Ақылға қонымды инвестициялар
Жасыл трансформациядан табыс табатын компаниялардың акциялары — біздің орта мерзімді перспективаға таңдауымыз
*2023 жылы талдау жасау сәтіне баға белгілеулер
2023 қаржы жылының I тоқсанындағы Deere & Company (DE) нәтижелері оның өнімдеріне жоғары сұранысты көрсетті. Табыс 32% ж/ж-ға өсіп, 12,65 млрд-қа жетті, таза пайда былтырғы $903 млн-нан $1,96 млрд-қа дейін өсті (бір акцияға $2,92-ден $6,55-ке дейін). Deere менеджменті бір жылға пайда болжамын $8-8,5 млрд–тан $8,75-9,25 млрд-қа дейін көтерді.
Корпорация үшін оң факторлардың қатарында Қытайдағы эпидемияға қарсы шектеулердің әлсіреуі және Аргентинадағы құрғақшылық бар. Сондай - ақ, компанияның жаңа өнімдеріне — ExactShot себу/тыңайтқыш жүйесі мен электрлендірілген экскаваторға сұраныстың артқанын атап өтеміз.
Жаһандық нарықтардағы құбылмалылықтың өсуі CME Group (CME) ең танымал активтерге фьючерстер мен опциондар саудасы бойынша ірі әлемдік биржаның кірісіне ынталандырады. Атап айтқанда, рекордтық айналымдар
IV тоқсанда таза кірістің айтарлықтай өсуіне әкелді. Түзетілген EPS болжалды $1,88 орнына қарсы $1,92 долларды құрады. CME Group дивидендтің өсуінің арқасында жыл сайынғы ауыспалы төлем арқылы жақсы өсу әлеуеті бар инвесторларға пассивті кірістің сенімді деңгейін ұсынады. Бұл қосымша төлем жалпы дивидендтік кірістің 4,1% құрайды.
Linde (LIN) неміс корпорациясы — әлемдегі ең ірі өнеркәсіптік газ өндірушісі. Компанияның сатылымы мен операциялық пайдасы 2022 жылдың қорытындысы бойынша 8% — ға-тиісінше $ 33,4 млрд және $ 5,4 млрд дейін өсті. Buy back және дивидендтерге $7,5 млрд (+11% ж/ж) жұмсалды.
2023 жылы компания EPS–ті 9-12% - ға, $13,15-13,55-ке дейін көтеруді болжайды.
Linde үшін күшті іргелі өсу драйверлерінің қатарында өнеркәсіптің экологиялық таза бағытқа ауысуы бар отын, сондай-ақ АҚШ-тағы көмірқышқыл газын азайту туралы заңның күшіне енуі және жасыл энергетиканың жаһандық дамуы болып табылады.
MercadoLibre (MELI) — Латын Америкасында белсенді дамып келе жатқан онлайн-маркетплейстер мен аукциондардың трансұлттық операторы. Бұл аймақ электрондық коммерция нарығына көбірек мүмкіндіктер ашады, өйткені дамыған экономикалармен салыстырғанда Интернеттің енуі мен онлайн сатып алу көлемі салыстырмалы түрде төмен. MercadoLibre нарықтың айтарлықтай үлесін иемденуге және пайдаланушы базасын кеңейтуге қабілетті.
Соңғы он жыл ішінде компания табысты болды және кірісті тұрақты түрде өсірді (2019 жылдан бастап+63%). Операциялық маржа саладағы орташа деңгейден асып түседі және 7,33% құрайды.
Америка Құрама Штаттарындағы ең ірі тасымалдаушылардың бірінің тоқсандық нәтижелері нарықтың орташа күткенінен асып түсті. Компания қарыз жүктемесін белсенді түрде азайтады. Бұл қаржылық жағдайды жақсартудың тұрақты әлеуетіне сенуге негіз береді. Компания үшін оң тренд халықаралық рейстердің жоғары үлесімен байланысты, олардың тарифтері ішкі рейстерге қарағанда тұрақты. Ұшқыштарды жалдаудағы United Airlines (UAL) ұзақ мерзімді артықшылығы ұшқыштарды дайындайтын өз мектебінің болуын қамтамасыз етеді. Бұл сала үшін маңызды кадр тапшылығы мәселесін шешуге мүмкіндік береді.
Pinduoduo (PD) бірегей бизнес-модель арқылы ҚХР электрондық коммерция нарығында қатысуын кеңейтеді. Компания ауылшаруашылық өнімдерін сатушылар мен сатып алушылардың өзара әрекеттесу платформасын және тауарларды жылдам жеткізу үшін логистикалық инфрақұрылымды ұсынады.
Pinduoduo маржасы үлкен бәсекелестерге қарағанда айтарлықтай жоғары. Мемлекет тарапынан компанияға қысым ел үшін стратегиялық маңызды агроөнеркәсіпке салған инвестициясының арқасында Қытайдан келген басқа жоғары технологиялық бизнестерге қарағанда аз. Сонымен қатар, компанияның қосымшасы АҚШ-та сәтті іске қосылды, Канадада кеңейту жоспарлары бар.
Біз Enphase Energy (EN PH) АҚШ-та 2022 жылдың тамызында қабылданған инфляцияны төмендетуге ықпал ететін inflation Reduction Act Заңының бенефициарларының бірі деп санаймыз, өйткені оны жүзеге асыру компания шығаратын микроинверторлар мен батареяларға сұранысты арттыруы мүмкін. Enphase Energy Өз өнімдеріне деген қызығушылықтың артуына байланысты Америка Құрама Штаттарына қосымша қуаттарды енгізуді жоспарлап отыр. Компания алдағы жылдары сату географиясын едәуір кеңейте алады. Өткен жылдың соңында i8 моделінің флагмандық микроинверторлары алғаш рет Франция мен Нидерланды нарықтарында ұсынылды.
Service Now (NOW) бұлтты сервис провайдерінің соңғы нәтижелері, оның менеджментінің болжамдары мен риторикасы дамудың қолайлы перспективаларының болуын білдіреді. Клиенттердің санын көбейту және сапасын жақсарту, әсіресе ірі клиенттер, компанияның қазіргі қиын экономикалық жағдайдың бенефициары ретіндегі артықшылықтарын арттырады. Service Now нарықтың осы сегментіндегі клиенттік АТ бюджеттердің біріктірушісі ретінде әрекет етеді. IDC талдау агенттігінің бағалауы бойынша бағдарламалық қамтамасыз ету шығындары 2023 жылы артады 8-9% - ға, ал компания үшін негізгі SaaS сегментінде клиенттердің шығындары 15% - ға өседі.