Ақылды инвестициялар
Freedom сарапшылары крипто нарығына байланысты «тәуекел/кірістілік» арақатынасы бойынша оңтайлы идеяларды таңдады
Апсайд және баға белгілеулер 25 тамызға ұсынылды
iShares Ethereum Trust ETF (ETHA) – BlackRock инвестициялық корпорациясының басқаруындағы және Web 3.0 негізгі цифрлық активтерінің біріне институционалдық қолжетімділікті ұсынатын Ethereum базасындағы ірі биржалық сауда қоры. Осы құрал бойынша ұзақ позицияға кіру үшін қызықты сәт АҚШ-та GENIUS Act заңын қабылдау болып табылады. Бұл жаңалық көпшілігі Ethereum желісі мен технологиясымен байланысты стейблкоиндерді ауқымды енгізу үшін негіз қалыптастырады. Өсудің қосымша драйверлері транзакцияларға сұраныстың күшеюі және стейкингтен түсетін кірістіліктің артуы болуы мүмкін.
DeFi Technologies (DEFT) – биткоин мен ірі альткоиндерге назар аудара отырып, өнімдерді ұсынатын басқарушы компания. Американдық заңнаманың өзгеруі DeFi-дің барлық инфрақұрылымын қолдайтын стейблкоиндер мен токенделген құралдар үшін реттеуші базаны құрады. Эмитент үшін бұл басқарудағы активтер көлемінің ұлғаюын және оның өнімдеріне сұраныстың артуын білдіреді. Қосымша оң триггер компанияның ең аз шығынмен жаңа өңірлерге бизнес-экспансиясын қамтамасыз етеді. DEFT акцияларын түзету алты айдан бір жылға дейінгі көкжиектегі инвестициялар үшін тартымды мүмкіндік ашады.
Visa (V) – $14 трлн астам жылдық транзакция айналымы бар ірі халықаралық төлем жүйесі. Таяу болашақта банк карталарын стейблкоиндермен жаппай ығыстыру сандық валюталарды Visa экожүйесіне ықпалдастыру сценарийі шамалы, неғұрлым шынайы көрінеді. Бұл ретте корпорация USDC инфрақұрылымына белсенді инвестициялауда және цифрлық валюталар үшін API-ді дамытуда. Компанияның бизнесі таза маржа 50% -дан жоғары болғанда екі мәнді өсу қарқынын тұрақты түрде көрсетеді. Эмитенттің акциялары үшін оң драйверлер блокчейн-шешімдерді интеграциялау, қолма-қол ақшасыз төлемдер көлемін ұлғайту және кері сатып алудың ауқымды бағдарламалары болып қала береді.
Circle (CRCL) - АҚШ долларының құнына байланған USDC стейблкоинінің эмитенті және блокчейн-инфрақұрылымын әзірлеуші. 2025 жылғы маусымда IPO-ға эмитент $1 млрд. астам қаржы тартты. II тоқсанда Circle кірісі 53% -ға, $658 млн. дейін ұлғайды. Айналыстағы USDC көлемі 90% -ға артып, $61,3 млрд болды, ал 10 тамызға $65,2 млрд. жетті. Стейблкоиндер туралы заңның (GENIUS Act) күшіне енуі компанияның өзекті бизнес-моделін заңдастырады, бұл USDC-нің дәстүрлі қаржы жүйесіне кірігу процесін айтарлықтай жеделдетеді. Қосымша оң нәтиже Corpay, Fiserv және Binance-пен серіктестікті, сондай-ақ капитал нарықтарына арналған Arc платформасын іске қосуды қамтамасыз етеді.
Coinbase Global (COIN) II тоқсанда сауда көлемінің қысқаруын және транзакциялық түсімнің төмендеуін тіркеді. АҚШ-тағы ірі криптобиржаның таза пайдасы $1,4 млрд. болды. Стейблкоиндардан түсетін табыс Circle-мен серіктестіктің арқасында 38% -ға ж/ж өсті. Өсудің қосымша драйвері стейблкоиндер мен криптоэкожүйелер эмитенттерінің қызметі туралы заңның күшіне енуі болады. Тәуекелге дайын және цифрлық активтердің жылдам өсетін нарығына ұзақ мерзімді экспозицияға бағдарланған инвесторлар үшін жоғары құбылмалылық жағдайында Coinbase баға белгілеулерінің ағымдағы төмендеуі ұзақ позицияларға кіру үшін қызықты мүмкіндік жасайды.
Бизнес-талдауға арналған бағдарламалық қамтамасыз етуші MicroStrategy (MSTR) өзінің қаржылық моделіне біріктіре отырып, биткоиннің ірі корпоративтік ұстаушысы ретіндегі позициясын нығайтады. ІІ тоқсанның аяғында компанияның балансында BTC 250 мыңнан астам өз қаражаты және облигациялар шығару есебінен сатып алынған. Компания менеджменті биткоиндердің жинақталған қоржыны, криптоактивтерге институционалдық қызығушылықтың артуы және осы нарықты реттеудің біртіндеп жақсаруы капиталдандыруды ұлғайту үшін негіз қалайтынын, ал BTC айналасындағы бизнестің шоғырлануы компанияға осы монетаның динамикасына бірегей экспозиция мәртебесін қамтамасыз ететінін атап көрсетеді.
Әлемдегі жетекші биткоин майнерлерінің бірі MARA Holdings (MARA) АИ-сегментін дамыту және өнімділігі жоғары есептеу (HPC) бағыты есебінен бизнесті әртараптандырады. Компанияның ІІ тоқсандағы кірісі 64% ж/ж өсті, EBITDA (түз.) он еседен астам ұлғайды, таза пайда $808 млн. асты. Бір BTC-ті өндіруге жұмсалатын энергия шығыны $33,7 мыңға дейін қысқарды. Негізгі мультипликаторлар бойынша бағаланбау эмитентті ұзақ мерзімді инвестициялар үшін тартымды етеді. Оның акцияларының өсу әлеуеті АИ және HPC-сегменттерін дамыту, орнықты операциялық тиімділік пен 50 639 биткоин резервінің арқасында іске асырылатын болады.
Riot Platforms (RIOT) биткоин майнингіне маманданған және дата-орталықтар жүйесін дамытады. Компанияның басымдығы – өнімділігі жоғары есептеу қуаттарын кеңейту және энергия шығындарын тиімді басқару. Шілде айында Riot 484 BTC шығарды. Эмитенттің соңғы есепті тоқсандағы кірісі $153 млн, таза пайдасы – $219,5 млн, EBITDA маржасы – 32% құрады. 2025 жылдың соңына қарай менеджмент жоспарларында хешрейтті 26% -ға ұлғайту көзделген, сондай-ақ компания энергетикалық активтерді монетизациялауға, жылжымайтын мүлікке жұмсалатын шығындарға, реттеуші талаптарға және дата-орталықтарға сұранысқа байланысты операциялық шығыстар мен тәуекелдерді азайтуға бағытталған.