претендовать на один или более боксов, наполненных призами, скидками и другими подарками.

Далее поделюсь рядом других возможностей, помимо основной коллекции. KILLACUBS, KILLAWEAR, KILLATRAITS, KILLAKUSH, KILLATOYS, KILLABITS... И всё это в одной экосистеме проекта.

> Подробный обзор экосистемы и всех утилит.

> KillaCubs.

Мастерская Killacubs позволит создавать детенышей, смешивая Killabears или любых KillaTraits, которые есть у Вас в коллекции. Возможно создать по одному медвежонку для каждого Killabear. Оставшиеся запасы будут доступны холдерам KillaPass. Как и все остальные активы, Killacubs станут частью сюжетной линии и будут использоваться для открытия дополнительных преимуществ в цифровом мире.

Всего было выпущено 8.888 KillaCub по цене в 0,25 ETH. Чтобы получить место в WL пользователи должны были войти в число лучших в таблице лидеров KILLASCORE. Владельцы могли создать одного детеныша для каждого принадлежащего им OG Killabear, а паблик минт предоставил точку входа для тех, кто не входит в коллекцию OG. Минт в конечном итоге имел большой успех, так как коллекция была распродана за считанные часы.

> KillaBears и KillaBits.

Генеральному директору KillaLabs Research — Эндрю Берингтону, была поставлена задача выяснить: как всё же обеспечить обновление технологии Killabits?

И да, он придумал решение. Владельцы NFT могли участвовать в простом 30-дневном стейкинге. Чтобы иметь право на участие в этой программе ставок, на кошельке надо иметь по одной единиице Killabears и Killabit NFT.

В обмен на участие владельцы получат специальное обновление для своего Killabit, а также получат право на дополнительные награды (к примеру, KillaGear).

> KillaToys.

Программа KillaToys призвана принести пользу постоянным владельцам, предоставляя готовый способ монетизации интеллектуальной собственности в бурно развивающейся отрасли стоимостью $36 млрд.

Серия коллекционных игрушек — первая из многих других коллекций, которые появятся в будущем, включая коллекционные, плюшевые игрушки, фигурки и многое другое. Эта ограниченная коллекция, курируется сообществом и использует механизм "сжечь, чтобы выкупить", чтобы оживить каждую игрушку.

> KillaCubs: Incubator.

Говоря об обновлениях, в апреле был запущен KillaCubs: Incubator, позволяющий пользователям делать ставки и развивать своих плюшевых, проходя через 8 этапов инкубации. Кажется смешным, но это знаменует собой начало пути к KILLACUBS, компаньону KILLABEARS NFT и этот подход, подобным образом применялся и в тесте Yuga Labs с Jimmy The Monkey. В событии, которое разворачивалось поэтапно, поощряя постоянное участие владельцев в течение многонедельного путешествия.

Очень важно отметить, что если отказаться от своего зародыша во время инкубации, он зависнет на текущей фазе. Поэтому надо держать его в инкубаторе от начала и до конца.

> Многогранный мир Killaverse.

Killaverse — это огромный и взаимосвязанный мир, состоящий из нескольких коллекций NFT, каждая из которых имеет уникальные черты и характеристики. Самая главная коллекция KILLABEARS — не просто коллекция NFT, а полный и захватывающий мир, выходящий за пределы цифрового общества. Команда понимает важность создания чувства общности и принадлежности среди своих владельцев и активно продолжает взаимодействовать с ними посредством различных реальных событий.

Вот, к примеру, на недавнем NFT.NYC проект, исключительно для владельцев OG Killabears, организовал мероприятие KillaLabs NYC для того, чтобы отпраздновать первую годовщину проекта и обсудить дальнейшие перспективы и планы.

На этом амбиции команды не заканчиваются. Ходят слухи о фильме Killabears, и Сет Грин уже выразил заинтересованность в использовании интеллектуальной собственности. По мере роста бренда мы можем ожидать новых разработок в этом направлении и, возможно, других вариантов для телевидения, кино и шоу. Думаю теперь стало понятно, почему вселенная Killabears является именно огромной и быстро растущей экосистемой, у которой возможности абсолютно безграничны.

> Заключение и выводы.

На рынке, заполненном большим количеством слабых проектов, которые изо всех сил пытаются хоть как-то держаться на плаву, Killabears удалось создать лояльных и преданных поклонников, которые остались непоколебимыми даже в неспокойные времена.

Бен Коэн и его команда, сделали правильный ход:

> Они собрали группу по общему признанию и слабым интересом к NFT. Группу, в которую вошли: художник, инженер-самоучка, бывший киберспортсмен, обычные спекулянты, коллекционеры и те, кто просто искал новый способ общения в Web3.

> Он установил базовый набор ценностей и поведенческих границ вокруг группы, удержал добрую и приветливую атмосферу без серьезных мыслей по расширению проекта и сообщества в целом.

> Таким образом, опыт их работы в играх привёл к тому, что сейчас мы можем видеть на OpenSea, их собственном сайте и в Twitter тредах.

Верим и надеемся, что KILLABEARS не станут останавливаться на уже достигнутом и в будущем составят прямую конкуренцию Yuga Labs, Larva Labs, Proof XYZ и другим.

Вам, в свою очередь, говорю большое спасибо за прочтение статьи. Увидимся скоро с новым материалом!)

DYOR: Данный материал не является предложением о продаже или предложением о покупке какого-либо конкретного актива, а также не предназначен для предоставления консультаций по принятию инвестиционных решений. Содержание данного материала не отражает моих инвестиционных взглядов и предназначено исключительно для образовательных целей.

YO2 | Telegram | Twitter | Teletype | Medium | Chat | OTC Market

Уже в скором времени нас могут обрадовать анонсами долгожданных сейлов на CoinList, а значит самое время разбрать как же он появился, почему изначально это была крутая идея для лаунчпада, с чем связана такая долгая пауза и что нас ждет дальше. 🧐

Содержание:

> Как он появился и почему изначально это была крутая идея для лаунчпада?

> И в какой момент движ начал набирать обороты?

> Оправдала ли карма ожидания?

> С чем связана такая длинная пауза?

> Что стало с проектами с кла?

> Получится ли еще на нем заработать и стоит ли готовить акаунты вообще?

Как он появился и почему изначально это была крутая идея для лаунчпада?

Coinlist - проект, основанный еще в далеком 2017 году, если кто-то успел забыть, представляет из себя платформу, оформленную в виде централизованной крипто-биржи со всеми необходимыми атрибутами: торговый терминал, кошелек, лаунчпад и место для стейкинга.

Изначальная задумка состояла в создании площадки, на которой инвесторы смогут вложиться в перспективный проект, а предприниматели, ака создатели проектов, в тоже время найти важное на начальных этапах финансирование.

Идея была максимально проста, но в то же время гениальна. Coinlist помогал новым проектам в привлечении пользователей, избавляя их от пробуксовки на начальных этапах строительства, снижении таких барьеров для входа, как затраты и нормативные требования, и, подобно рекламным пулам, участвовал в сборе краундфандинговых средств на развитие.

Учитывая тщательный отбор, среди подающих заявку на участие в ICO, стартапов, не сумевших "иксануть" было крайне мало, так что можно сказать, что на начальном этапе такая модель краундфандинга более чем помогла проектам.

И в какой момент движ начал набирать обороты?

После выхода на Coinlist Flow, в пике давшего 300х, появилось большое количество желающих участвовать в подобных сейлах, но в силу огромной популярности не каждый мог получить аллокацию проекта.

Именно после осознания данного факта участниками рынка и последовала массовая регистрация мультиаккаунтов. К слову, это и можно считать моментом зарождения аккаунт-ферм в СНГ. Математика складывалась довольно просто: больше аккаунтов -> выше шанс получить аллокацию.

Следом начала набирать обороты практика продажи аккаунтов на Coinlist с пройденной верификацией и с возможностью выкупить аллокацию, чему активно способствовало появление специализированных площадок для таких услуг - ОТС рынков.

Примерно в тоже время для упрощения работы стал появляться и софт, способный самостоятельно авторизовать профили, проходить капчу, регистрировать ответы на квесты и многое другое.

Все эти факторы подарили высокую популярность токенсейлам. Появилось больше претендентов на аллокацию, а площадка стала самой популярной в данной области.

А что с кармой? Она вообще оправдала ожидания?

Вскоре на платформе была введена система репутации Karma, представляющую из себя систему баллов, которая признает вклад пользователя в сети токенов на CoinList посредством ценной для проектов деятельности.

Условно трейдеры зарабатывают очки за множество таких активностей как: стейкинг монет, совершение торгов, участие в токенсейлах и т.д. За наибольшее количество очков пользователи получают гарантированное место в сейле. На эту категорию выделяют примерно 40% мест.

Реализована идея была, честно говоря, так себе. Безопасность лаунчпада была построена таким образом, что аккаунты могли отлетать легко и просто. И долгое время упорной работы по зарабатыванию очков могло в ничто из-за любого неосторожного действия.

Больше прижилась "приоритетная очередь", благодаря которой активным пользователям, амбассадорам, держателям нод и другим предоставлялась возможность получить приоритетку. Эту идею по привлечению пользователей по принципу W2W позаимствовали различные экосистемы и перспективные проекты.

Кстати вот пошаговая инструкция по заработку кармы.

С чем связана такая длинная пауза?

Из-за падения BTC и всего крипто-рынка проекты все реже стали проводить ICO, что коснулось и Coinlist. Последний сейл состоялся 12 мая 2022 года, а последние проекты в виде Agoric и Umee не принесли пользователям ожидаемой прибыли, а в некоторых случаях даже не окупили вложенные средства.

Стратегия Coinlist на данный момент ясна. Платформа стремится сохранить свою репутацию самого прибыльного акселератора ICO, из-за чего она не проводит продажи токенов на падающем рынке. Несмотря на 4 месяца стагнации, Coinlist по-прежнему опережает своих ближайших конкурентов в виде Tokensoft и Republic по статистическим показателям.

А что стало с проектами с кла?

По большому счету, большая часть чувствует себя более менее стабильно, так например:

> Solana в настоящее время поддерживает 50–65 тыс. транзакций в секунду и время блока 400 мс без сложных решений, таких как сегментирование или второй уровень. Также, из интересного многие проекты будут строиться на солане, особенно в геймификации - к примеру, PUBG Battle Royale анонсировал, что начнет разрабатывать игры на солане.

> NEAR использует уникальный механизм масштабирования (Nightshade Sharding) и позволяет особенно легко подключать новых пользователей. Это открывает путь к массовому внедрению Web3. Блокчейн не стоит на месте, большое количество проектов решают запускаться именно на нём.

> Flow позволяет разработчикам создавать безграничные приложения Web3 для широкого распространения. FLOW запускает UFC Strike (аналог NBA Topshot для UFC). Перспективным выглядят запуски новых токенов в DeFi и гейминг сегменте, пробуют себя в области NFT.

> Mina Protocol имеет уникальную реализацию, которая сочетает в себе блокчейн и технологию zk-SNARKs. Проект развивается, на данном этапе Mina Ecosystem привлекла $92млн. для ускорения внедрения Zero-Knowledge Proofs.

> Efinity работает над широким внедрением и распространением NFT. Предлагает делегирование комиссии за транзакцию, смарт-контракты, крафтинг, дискретные учетные записи, мгновенные свопы, встроенную мультиподпись, определение цен, кроссчейновые торговые площадки и панель запуска NFT.

Получится ли еще на нем заработать и стоит ли готовить акаунты вообще?

Одно можно сказать точно, если вы надеетесь что то выбить загоняя аки руками, то у меня для вас две новости.

Первая. Вы либо безумцы, год копившие ману, чтобы потратить ее на вкачку удачи, либо слишком самонадеянны.

Вторая. Грядущий сейл будет настоящей войной. И это понятно уже давно. Но войной не в привычном понимании медиа сферы, а среди кодеров, ведь тот, чей софт будет лучше, и заберет поитогу самый жирный лут. И тут уже не будет играть такую роль прокачка "кармы", увеличение количества аккаунтов и накопление торгового баланса для участия в будущих публичных продажах.

Но если вы всетаки решились готовить аккаунты, то вот вам немного альфы, если ее конечно можно так назвать:

Проекты Zetachain и CyberConnect скорее всего выйдут на Coinlist.

Откуда инфа?

Если перейти по ссылкам, прикрепленным выше, то вы наткнетесь на уведомление, в котором говорится, что авторизация не пройдена, а значит проект скорее всего в скором времени выйдет на коинлисте.

А вообще, кто его знает... Может это все просто синдром поиска глубинного смысла..

DYOR: Данный материал не является предложением о продаже или предложением о покупке какого-либо конкретного актива, а также не предназначен для предоставления консультаций по принятию инвестиционных решений. Содержание данного материала не отражает моих инвестиционных взглядов и предназначено исключительно для образовательных целей.

YO2 | Telegram | Twitter | Teletype | Medium | Chat | OTC Market

Вслед за откатом рынка, сектор Web3-игр начинает привлекать внимание крупными обновлениями в разных проектах. В частности, GALA Games (GALA) продолжает количественный рост за счет производства фильмов и приобретения игровых студий, а Trezordao (MAGIC), в свою очередь, уже привлекает большое внимание успехом своей ролевой игры "The Beacon".

Поскольку система Play to Earn (P2E) была раскритикована многими за нестабильность, которую она демонстрировала, игровые проекты Web-3 находятся в процессе поиска оптимальной структуры с акцентом на устойчивость.

Уже с момента появления Axie Infiniti, Web-3-игры характеризовались количеством токенов, связанных с ними. После появления модели двойной экономики токенов, уже имели место быть и проекты с различными типами моделей токеномики, что провоцировало множество споров о том, какая модель лучше всего подходит для запуска Web-3-игр.

Приведенный выше график, сравнивающий токеномики между Axie Infinity и DefiningDom, был представлен в рамках дебатов после резкого падения цены токенов SLP.

Падение было вызвано неопытностью компании, начавшей решать эту проблему только через шесть месяцев после возникновения переизбытка. Это наглядно показывает, что не имеет значения, является ли модель токеномики с одним, двумя или тремя токенами, важно лишь как токены добываются и сжигаются.

Классифицировать же модели токеномики по количеству лексем неэффективно, куда более разумно делать это по их роли и развивать дискуссию на основе этого критерия, который уже можно просто разделить на две категории: "внутриигровые токены" и "жетоны управления".

Внутриигровые токены.

В основном используются в качестве внутриигровой валюты для обеспечения игровых взаимодействий.

Пример: жетон SLP в игре Axie Infinity.

Жетоны управления.

Требуются для участия в управлении, финансировании и вознаграждениях, стимулировании ставок и т.д.

Пример: токен AXS компании Axie Infinity.

Со временем уже стало понятно, что причиной нестабильности стали внутриигровые токены. Если обратить, внимание на данные представленные Nansen, переизбыток токенов SLP наблюдается с сентября 2021 года. В Web-3-играх, где фермерство NFT является ключевым элементом геймплея, а внутриигровые токены используются в качестве материалов для фермерства, когда спрос на фермерство NFT снижается, количество пользователей, продающих токены на рынке, увеличивается, а цена токенов закономерно резко падает.

Перейдем к более наглядным примерам. Town Star.

Стратегическая игра-симулятор фермерства от Gala Games. Один из ярких примеров Web-3-игры, использующей внутриигровые токены. Подобно токену SLP от Axie Infinity, игроки инвестят токены TOWN, чтобы в перспективе вытащить еще больше, поскольку они используют качественные NFT в своем игровом процессе. При такой структуре цена токенов TOWN после запуска взлетела примерно до $2,1, но после планомерного снижения цена достигла уровня ниже $0,02 в июле 2022 года.

19 июля 2022 года Town Star объявила в блоге о прекращении выпуска всех токенов TOWN, выдававшихся в качестве вознаграждений за ноды и игровые активности. Это было первое крупное обновление внутриигровой экономики с момента, как компания наняла известного создателя игр Марка Скэггса в качестве эксперта по внутриигровой экономике в июне 2022 года.

С тех пор в игре один или два раза в месяц проводились недели P2E-соревнований с наградами в токенах GALA или внутриигровых NFT вместо традиционных наград в токенах TOWN. В конце концов, Town Star объявила, что все токены TOWN будут объединены с токенами GALA в соотношении 2:1 в январе 2023 года, что ознаменовало конец токена TOWN.

Первое сжигание.

Без преувеличения можно сказать, что Axie Infinity и Gala Games - два ведущих игровых проекта Web-3 в своих секторах. Из приведенных выше факторов видно, что оба проекта предпринимают шаги по снижению или даже устранению роли внутриигровых токенов.

Это говорит о том, что дни "двойной экономики токенов", которая заимствует как "внутриигровые токены", так и "токены управления", которая была парадигмой игровой токеномики с момента появления Axie Infinity, сочтены.

Сейчас можно сказать, что происходит смена парадигмы на "экономику единых токенов", которую более точно можно описать как экономику с точки зрения ролей, а не количества токенов. В частности, можно сказать, что игровые проекты Web-3 обновляются, чтобы уменьшить долю внутриигровых токенов, которые непосредственно взаимодействуют с игровым процессом, и максимизировать роль токенов управления.

В этом процессе роль жетонов управления как вознаграждения игроков возрастает, а внутриигровые жетоны либо полностью заменяются внецепочечными валютами, либо перестраиваются таким образом, чтобы минимизировать колебания цен, вызывая примерно равные объемы внутриигровой генерации и сжигания.

Есть и сторона инноваций в области игровых платформ Web-3.

TreasureDAO - это игровая платформа Web3, привлекшая большое внимание рынка благодаря успеху "The Beacon". С точки зрения качества игры она все еще имеет много возможностей для улучшения, но в тоже время представляет собой самый инновационный способ запуска игровой платформы Web-3 на сегодняшний день, и ниже я объясню почему так думаю.

Криптовалютный брендинг, и тут стоит упомянуть Loot NFT.

Текстовый проект NFT без изображений, в котором представлены случайные комбинации списков снаряжения, встречающиеся в ролевых играх. Участникам проекта Loot предлагается создавать свои собственные творения на основе текста каждого NFT, из-за чего проект стал символом создания ценностей на основе участия сообщества. Во время запуска токенов MAGIC компания распространяла токены через стейк Loot NFTs, что позволило перенести символизм проекта Loot.

В центре инфраструктуры экосистемы находятся и MagicSwap, DEX, Trove, торговая площадка и Bridgeworld, проект GameFi. MagicSwap служит основной инфраструктурой, где токены, выпущенные играми, подключенными к экосистеме TreasureDAO, могут быть ликвидно сопряжены с MAGIC, а Trove служит торговой площадкой, где NFT из игр, подключенных к экосистеме, могут торговаться с использованием единой валюты MAGIC. Однако стоит подробнее остановиться на функции Bridgeworld в плане максимального использования токена MAGIC.

Во-первых, реализация стратегии игры со ставками.

Вкратце, Bridgeworld можно рассматривать как стратегическую игру со ставками жетонами MAGIC, со следующими особенностями:

• Игроки могут делать ставки MAGIC и NFT в шахте Атласа или харвестере, зарабатывая жетоны MAGIC.
• Есть возможность использовать NFT легионов для выполнения квестов и зарабатывания NFT, чтобы делать ставки или призывать новые легионы.
• Чем больше жетонов MAGIC вы поставите и NFT вы поставите, тем выше будет вознаграждение за ставки.
• Предоставление gMAGIC (голос в управлении TreasureDAO) пропорциональны количеству жетонов MAGIC, поставленных на шахту Атлас или харвестер.

По краткой схеме прохождения игры и исходя из вышеперечисленных особенностей, Bridgeworld можно рассматривать как проект "Геймификация DeFi" или "GameFi". Геймификация ставки на токены и процесс повышения за счет приобретения и ставки NFT можно рассматривать как улучшенную форму сервиса GameFi, продемонстрированного Defi Kingdoms.

После недавнего закрытия шахты Atlas Mine (TIP23) вознаграждение за стаки MAGIC можно получить только через Harvester, который можно оценить как более устойчивую форму фермерского механизма, чем Defi Kingdoms, поскольку:

1) Максимальное количество токенов MAGIC, которые можно сделать стаки, фиксировано.

2) Расходные NFT с уменьшающимся сроком службы должны постоянно приобретаться в процессе игры для поддержания эффекта форсирования.

Благодаря такой структуре Bridgeworld не только поощряет постоянное участие участников экосистемы, включая держателей токенов, в виде транзакций на цепи, но и применяет такое участие к распределению прав голоса в управлении для обеспечения качественного управления.

Во-вторых, Curve Finance в web3-играх.

На самом деле, идея взвешивания вознаграждений за токены и распределения голосов в управлении в зависимости от продолжительности ставки напоминает veTokenomics от Curve Finance.

За исключением взвешенного распределения вознаграждения за токены по периодам ставок, Trezordao и Bridgeworld очень похожи на структуру Curve Finance. Прежде чем мы перейдем к деталям, вот краткий обзор особенностей Curve Finance:

• Включены услуги, отвечающие потребностям протоколов онбординга: внедрение AMM для минимизации проскальзывания при торговле между стабильными монетами.
• Продумана замена инфляции токенов стимулами к ставкам: конкурентные модели вознаграждения стимулируют устойчивые ставки и участие в управлении.
• Протоколы могут напрямую конкурировать за вознаграждения за стейкинг и запускать новые услуги с их использованием.

CFMM компании Curve Finance минимизирует проскальзывание при торговле между стабильными монетами, что привлекло многие протоколы стабильных монеток к сотрудничеству с Curve Finance. Она также превратила инфляцию токенов в стимул для участников экосистемы постоянно увеличивать ставки, накапливать veCRV и участвовать в управлении, поскольку чем больше токенов CRV они ставят и чем дольше они держат, тем больше прав на управление они получают, а управление определяет, какие пулы ликвидности (управляемые протоколами) получают ежедневную инфляцию CRV.

Наконец, это позволило протоколам не только конкурировать за вознаграждение за ставки, но и привело к появлению новых протоколов, таких как Convex Finance, работающих над эффективным использованием криволинейного финансирования.

Насколько структура Trezordao похожа на описанные выше особенности криптовалют?

Рассмотрим протокол onboarding, то есть то, как TrezorDao предоставляет услуги, отвечающие потребностям Web-3-игр. Прежде всего, возможность использовать инфраструктуру, созданную на Trezordao, такую как Trove, MagicSwap и Bridgeworld, будет привлекать проекты игр Web-3. Кроме того, на Trezordao действует программа Game Builders Programme, в рамках которой игры, присоединившиеся к экосистеме, вознаграждаются токенами MAGIC и консультационной поддержкой на разных уровнях в зависимости от KPI.

Заменяет ли она инфляцию токенов стимулами для майнинга?

TreasureDAO не использует механизм установления направления инфляции токенов через управление, как Curve Finance. Однако в Harvester существует в общей сложности пять пулов для майнинга, и ежедневная доля эмиссии токенов, выделяемая каждому пулу, измеряется относительно мощности майнинга каждого пула.

Кроме того, поскольку расходные NFT, участвующие в увеличении вознаграждения за майнинг, уменьшаются в долговечности и исчезают пропорционально периоду майнинга, игроки, участвующие в майнинге в каждом пуле Harvester, имеют стимул постоянно играть в игру, зарабатывать NFT и вносить их в пул для майнинга, чтобы избежать уменьшения вознаграждения токенами MAGIC.

Помимо индивидуальных участников, Bridgeworld также используется игровыми проектами Web3, подключенными к экосистеме, для участия в соревновательных вознаграждениях и повышения стоимости своих игр с помощью инфраструктуры ставок. Хотя этот подход был принят не всеми проектами, присоединившимися к TrezorDao, BattleFly является одним из основных пользователей инфраструктуры ставок Bridgeworld.

BattleFly - это PvP-стратегия, включенная в экосистему TrezorDao, в которой игроки делают ставки на небольшое количество жетонов MAGIC, чтобы играть в игру, а когда они выигрывают битву, они захватывают MAGIC своего противника. BattleFly непосредственно участвует в игре Bridgeworld, чтобы заработать вознаграждение MAGIC и пополнить казну проекта, одновременно предлагая более высокое вознаграждение MAGIC игрокам, которые входят в их экосистему через устройство под названием "Маховик", которое создает спрос на собственные токены и NFT в обмен на более высокое вознаграждение MAGIC.

Для того чтобы игроки могли эффективно добывать MAGIC-токены на Harvester, им необходимо последовательно приобретать большое количество NFT, а с максимальным лимитом ставок (6M MAGIC-токенов на пул) сделать ставку на столько MAGIC, сколько они хотят не так-то просто. Используя этот аспект, компания BattleFly использует собственные активы Bridgeworld для предоставления эффективного вознаграждения MAGIC игрокам, делающим ставки на Flywheel, и осуществляет бутстраппинг, создавая спрос на свои активы.

Этот механизм похож на практику компании Convex Finance, которая предоставляет держателям veCRV собственный токен в обмен на право голоса в управлении, что гарантирует им более высокую норму прибыли, хотя и в другой форме.

Второе сжигание.

TrezorDao - отличный пример того, как проект может использовать нативные токены для создания игровой платформы Web-3. Из всего вышесказанного можно сделать следующие три вывода:

• Как сформировать повествование проекта и создать сообщество: вознаграждение токенами MAGIC за ставку Loot NFTs, стратегия брендинга как родной игровой платформы Avitrum на цепочке.
• Как поддерживать сформированное сообщество и поддерживать его активность: стратегическая игра Bridgeworld со ставками, превращение инфляции токенов MAGIC в стимул и связь с управлением.
• Как привлечь игровые проекты web3 в экосистему: сильное сообщество и брендинг на платформе, инфраструктурные услуги, предоставляемые платформой (DEX, рынок, базовые игры, такие как Bridgeworld), и системы инкубации, такие как Game Builders Programme.

Ответы на эти три вопроса, которые демонстрирует TrezorDao, кажутся сложными не только для них, но и для других проектов, которые хотят вести бизнес на игровой платформе Web-3. Хотя проектам игровой платформы Web-3 может быть трудно повторить пример TrezorDao, весьма вероятно, что из их действий можно извлечь определенную пользу.

Если успех Axie Infinity на рынке привел к возрождению проектов P2E, то успех WEMIX на внутреннем рынке подтолкнул многие игровые компании к запуску игровых платформ Web-3. Cвязывание нескольких внутриигровых токенов, подключенных к платформе, и предоставление игрокам возможности закрепить и монетизировать свое право собственности на игровые активы, стало доминирующим вариантом использования токенов для игровых платформ Web-3.

Однако, поскольку устойчивость Web-3-игр становится все более проблематичной, а внутриигровые токены упраздняются, значение токена платформы, который просто служит связующим звеном между внутриигровыми токенами, ослабевает. В этом отношении случай Trezordao создает прецедент с использованием одного токена MAGIC.

Токены - это экономический стимул для людей вести себя определенным образом, и как таковые они почти неразрывно связаны с "управлением", именно для гарантии, что они ведут себя именно так, чтобы приносить пользу проекту, который их выпустил.

Из-за того, что участники экосистемы в "игровой" сфере рассматриваются как "клиенты", а не "владельцы", использование токенов, как правило, ограничивается компенсацией за использование услуги, а не превращением их в основных игроков экосистемы. В связи с этим направление руководства TrezorDao на эксплуатацию и улучшение платформы имеет большое значение для использования токенов.

Например, недавний консенсус сообщества, достигнутый руководством TIP23, об удалении Atlas Mine, статического инструмента для ставок, чтобы избежать игровой платформы, ориентированной на спекулянтов, является одним из прецедентов, созданных участниками экосистемы.

DYOR: Данный материал не является предложением о продаже или предложением о покупке какого-либо конкретного актива, а также не предназначен для предоставления консультаций по принятию инвестиционных решений. Содержание данного материала не отражает моих инвестиционных взглядов и предназначено исключительно для образовательных целей.

YO2 | Telegram | Twitter | Teletype | Medium | Chat | OTC Market