Финансовая модель

Условия и допущения, принятые для расчета

Проект разработан в соответствии с «Методическими рекомендациями по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования», утвержденными Госстроем РФ, Минэкономики РФ, Минфином РФ, Госкомпромом РФ №ВК447 от 21.06.1999г., с использованием программного продукта «Финансовая модель».
Расчет выполнен в текущих ценах на момент подготовки бизнес-плана с учетом инфляции, на период, превышающий срок окупаемости проекта и возврата средств инвестора.
Остаточная стоимость активов проекта на конец расчетного периода учитывается при анализе показателей его эффективности.
Оценка эффективности реализации данного проекта включает в себя решение следующих задач:
- моделирование движения денежных потоков, динамики формирования прибыли и прогнозирования балансовых отчетов;
- определение «чистой» стоимости проекта, внутренней нормы прибыли, срока окупаемости;
- расчет основных индексов рентабельности проекта, уровня безубыточности, ликвидности и платежеспособности проекта;
- определение чувствительности проекта к изменениям ключевых его параметров.

Финансовую оценку инвестиционного проекта можно условно разделить на следующие этапы:
1. оценка объема инвестиций и будущие денежные поступления;
2. оценка степени риска инвестиций, ожидаемых денежных поступлений, и на основании выбранной степени риска определение соответствующей стоимости капитала;
3. приведение ожидаемых денежных поступлений к текущей стоимости на определенную дату.

Сравнив текущую стоимость ожидаемых денежных поступлений с затратами, оценивается реальная ценность инвестиций и делается вывод о привлекательности проекта в целом.
Расчет финансовой модели сознательно основывался на пессимистических допущениях в ряде исходных параметров и отражениях их итогов в экономических показателях проекта, что позволяет говорить о значительных резервах для повышения эффективности проекта и учете рисков.

62 кандидата на должность коммерческого директора прошли задание, где мы моделировали ситуацию идентичную нашей

На основание вводных данных, были произведены расчеты ключевых показателей по продаже домов. Ниже переведены расчеты и выведены средние значения

Из полученных данных, мы ухудшили ожидания от средних значений, откуда получаем:
- Через 3 месяца планируем начать первые продажи
- Планируем продавать 4,2 дома в месяц
- Планируем продать все года за 2 года

Показатели эффективности проекта

Расчетный период в данном проекте охватывает весь возможный
жизненный цикл проекта вплоть до его прекращения. При разработке
проекта разработчик проекта ориентировался на предполагаемый срок
строительства поселка, окупаемости проекта и возврата средств
инвестору.

Расчет прибылей, убытков и денежных потоков Приведенные ниже финансовые отчеты, демонстрируют результаты реализации проекта. К числу основных финансовых отчетов относятся: · Отчет о прибылях и убытках; · Бухгалтерский баланс проекта; · Отчет о движении денежных средств (Саsh Flow). Отчет о прибылях и убытках показывает прибыли и убытки проекта, за расчетный период времени (36 месяцев). Анализ финансовых показателей показывает положительные тенденции в динамике прибыльности проекта. Основываясь на данных отчета о прибылях и убытках можно сделать вывод: проект будет прибыльно работать, начиная с 3 квартала 2020 года. Отчет о прибылях и убытках проекта представлен в таблице 6.16. Отчет о движении денежных средств проекта приведен в таблице 6.17. Бухгалтерский баланс проекта приведен в таблице 6.18. График выручки, чистой прибыли и EBITDA представлен на рисунке 6.2. График остатка денежных средств представлен на рисунке 6.3.