Arbitrum Odyssey - Nitro Edition (Отличный обзор)

Добро пожаловать, Анон! Поскольку Arbitrum Nitro уже на пороге, знать, на что следует обратить внимание, чтобы получить максимальную отдачу от Odyssey, когда она снова начнется, - хорошая идея. Пристегните ремни.

Когда Arbitrum Odyssey только начинался, мы были в восторге от того, что он принесет в экосистему Arbitrum. Наконец-то наш любимый L2, где происходят настоящие инновации DeFi, будет привлекать пользователей с помощью скоординированных маркетинговых усилий. Тем более, что он органично растет без какого-либо маркетинга. Другие L1 и L2 агрессивно стимулировали людей использовать их платформы, в то время как Arbitrum существовал только потому, что талантливые строители взялись за него и создали отличные протоколы. Да будет так и дальше.

Однако волнение, связанное с Arbitrum и потенциальным airdrop, значительно затормозило сеть, что привело к тому, что Odyssey была приостановлена до выхода Nitro. Что ж, это время пришло, и великая гора Арбитрум сияет над нами и готовится к выпуску того, что будет называться Arbitrum Nitro.

Быстрый обзор Arbitrum Nitro

Arbitrum Nitro - это обновление сети Arbitrum, которое ускорит транзакции и сделает их еще дешевле. Если вам нравился Arbitrum раньше, то после Nitro он понравится вам еще больше. Вместо того чтобы использовать язык, разработанный на заказ, когда вы строите на Arbitrum, вы можете использовать стандартизированный язык и инструменты, чтобы облегчить работу.

Что вам нужно делать как конечному пользователю? Ничего. Интеграция пройдет без проблем, и вы сможете просто наслаждаться лучшим пользовательским опытом, когда он будет реализован 31 августа.

С этим покончено, и мы можем перейти к сути дела. Когда Nitro будет развернут, Odyssey, как ожидается, возобновит работу вскоре после этого. Вы можете ознакомиться с полным текстом технического описания Nitro здесь.

На что следует обратить внимание при возобновлении работы Odyssey?

Прежде чем перейти ко всем интересным проектам, которые сейчас находятся на Arbitrum и которые скоро будут запущены, я выделю два проекта, которые вам следует начать использовать, поскольку уже ясно, что они будут играть ключевую роль в Odyssey. Помните, что Odyssey заставит многих людей использовать определенные протоколы на Arbitrum, что приведет к увеличению объема. Но перед этим убедитесь, что вы уже подключились к Arbitrum из основной сети.

Ключевой проект "Odyssey" №1 - GMX

На данном этапе даже парень моей жены знает о GMX. Это децентрализованный протокол с бессрочными контрактами (фьючами), который позволяет вам использовать 30-кратное кредитное плечо, что делает его идеальным DEX для настоящих дегенов. GMX был последней миссией Odyssey, которая должна была быть завершена до того, как Odyssey был отменен. Вы можете быть уверены, что она будет включена снова и взамен получит Odyssey NFT. В любом случае, она обеспечивает самое низкое проскальзывание, с которым я сталкивался до сих пор, что делает ее беспроигрышной. Если вы собираетесь использовать этот протокол, не стесняйтесь использовать мой реферальный код для получения 10% скидки на торговлю при выполнении заданий (рефералка не моя а автора, думаю ему будет приятно если зарегаетесь по ней).

В любом случае, GMX станет ключевой частью DeFi, учитывая, насколько популярной она стала, и это еще без моего погружения в экономику токенов и их привлекательную доходность. Если вы хотите более глубокого погружения, вы можете прочитать мой обзор здесь (перевод).

Ключевой проект Odyssey №2 - Treasure DAO

Если вы не знакомы с Treasure DAO, то это децентрализованная игровая консоль, которая позволяет разработчикам запускать игры в рамках своей экосистемы, используя $MAGIC в качестве резервной валюты. Учитывая, что экономика токенов предыдущих игр GameFi была ужасной, токены были выброшены за пределы ада. Treasure DAO стремится смягчить эту проблему, позволяя множеству игр подключать токен $MAGIC, который является родным токеном Treasure DAO, к своей собственной экосистеме, обеспечивая $MAGIC дополнительную полезность, поскольку он используется в широкой экосистеме.

Кроме того, к моменту публикации этой статьи Treasure DAO выпустит свой собственный AMM под названием MagicSwap, созданный для их экосистемы игр. Привязка всех собственных токенов игр к $MAGIC в качестве базовой пары создает прочную основу для токена.

Впрочем, этим кратким обзором я едва ли оправдываю экосистему Treasure, но сейчас это не главное. Почему вы должны обратить внимание на Treasure DAO? Уже хорошо известно, что Treasure будет включена в Odyssey. Однако я заметил одну вещь: у нескольких сотрудников официальной команды Arbitrum в настоящее время есть smolbrain NFTs в качестве фотографии профиля в их Twitter. Я не удивлюсь, если эти smolbrain NFT будут играть какую-то роль в Одиссее.

Примечание: Это рискованный ход, основанный исключительно на предположениях. Если у вас уже есть smolbrain NFT, то вы будете в хорошем положении. Это не значит, что вы должны мгновенно турбо-эйпить. Если вы собираетесь эйпить, делайте это ответственно.

Также, возможно, будет хорошей идеей приобрести любой родной NFT Арбитрума, кто знает, может он пригодится. Два рынка для этого - TofuNFT и StratosNFT (несмотря на то, что у Treasure есть собственный рынок NFT). Интересные проекты Arbitrum NFT включают Mithical, Diamond Pepes и Blueberry Club, но не верьте мне на слово и изучите их сами.

Есть еще двенадцать проектов, которые будут включены в "Одиссею", и задания, посвященные им, будут опубликованы в официальном Твиттере Arbitrum, так что обязательно следите за ними

Что еще интересного происходит в @Arbitrum?

Захватывающие проекты на Arbitrum

В одной из своих предыдущих статей (перевод) я упоминал, что протоколы на Arbitrum имеют потенциал стать новым золотым стандартом DeFi". Инновационная природа протоколов DeFi на Arbitrum, поскольку они с удовольствием строятся друг на друге, а не пытаются каннибализировать друг друга, делает L2 очень интересным. Итак, какие же проекты на Arbitrum стоит держать на радаре, если вы еще не сделали этого?

Dopex

Я уже неоднократно упоминал Dopex в своих статьях, но если вы впервые здесь, то это децентрализованная биржа опционов. На Dopex вы можете интуитивно торговать опционами европейского типа через их SSOV (Single-staking options vaults), что упрощает торговлю опционами для новичков, которые хотят начать в них разбираться.

Если вы хотите застраховать себя или принять на себя дополнительный риск без риска быть ликвидированным, то в этом случае опционы являются лучшим вариантом, чем просто торговля с кредитным плечом, которая может свести вас на нет. При правильном использовании вы сможете оптимизировать свой портфель для различных рыночных условий, покупая/пиша (writing, опционы пишут) путы или коллы.

Недавно компания Dopex запустила Atlantic Straddles, позволяющий пользователям получать прибыль от волатильности на рынке, который до сих пор пользуется огромным спросом. В ближайшие месяцы они планируют выпустить Atlantic Options, который будет напрямую интегрирован с GMX.

Их родной токен - $DPX, который можно купить на SushiSwap на Arbitrum (вы можете купить его в основной сети, если хотите заплатить за него более высокую цену).

Также не стоит упускать из виду второй токен в их экосистеме - $rDPX, который вскоре получит модернизированную экономику токена, что сделает его дефляционным активом (#wen?). Не упускайте его, анон.

Vesta

Vesta - это протокол кредитования на Arbitrum, который является прямым форком Liquity на Ethereum. Vesta позволяет размещать на своей платформе залоговые активы Arbitrum, такие как ETH, renBTC и gOHM, и брать под них кредит в VST, который является нативным для протокола стабильным монетой.

Пользователи могут размещать стаблкоины VST в пулах стабильности (stability pools) для получения привлекательной доходности, поскольку эти пулы позволяют ликвидировать другие активы, стоимость которых упала ниже уровня их обеспечения. Ликвидированные активы, соответственно, распределяются между участниками пула VST. Пулы стабильности существуют для того, чтобы гарантировать общее здоровье протокола и поглощать долги ликвидированных пользователей.

Люди, взявшие кредит VST, могут в любое время обменять его на свой залоговый актив. В настоящее время Vesta является основным кредитным протоколом на Arbitrum, получая преимущество первого участника.

Jones DAO

Jones DAO предоставляет стратегии доходности для пользователей, которые не хотят активно управлять своими позициями. Для этого они используют Dopex SSOV и являются альтернативой для тех, кто считает опционы сложной задачей и хочет передать ее другому протоколу.

Пользователи могут вносить свой капитал в хранилища Джонса. В зависимости от вашей склонности к риску и стратегии вы можете найти различные хранилища для разных стратегий.

Когда вы вкладываете актив в jones, вы получаете взамен jAsset, который является активом с доходностью, обеспечивающей эффективность капитала. Когда вы погашаете свой первоначально размещенный капитал, jAsset сгорает, и вы получаете взамен свой актив + полученную доходность, если стратегия была прибыльной.

Примечание: Эти стратегии не гарантируют доходность, и вы все еще можете потерять деньги на них, мы уже видели случаи, когда некоторые эпохи были более прибыльными, чем другие, которые были отрицательными.

Plutus DAO

Plutus DAO - это "черная дыра" второго уровня управления на Arbitrum. Он работает по аналогии с Convex Finance и агрессивно приобрел Dopex, в настоящее время контролируя более 50% его управленческих полномочий. Учитывая, что протокол делает ставку на успех Dopex и относительно зависим от него, они хеджируют эту стратегию, приобретая токены других протоколов, таких как Jones DAO и Sperax.

Они также объявили о планах по созданию хранилища GLP и предстоящем партнерстве с Redacted Cartel, которое, скорее всего, будет включать в себя рынок взяток для держателей $PLS (их родной токен). Однако этот рынок взяток, конечно, зависит от того, насколько ценными будут считаться полномочия управления DPX, что, возможно, и произойдет, но пока не доказано.

Тем не менее, Plutus DAO разблокирует эффективность капитала, позволяя получать недисконтированные вознаграждения для держателей DPX, которые хотят получить доступ к вознаграждениям veDPX залоченых на 4 года. Это основной протокол метауправления на Arbitrum.

Sperax

Говоря о Sperax, следует отметить, что это стейблкоин с автоматической доходностью. Прежде чем погружаться в эту тему, следует уточнить, что значит "автодоходный". Speras USD (USDS) является автодоходным, потому что вам не нужно стейкать, чтобы получить доход. Просто держа стабильные монеты в кошельке, ваш баланс USDS будет расти по мере того, как залог в виде стабильных монет будет вноситься в другие протоколы DeFi, чтобы генерировать доход для своих пользователей.

Доход, генерируемый протоколом, делится на 50% между держателями USDS и держателями SPA, который является их родным токеном. Целевая доходность протокола составляет 11%, и все, что генерируется сверх этого, хранится в протоколе для поддержки финансирования APY. Однако, как я уже говорил в одной из своих предыдущих статей о доходности и управлении рисками, чем выше доходность, тем выше риск. Хотя Sperax является прямым конкурентом Vesta в качестве основной стабильной монеты на Arbitrum, у них обоих есть свои достоинства и недостатки.

Umami

Компания Umami получила печальную известность за то, что предоставляла дельта-нейтральную стратегию стабильных монет, предложенную для получения 25% APY и являющуюся протоколом управления казначейством. Однако эта первоначальная стратегия оказалась не столь прибыльной, поскольку в течение первых месяцев она принесла убыток. Однако всем пользователям были возвращены их депозиты, что означает, что ни один розничный пользователь не потерял деньги, а только сам протокол. Хотя ситуация не является оптимальной, она доказывает необходимость здорового руководства со стороны команды, которая несет ответственность за свои решения.

Если честно, когда вы дельта-нейтральны, это означает, что вы шортите гамму, что означает, что вы теряете деньги на трендовом рынке. Учитывая, что в конце июля на рынке возник нарратив "Merge" эфира, это повредило дельта-нейтральной позиции Umami, так как эта стратегия более прибыльна на крабьих рынках (рынках во флэте) . Тем не менее, если вы верите, что Umami справится, так как они планируют выпустить V2 в ближайшие месяцы, то это может быть то, на что стоит обратить внимание.

Примечание: Ходят слухи о потенциальном партнерстве с USDC (что это значит, пока неясно).

Родной токен протокола называется UMAMI, который после этого сильно пострадал. Токен UMAMI может быть застейкан для участия в вознаграждениях протокола. Если вас интересует глубокое погружение в Umami, вы можете прочитать одну из моих предыдущих статей здесь (перевод).

Проекты у которых потенциал был, но пока наблюдается бардак.

Radiant Capital

Идея, предложенная Radiant Capital, показалась интересной. Омничейн-кредитование и заимствование с помощью протокола - хорошая идея, хотя она и сопряжена с сопутствующими рисками. Однако попытка решить проблему фрагментированной ликвидности в различных сетях - достойная миссия, которую стоит взять на себя.

Тем не менее, я не собираюсь глубоко погружаться в этот вопрос, так как основатели этой компании вели себя сомнительно в отношении экономики токенов и того, сколько токенов на самом деле было распределено среди них. Подробности в этой теме.

Только что выпущенные и планируемые к выпуску

Экосистема Arbitrum постоянно растет, и в ней появляются новые протоколы, которые недавно были запущены или планируются к запуску. Вот несколько других, за которыми стоит следить.

Finance Liquid

Finance Liquid был выпущен два дня назад и представляет собой протокол, целью которого является обеспечение MEV-прибыли для своих пользователей (Есть статья про MEV прибыль).

Протокол запустил свой собственный фракционный токен на основе резервирования, привязанный к цене $ETH, под названием $lqETH. Этот токен может быть заминчен и выкуплен протоколом, что открывает возможности для арбитража.

Благодаря механизму Liquid Arbitrage Mechanism (LAM) протокола lqETH может поддерживать стабильность цены и генерировать доход. Как это работает? Когда lqETH находится выше обычного уровня привязки к ETH, охотники за арбитражем будут покупать lqETH и продавать его на рынке за премию до тех пор, пока он не сохранит свою привязку. Когда lqETH ниже привязки, механизм будет заимствовать залоговые активы из пула, наполненного WETH, поддерживающим lqETH, и покупать lqETH со скидкой и сжигать его, пока привязка не восстановится. Учитывая, что lqETH был ниже привязки -> больше lqETH будет сожжено, чем потрачено WETH из казны.

Прибыль, полученная от этих арбитражных возможностей, распределяется в казну.

Важным преимуществом, которое следует принять во внимание, является то, что все эти арбитражные возможности имеют место в одной транзакции, когда они выполняются.

Однако очевидно, что эта стратегия зависит от ликвидности между WETH|lqETH, которая стимулируется вторым токеном в экосистеме под названием LIQD.

Токен LIQD может быть застейкан для получения вознаграждения по протоколу, которое выплачивается в ETH.

Основной риск, связанный с протоколом, очевиден, и это - банкран, который приведет к серьезному де-пеггингу. В этом случае токен LIQD будет использоваться в качестве запасного варианта в попытке остановить бегство капитала. Кроме того, очевидно, что, несмотря на то, что модель дробного резервирования работает во FRAX, это не гарантирует ее устойчивости здесь, поскольку она зависит от веры в то, что привязка действительно будет восстановлена. Оставайтесь бдительными.

3xcalibur

3xcalibur - один из самых интересных протоколов, которые еще не были выпущены. Это рынок ликвидности, который будет способствовать стабильному и переменному обмену токенов с помощью того, что они называют Tri-AMM. Смысл Tri-AMM заключается в том, что он использует 3 различные постоянные формулы, которые встроены в протокол. Эти три формулы - стейблсвап AMM, x*y = k (формула Uniswap) и 3xCaliCredit (облегчает заимствование и кредитование).

Команда утверждает, что tri-AMM позволил протоколу стать "безоракульным" и безликвидационным. Что это значит? Без оракула означает, что не нужен оракул для определения цен на свопы или процентных ставок для кредитования, так как они определяются 3 постоянными продуктовыми АММ. Ликвидационная часть означает, что они устранили сложность кредитования с помощью пулов стабильности (stability pools), которые позволяют заемщикам выплачивать долг в любое время, а в случае дефолта возвращать залог кредиторам.

Поскольку в этом сегменте нет ведущего родного протокола на Arbitrum, 3xcalibur имеет возможность закрепиться среди ведущих протоколов Arbitrum, если все будет сделано правильно.

Родной токен протокола - XCAL, он будет выпущен на Arbitrum. Протокол только что запустил комьюнити раунд для привлечения капитала, и в настоящее время это единственный способ приобрести токен до публичного раунда. Начальная цена токена составит 0,5 доллара США, и он будет заблокирован на 3 месяца с линейным вестингом по мере его разблокировки.

Примечание: Имейте в виду, что комьюнити раунд со скидкой стартует по цене $0,5, а 9 000 000 (9%) токенов первоначально выпущены с FDV 50M в комбнити раунде со скидкой и 100M во время публичного раунда. Команда была прозрачна в этом вопросе, что хорошо, хотя, на мой взгляд, это высокая оценка для нового протокола.

В протокол будет включено управление ve-governance, позволяющее заблокировать XCAL для получения недисконтированных вознаграждений, включая плату за пользование платформой. Блокировка токена дает вам veXCAL NFT, что означает, что они включили функции Solidly в 3xcalibur. В ближайшие 90 дней будет выпущено еще много информации о протоколе, так что вам стоит следить за ним.

Что ждет Arbitrum в будущем?

Arbitrum растет органично по сравнению с конкурентами, которые сильно стимулировали пользователей к транзакциям в своей экосистеме с помощью поощрений в виде токенов. До начала Odyssey у людей не было никаких стимулов использовать Arbitrum, кроме того, что он быстрее и эффективнее с точки зрения затрат по сравнению с мейннетом. Тем не менее, несмотря на все стимулы, Arbitrum TVL уже начинает превышать Оптимизм.

Если команда Arbitrum все-таки выпустит токен, это позволит сделать роллап более децентрализованным, поскольку вместо этого секвенсор сможет контролироваться комьюнити через говернанс. Это привлечет дополнительный капитал в экосистему, которая уже процветает без каких-либо стимулов или маркетинга. Война двух лееров разгорается, и в текущем сценарии я знаю, на какую лошадь я ставлю (ZK-роллапы могут изменить это, но время покажет).

Наконец, я даже не упомянул Arbitrum Nova, которая станет следующей итерацией развития Arbitrum с ультранизкими транзакционными издержками и высокой скоростью, специально разработанной для игр. Я, вероятно, вижу, как экосистема Treasure переходит на Nova по мере расширения их игрового и метавселенной, но это уже для другого подраздела.

Оригинал https://degensensei.substack.com/p/arbitrum-odyssey-nitro-edition?utm_source=%2Finbox&utm_medium=reader2

Канал про разное https://t.me/bey_baraban

Канал по FTM https://t.me/fantom_for_russia

Чат FTM https://t.me/Cryptonite_chat