LayerZero - НОВАЯ ЭПОХА WEB3?

Приветствую, читатель @cryptocholy, я скучал! Даже в своей спячке я слышал о LayerZero, теперь мой черед!

Цель данной статьи - рассмотреть иначе феномен проекта LayerZero, который стал одним из самых обсуждаемых за последние месяцы.

Такие прецеденты важны: кажется, что о проекте уже сказали все, но по-существу было сказано мало. Разобравшись глубже, можно побочно обнаружить ряд важных открытий, что дадут почву для анализа других проектов и дополнят картину web3.

Я расскажу о стратегии, на которой фонды зарабатывают основной капитал, и приведу аргументы, почему LayerZero с большой вероятностью входит в нее (и доступна ли эта стратегия нам?).

Что в этом проекте особенного и какую роль ему уготовили VC, почему они делают ставку, что решение L0 - важная часть будущего web3?

Эта статья полезна для тех, кто желает:

• Переосмыслить долгосрочную ценность токенов $ZRO, или жизнь после дропа.
• Подготовиться к активной фазе рынка. (Ориентир 1-2 года)
• Получить новые идеи анализа, которые можно применить на другие проекты.
• Рассмотреть/перенять инвестиционные тезисы, которых придерживаются лидирующие VC.

Мы находимся в периоде возможностей: медвежий рынок с большой вероятностью закончился, во время кризиса закалились и выжили сильнейшие проекты, которые, вероятно и определят будущее бычьего рынка, совсем скоро халвинг $BTC - важная точка отсчета на пути к активной фазе рынка.

Сейчас мы имеем возможность собрать "достижения" медвежьего рынка, по аналогии с $SOL, $FLOW, $AVAX и $NEAR (которые прошли через предыдущий медвежий рынок и "расцвели" на последнем бычьем). Кто-то уже этим активно занимается через "multi-contribution" проектам, есть и другой способ, подходящий для longterm-инвесторов, о котором я расскажу ниже. Поехали!

В написании технического раздела принимал участие автор канала: myslepotok.

Чтобы сэкономить ваше время, я постарался разделить статью на две части:

• Общая аналитическая информация о проекте, идеи и открытия.
• Углубление в суть проекта, технологические аспекты, конкурентное сравнение и его экосистему.

Не пугайтесь, что статья кажется большой, значительная часть объема - для желающих нырнуть глубже

Уровень 1, общая картина:

• Краткая суть: уникальность выхода LayerZero (VC-тренд)
• Технология, какие проблемы решает
• Технология простыми словами
• Конкуренты и сетевой эффект, LayerZero уже впереди?
• Зачем LayerZero, если есть мосты?
• Дочерний продукт - Stargate
• О команде и как привлекали инвестиции
• Токен $ZRO
• AirDrop навязали? Или гений маркетинга
• Оценка в $3МЛРД - много?
• Общий вывод, влияние LayerZero на будущее web3, почему оно наступило уже сейчас?
• Cryptocholy: ищу единомышленников (???)

Уровень 2, погружение:

• Как технологически устроен LayerZero: особенности, преимущества и недостатки, 13 шагов для доставки сообщения.
• Конкуренты LayerZero через призму технологий и маркетинга.
• Обзор экосистемы.

Краткая суть: уникальность выхода L0

У крупных web3-венчурных игроков сейчас есть успешный инвестиционный тезис: вкладывать большие объемы капитала в проекты на поздней стадии (Series A, B, C), таким образом подключая всевозможные ресурсы на то, чтобы повлиять на преумножение своей $10/30/100МЛН инвестиции в угоду распылению на 100 проектов с чеком по $500ТЫС.

Есть одна закономерность, довольно часто заключительный раунд закрывается за пару месяцев/кварталов до листинга, что по меркам венчурных инвестиций очень небольшое время ожидания.

Первым проектом, который позволил мне увидеть эту закономерность был APTOS.

Достаточно быстро проект вырос в 5 раз в оценке еще до листинга, а последние инвестиции буквально вплоть к листингу, то есть, инвесторы приумножили* свои многомиллионные вложения в очень короткий срок.

*Никто не отменяет возможность продать часть аллокации на фондовом OTC/захеджировать свою позицию с помощью шорта на комфортном FDV.

Далее я решил отобрать подобные похожие проекты, чтобы выделить общую закономерность, выбирал по таким метрикам:

Во все эти проекты была возможность проинвестировать по оценке последнего раунда (или близкой к ней).

При подобном количестве средств и связей проект получает лучшие листинги, маркетинг, маркетмейкинг, партнерства.

Исключая ARBITRUM, эти проекты объединяет один инвестор, A16Z:

Тут плавно переходим к предмету этой статьи LayerZero:

Привлечено >$290МЛН

В последнем раунде привлечено $120МЛН по оценке $3МЛРД в апреле 2023-го.

2 последних раунда лидует* A16Z.

Ожидаемый** выход токена: Q3/Q4 2023.

*один официально, второй неофициально
**подробнее в разделе $ZRO

Перечислять заслуги всех инвесторов LayerZero бесполезно, ведь привлечены лучшие: A16Z, Sequoia, Binance Labs, CoinFund, Franklin Templeton, Tiger Global, Multicoin, Spartan, DeFiance, и это лишь часть.

Отдельно отмечу, последний раунд с другой стороны:

"Раунд был поднят для «чисто стратегического согласования», сказал CEO LayerZero, имея в виду, что они действительно не нуждались в деньгах."

«Мы хотели сделать рывок в игровой индустрии и на рынке Азиатско-Тихоокеанского региона, и весь этот капитал в значительной степени предназначен для развития компании там»

Есть вероятность, что это скорее инициатива фондов проинвестировать их (учитывая, что на это пошли вплоть до повышения оценки в 3 раза (предыдущий раунд на на $135МЛН был привлечен по оценке $1МЛРД, последний по $3МЛРД).

Потому что увидели в этом проекте возможность реализовать ту же стратегию, что и с Optimism, Arbitrum, Aptos, Worldcoin, Sui.

По многим параметрам мы видим, насколько LayerZero вписывается в стратегию инвестирования в поздние раунды, которую я раскрыл на предмете успешных запусков $OP, $SUI, $ARB, $APT, $WLD.

И фондами он был выбран не с проста:

Долгое время данная стратегия локально называлась "Fat protocol", инвестиции в L1-блокчейны, (сейчас еще L2), инвесторы получили колоссальную прибыль (flow, solana, arbitrum, optimism, e.t.c.), и конкретно идея с "Fat protocol" постепенно сходит на нет, где прибыльность и выгодность блокчейнов сменяется приложениями. - Об этом высказался ex-GP Spartan, ставя на то, что приложения превзойдут по прибыльности блокчейны (для понимания советую прочитать: https://t.me/Defiscamcheck/2963)

Добавляет уверенности прецедент, что LayerZero Labs, имея инвесторов в виде FTX и Alameda, оперативно выкупили свою долю в ноябре 2022-го года.

"Это ставит нас в невероятно сильную позицию в ближайшие несколько лет. У нас есть не менее 7 лет взлетно-посадочной полосы, даже в наших агрессивных прогнозах, у нас богатый капитал и одна из самых замечательных команд во всей криптовалюте" - CEO LayerZero

Раскрывая суть технологии LayerZero, мы понимаем, что это бомба замедленного действия, ибо целью данного протокола является "бесшовное соединение" всех блокчейнов и их приложений, другими словами, данный протокол не только вне конкурентной борьбы между блокчейнами и приложениями, он ее катализирует, открывая для web3 двери в новое будущее.

Резонный вопрос - почему проект собрал рекордные ±300МЛН от лучших бейкеров в мире?

Напомню, что именно VC пока что имеют ключевое влияние и иногда даже определяют будущее web3, им уже известно, что мы можем увидеть в 2024-м году и далее, (так как они поддерживают ранние стадии этих проектов), и это непосредственно влияет на их решение инвестировать огромные капиталы при подобной оценке.

"Больше нет никаких сомнений в том, что будущее криптовалют и web3 - это мультичейн, и LayerZero создала критически важную инфраструктуру, которая делает это возможным". - GP A16Z Ali Yahya

Multicoin - lead-инвесторы одного из ключевых ранних раундов L0 в 2021-м, они открыли миру Solana (lead сид-раунда), на сиде поддержали Arweave, Dune Analytics, а также CyberConnect и Sei, которые подряд выходят на Binance Launchpad.

LayerZero прокладывает путь для первых приложений omnichain, открывая двери для кредитования, AMM, управления и многого другого, чтобы стать по-настоящему независимым от сети ”, - сказал Кайл Самани, управляющий партнер Multicoin Capital. “Разработчикам Dapp больше не нужно писать код, специфичный для цепочки; вместо этого они могут просто использовать LayerZero для разработки единого интерфейса, который отправляет сообщения всем цепочкам. Все, кто хочет поделиться или консолидировать состояние в нескольких цепочках — а это практически каждое приложение сегодня, — должны использовать LayerZero.

A16Z в моем понимании сейчас самый must-watched венчурный игрок в web3, поэтому я постараюсь о них рассказать в ближайшее время:

Появился в 2009-м году, уже стали мировым лидером:
поддержали Facebook, Pinterest, GitHub, Instagram, Skype, Coinbase. и т.д.

Крис Диксон, GP&CEO a16zcrypto, находится на вершине «Списка Мидаса 2022» Forbes, в рейтинге лучших венчурных капиталистов мира за сделку Coinbase.

Поддержали в crypto: Ripple (angel round), Solana, Flow (Dapper Labs в 2018-м), сыграли ключевую роль в создании Coinbase, Near, Uniswap (lead первого венчурного раунда в 2020-м), Aptos, Avalanche, dYdX, Compound, MakerDAO, Arweave,этот список не закончится.

В 2022 году в статье о исследовании медвежьего рынка, мы упоминали, что Andreessen Horowitz привлекает криптофонд на $4.5МЛРД, чтобы воспользоваться выгодными сделками на падающем рынке. Благодаря чему является самым "богатым" фондом в web3.

Именно A16Z поставили негласную цель - миллиард пользователей криптовалют к 2031-му году.

Повышенное присутствие инвесторов из web2:

Samsung Next - Это венчурное подразделение Samsung, активно инвестируют в блокчейн-стартапы, ранние инвесторы: Axie Infinity, Sui, Aleo, Sandbox.

BOND - web2-институционалы, поддержали: Airbnb, DocuSign, Facebook, LinkedIn, Spotify и Square.

Franklin Templeton - институциональный кит, >1.5ТРЛН$ под управлением, широчайшее порфтолио, недавно инвестируют в крипту, в портфолио еще Sui и Aptos.

Я вижу это как онбординг нового-уровня: о проекте говорят уже даже вне инфополя web3? Кажется не самой плохой точкой входа в рынок для новых пользователей.

Christies (крупнейший аукционный дом) имеет всего несколько инвестиций, одна из них в L0, причем в два раунда (другие инвестиции в продукты связанные с NFT и артом).

Я думаю это стратегическая инвестиция, компания активно осваивает web3, и уже давно продают NFT-арт через свой аукционный дом (в кругах 1/1 art это пользуется репутацией).

Это говорит о том, что LayerZero имеет шансы стать проводником следующего массадопшна в т.ч. и в NFT-сфере, ибо решают вопрос перемещения NFT между сетями.

Web3 выходит на нужный продуктовый уровень и может оказывать стратегическое влияние даже на продукты web2/традиционного бизнеса, что притягивает институциональных инвесторов, такие проекты как LayerZero решают важные проблемы, что способствует привлечению пользователей и бизнесов в web3.

Технология

Layer Zero - omnichain interoperability protocol.

«Наша миссия — соединить каждый смарт-контракт в каждой сети» - CEO LayerZero

Протокол omnichain, такой как LayerZero, позволяет пользователям и разработчикам взаимодействовать с различными блокчейнами, как если бы они были одной единой сетью.

Проще говоря, если две разные системы интероперабельны, это означает, что они могут "говорить" друг с другом и понимать друг друга, даже если они были разработаны разными командами и используют разные технологии или стандарты.

Суть omnichain — достаточно простая: сетей много, пользователи/приложения/капитал сильно распределены по web3, переносить токены опасно, много взломов/нет доверия CEX, для пользователей сложно разобраться. Omnichain сводится к тому, чтобы пользователи/приложения имели возможность пользоваться всей прелестью web3, не вдаваясь в детали: "А как это все работает?". Другими словами, превратить всю экосистему криптовалют в "одну сеть".

Технология LayerZero сводится к тому, чтобы решить проблему изоляции капитала продуктов и пользователей, которые разбрелись по различным сетям. Протокол позволит блокчейнам "обмениваться между собой сообщениями" что позволит, например:

• безопасно переносить токены/nft из одной сети в другую
• дать доступ приложениям Ethereum доступ к ликвидности Solana, Aptos, etc.
• "общаться" несовместимым (и совместимым) блокчейнам , создавая новый уровень приложений и пользовательского опыта.

Ты можешь быть приверженцем конкретного блокчейна и иметь доступ к решениям любого другого, при этом, не совершая лишних действий, этот опыт взаимодействия для тебя будет незаметен.

В контексте факта, что web3 стремится к сетям под конкретные задачи, без подобных технологий сложно представить будущее: например, Zora создали решение layer2 под NFT, без LayerZero будет сложно представить как NFT "транспортировать" по другим сетям.

Также web3 стремится к адаптации к приходу новых пользователей, и сейчас новичку, чтобы чувствовать себя комфортно хотя бы в DeFi, необходимо хотя бы на базовом уровне разобраться в механиках нескольких основных блокчейнов, десятков проектов, и, что еще сложнее, в том, как эти блокчейны между собой взаимодействуют.

Не самая простая задача, проще ведь зарегистрироваться на бирже, где ты можешь торговать практически любым токеном, не обращая внимания на сети и прочие условности. Но можем ли мы полагаться на доверие к операциям централизованной структуры?

Not your keys - not your tokens.

Представьте себе биржу, которая объединит себе ликвидность со всех блокчейнов, обеспечит доступ к самым выдающимся протоколам кредитования, доходного фермерства, трейдинга, маржинальной торговли на любые токены в любых сетях, и все это в рамках одного децентрализованного приложения.

Звучит невозможно? Но это и есть эталонный пример стремления реализации технологии LayerZero.

"Открывая возможность компоновки между цепочками, LayerZero позволяет разработчикам создавать децентрализованные приложения, которые раньше были просто невозможны" - Али Яхья, GP A16Z

При этом все процессы "общения между сетями" будут проходить прозрачно, а конечному пользователю это будет незаметно

"Для обычных пользователей их протокол будет работать в фоновом режиме так же легко, как стандартные пути под вагоном." - CEO LayerZero

Суть решения LayerZero простыми словами

Какую проблему решают?

Аналогией из реального мира может быть система международных авиаперелетов. Разные страны имеют свои собственные авиакомпании и аэропорты, и все они работают по своим собственным правилам и стандартам. Однако, благодаря международным стандартам и соглашениям, пассажиры могут летать из одной страны в другую, пересаживаясь на рейсы различных авиакомпаний. Это возможно, потому что все эти системы интероперабельны - они могут взаимодействовать друг с другом, чтобы обеспечить плавные и эффективные путешествия для пассажиров.

Точно так же LayerZero позволяет различным блокчейнам "общаться" друг с другом и обмениваться транзакциями, даже если они были разработаны разными командами и используют разные технологии. Это может сделать использование криптовалют и блокчейн-технологий гораздо более простым и удобным для пользователей, так же как и международные авиаперелеты делают путешествия более простыми и удобными для пассажиров.

Sequoia Cap описали эту технологию также простой аналогией:

Для контекста текущее состояние криптографии можно сравнить с DoorDash или Uber, работающими только среди других пользователей iOS или Android. Представьте, если бы вы могли заказывать поездки только у водителей, у которых был такой же телефон, как у вас, даже если водитель с другим телефоном находился в одной минуте езды. Или, в качестве дополнительной аналогии, представьте, что пользователи Gmail могли бы отправлять электронные письма только пользователям Gmail, Yahoo могли бы отправлять электронные письма только Yahoo и т. д. Нынешняя фрагментация криптовалют в блокчейнах уровня 1 создает барьеры для пользователей и протоколов. Сети наиболее эффективны с унифицированными пользователями, данными и ликвидностью.

Конкуренты и "сетевой эффект"

Было бы самонадеянно считать что столь масштабной проблемой занимается только одна команда, я приведу ряд проектов, которые стараются решить сопоставимый вопрос:

В контексте обсуждения конкурентов проекта L0, важно отметить, что оценка и последний раунд финансирования учитывали конкурентный ландшафт. Однако, упор в L0 делается не только на технологию, но и на эффективное управление и маркетинг. Эти три компонента вместе создают уникальное преимущество L0 перед другими проектами.

Сравнивая L0 с конкурентами, такими как Avalanche (AVAX), Cosmos (ATOM), Polkadot (DOT), и Near (NEAR) (их приводят в некоторых инвест. обзорах).
TLDR; сравнение нерелевантно, в силу более современного технологического подхода от L0, подробнее о конкуренции в доп. материалах (также подробнее разобраны конкуренты в лице Chainlink и Axelar).

Cross-Chain Interoperability Protocol от Chainlink —

Запустился в Июле 2023-го года.

В сути своей технологии LayerZero активно использует услуги ChainLink, что включает в себя "учет риска доминации конкурента"

У CCIP хорошие связи и репутация, но пользовательская база сильно меньше, они хотят предоставлять услуги центробанкам и компаниям, а не пользователям. L0 тоже не отстает (параллельно ориентируясь на пользовательскую базу).

Chainlink и L0, предлагают схожие функции, такие как обмен сообщениями и "эндпоинты" в каждой сети. Однако, есть ключевые различия в степени децентрализации и безопасности.

Chainlink, например, обладает высокой степенью децентрализации благодаря множеству нод-валидаторов. Однако, в отличие от L0, у Chainlink отсутствуют оракул и релеер, что потенциально снижает уровень безопасности. В L0, оракул и релеер взаимодействуют для проверки транзакций, что предотвращает возможность компрометации транзакций со стороны Chainlink или в случае взлома нод.

Изначально, в whitepaper L0 было указано, что они планируют подключить оракул Chainlink. Однако, это было сделано с учетом того, что Chainlink является их конкурентом.

Поэтому L0 разработал свой собственный оракул и релеер, которые проверяют друг друга, обеспечивая дополнительный уровень безопасности.

Axelar на данный момент превосходит L0 по децентрализации (будет исправлено с внедрением ZkLightClient), но пришел на рынок в разгар крахов 3ac, terra и celsius, в результате чего ценообразование его токена сильно ударило по репутации и как результат данная технология не пользуется большим спросом.

Сетевой эффект LayerZero как конкурентное преимущество

Школа-Криптостартапов (2020) от A16Z объясняла важность сетевого эффекта в развитии криптостартапа.

Для общего понимания — стоит посмотреть видео (хотя бы с тайминга 35:15)

Простыми словами его можно определить как способность проекта быстро и масштабно завоевать доверие клиентов/пользователей, когда конкурентам потребуются серьезные преимущества (х10 перед лидером, чтобы иметь возможность конкурировать.

Хорошим примером лидера является Ethereum, выйдя на рынок первым, завоевав влияние и доверие, его уже практически (или даже совсем) невозможно сместить со своих позиций, по современным L1-конкурентам мы это прекрасно видим, им остается только интегрироваться с Ethereum, пытаясь переманить пользовательскую базу.

Похожее происходит и с L0, решения конкурентов либо не обрели еще успех, либо только запустились.
LayerZero при этом, помимо колоссального маркетинга среди пользователей и проектов, сейчас активно нанимает сотрудников для продажи и продвижения своего предложения. (Отдельно отметим Gaming-направление, которому по заявлению CEO уделяют отдельное внимание)

Также стоит учитывать явно больший запас ресурсов качественных и количественных — как в привлеченных средствах, так и потенциале связей (web2 и далее, подробнее)

И денежную мотивацию фондов непосредственно в развитии и помощи данному проекту.

Также обязательно стоит учесть, что проект обработал >50 миллионов транзакций, наиболее активные дни насчитывали объемы >1 миллион транзакций.

Несмотря на мнение о повышенной активности дропхантеров, на которых может приходиться весь этот объем — нужно понимать, что проект не давал серьезных технических сбоев за это время (!), а весь этот стресс-тест подарил команде наборы ценных данных. Сложно представить, чтобы через подобное прошли конкуренты, это серьезное преимущество.

А это значимый опыт при амбициях "соединять блокчейны и поддерживать по-настоящему масштабные приложения."

L0 уже поддерживает >30 сетей.

>100 приложений (существующих или в разработке), на некоторые стоит обратить внимание.

Также стоит учесть, что созданный лишь для репрезентации технологии LayerZero (этой же командой) продукт Stargate в своей общей капитализации превосходит Axelar (±$600МЛН vs ±$400МЛН).

И напоследок, укрепляя свое преимущество, LayerZero нанимают маркетинговых лидеров успешных продуктов, например, Polygon. Который явно может похвастаться своей экосистемой DApps.

Зачем LayerZero если есть мосты?

Большинство межсетевых транзакций сегодня происходит на так называемых мостах, которые решают вопрос взаимодействия, блокируя активы из одной цепочки и выпуская токены равной стоимости в другой, выступая при этом посредником.

По данным агрегатора данных DeFi Llama (2022), криптовалюта на сумму около $33МЛРД в настоящее время заблокирована в бридж-протоколах.

Однако эти мосты создают дополнительные уровни централизации и уязвимости в системе безопасности, так как являются посредниками.

Вероятно, LayerZero может стать "решением проблемы мостов" в будущем.

Инвесторы считают, что LayerZero не станет жертвой подобных краж. «У нас были убеждения в будущем межсетевого взаимодействия, но технологии для его обеспечения было недостаточно — пока мы не встретили LayerZero», — говорит Мишель Бейль, партнер Sequoia.

Чтобы переместить, например, криптовалюту на сумму 1000 долларов из блокчейна A в блокчейн B, человек должен отправить сообщение из A через среднюю цепочку, который подтверждает транзакцию, а затем эта средняя цепочка сообщает B, что A перевела средства. Но эти промежуточные цепочки представляют собой заманчивые цели для атаки хакеров.

LayerZero, простыми словами, своим решением исключает необходимость использования "промежуточной цепочки", благодаря чему токены беспрепятственно перемещаются из точки A в точку B.

Дочерний продукт — Stargate

Нельзя обойти стороной Stargate, который создала команда LayerZero для репрезентации технологии основного продукта.

Stargate - транспортный протокол ликвидности, простыми словами bridge на технологии LayerZero.

Достижения колоссальные — >$18МЛРД объем переведенной ценности через этот протокол с момента его запуска.

И тут не пройдет аргумент с активностью дропхантеров, уже в первый месяц запуска был установлен объем >$1.4МЛРД.

Последние месяцы протокол держится на 1-м месте в топе мостов по объему оборота, с преимуществом практически в два раза.

Нельзя отменять, что в доле этого объема могут присутствовать дроп-хантеры:

Но опять же, — мы видели значительные объемы еще до анонса Series-B, никто не отменяет маркетинговый эффект, который явно привлек в т.ч. живых пользователей.

Публичный рынок уже оценил один из продуктов LayerZero Labs, лишь репрезентующий основную технологию в $600МЛН

Немного о команде и как привлекали инвестиции:

Забавно, что костяк команды познакомился в InterOperability Lab в Университете Нью-Гэмпшира.

CEO LayerZero Брайан Пеллегрино:

• В 2015-м году был одним из лучших в мире игроков в покер.
• В 2016 году продал ИИ для бейсбольной аналитики ряду крупнейших бейсбольных компаний.
• В 18-м совместно с инженером A16Z создал платформу по запуску токенов, после продал и вернулся к ИИ.
• В 2020-м создал лучший в мире ИИ по игре в покер, совместно с Калебом Банистером (Главный инженер и co-founder L0) и Райаном Зариком (CTO L0)
• С запуском binance smart chain (2020) был очарован технологией, решил создать игру (совместно с нынешними co-founders), там и столкнулся с проблемой ненадежности мостов.
• В мае 2021-го LayerZero точка отсчета: выпущен официальный документ «LayerZero: Trustless Omnichain Interoperability Protocol».

В документе изложено, как их бесплатный протокол с открытым исходным кодом станет первым, обеспечивающим прямые транзакции во всех блокчейнах, оставаясь при этом децентрализованным, прозрачным и постоянным.

На тот момент протокол строили в режиме "невидимки" не привлекая излишнее внимание, но уже примерно в то время к LayerZero присоединился co-founder SushiSwap 0xMaki, который бы с легкостью мог присоединиться практически к любой команде в web3, но выбрал малоизвестный стартап, у которого практически ничего не было.

И что же решила дать одна из известнейших фигур в web3? Естественно связи, 0xMaxi занимается вопросами business development, что сводится к налаживанию партнерств и открытию "нужных" дверей. Хотя и без него у костяка L0 с этим все хорошо:

В октябре 2021 года, чувствуя себя воодушевленным наймом 0xMaki, Пеллегрино написал в Твиттере:

«Мы на законных основаниях собираем величайшую команду в криптографии, и никто еще даже не знает об этом». 

Партнер Sequoia Мишель Бейль увидела это и отправила личное сообщение. «Я не знал его, — говорит Бейль, — но его вклад в крипто-твиттер был оптимистичен и интересен. Когда мы с Шоном познакомились с ним, интеллектуальная мощь и ясность мысли Брайана по одной из самых сложных проблем в криптографии были неотразимы». 

На сайте Sequoia размещен замечательный материал на тему знакомства с LayerZero.

Так случилось, что Магуайр (Партнер Sequoia) был ангелом-инвестором в OpenToken, а Чен, бывший соучредитель Пеллегрино в OpenToken, вскоре стал приглашенным сотрудником в Sequoia.

Представители Sequoia поняли, что LayerZero в каком-то смысле решала масштабную проблему, определяющую будущее интернета. В другом смысле это было изобретение водопровода. 

Интернет сегодня построен на таких же скучных прорывах. 

До создания протокола управления передачей/Интернет-протокола (известного как TCP/IP) различные интрасети, связывающие университеты и правительственные учреждения в разных странах, не имели возможности передавать данные друг другу.

Что привело к тому что в 2022-м году совместно возглавить раунд сбора средств серии A+ на сумму 135 миллионов долларов. «Технология LayerZero — это клей для криптографии», — говорит Магуайр. 

«Это то, что объединяет остальную часть криптовалюты. Коллективная ценность намного, намного больше, чем сумма ее частей. Брайан хочет, чтобы вся криптовалюта выиграла, хочет, чтобы каждый карман криптовалюты был более ценным».

Токен $ZRO

Токен официально не подтвержден, однако, котировки уже можно найти на Binance, в публичные источники утекали детали сделки по последнему раунду, в новостных статьях о LayerZero мы видим "token warrants".

Инфополя будоражат недавняя транзакция маркетмейкеру Wintermute.

А народные расследования (Спасибо Kauman, если интересно покопаться в подноготной LayerZero - контрактах, слухах, гадании на кофейной гуще и аналитике — линк на канал, автор прибегает к развлекательному контенту, DYOR) нам говорят о вероятной повышенной заинтересованности со стороны бирж:

У $ZRO минимум три способа применения:

• оплата за валидаторство (автономность и децентрализация),
• воутинг за изменения в сети - governance (децентрализация),
• оплата комиссий вместо нативных токенов

Оплата за валидаторство, оно же Project Essence

Позволит запускать собственные Oracle & Relayer для обработки транзакций, решение приведет к большей автономности и децентрализации сети, поскольку на данный момент единственным Oracle выступает Chainlink, а Relayer является сам L0 в партнерстве с Polygon и Sequoia Capital.

Governance

Классическое DAO-голосование.

Оплата комиссий вместо нативных токенов

Данная возможность подтверждена благодаря упоминаниям функции в github и неоднократным сведением фактов с другими обновлениями и упоминаниями в разных репозиториях, детальнее про это можно прочитать тут.

(доп. материалы предоставил автор канала "Мыслил. Удивился. Пишу." крайне талантлив и является интеллектуальным партнером данной статьи, рекомендую точно обратить внимание на его аналитику по проекту, канал из категории скрытых от аудитории гемов с ±2к подписчиков.)

В результате такого utility пользователь/бизнес будет вместо нативных токенов оплачивать комиссию за использование L0 в токенах $ZRO, которые либо будут лежать на смартконтракте, либо на балансе пользователя.

Также, говорят, что инвесторам LayerZero Labs помимо $LZO идут токены $STG (Stargate).

Мы все еще не видели официальной токеномики.

С большой вероятностью, мы увидим аналогичное командам Aptos, Optimism, Arbitrum решение: публикация токеномики совместно с анонсом выхода токена и, возможно, вознаграждения пользователей — за неделю/две до листинга.

Airdrop навязали? Или гений маркетинга.

Отдельно можем выделить способ привлечения пользователей к экосистеме.

Arbitrum-листинг + крупнейший в истории airdrop произошли 23-го марта.

Очень громкая новость новом раунде на $120МЛН+ от величайших фондов выходит 2 апреля.

По опыту, такие раунды собираются не месяц и не два, если еще учесть сложности последнего квартала 2022-го.

Очень вероятно, что это взаимосвязанные вещи, далее даже в новостных источниках выходят статьи о потенциальном Airdrop обязательно по аналогии с $ARB.

Не выглядит ли как "вампирская-атака”, с целью спровоцировать пользовательский интерес, а что лучше потенциального эирдропа его привлекает? При этом, самой команде L0 не пришлось практически ничего делать, только лишь направить

Сейчас же мы находимся на этапе, когда уже практически все уверены в том, что будет какой-либо airdrop, что говорить о том, что о самом проекте LayerZero осведомлена огромнейшая аудитория:

https://www.bsc.news/post/layerzero-airdrop-what-you-need-to-know-if-it-happens

https://thedefiant.io/layerzero-activity-triples

https://www.okx.com/landingpage/potential-layerzero-airdrop

Оценка в $3МЛРД - много?

Сначала дам контекст:

Мы пережили тяжелейший 2022-й год.

Оценки стартапов в отрасли резко упали на 50% с первой половины 2022 года по вторую половину 2022 года. С тех пор оценки крипто-стартапов упали еще на 15% по сравнению с первой половиной 2023 года, составив почти 70%. - VP BD Ava Labs

В целом, инвесторы видят более низкие оценки, поэтому они выписывают «меньшие чеки»

За первые полгода 2023-го web3-стартапы привлекли ±$5МЛРД, в 2022-м за тот же период ±$30МЛРД. В 6 раз меньше.

В первом квартале 2023 года также отмечен самый низкий объем капитала, инвестированного в вертикаль с четвертого квартала 2020 года.

Первый квартал 2023-го года: LayerZero поднимает раунд Series B на $120МЛН по оценке $3МЛРД

Это самый крупный в 2023 году раунд в web3:

Другими словами, в антирекордные для индустрии фандрейзинга времена, времена низких оценок — LayerZero привлекает рекордный раунд. Размышления оставлю вам, идем дальше:

Листинг LayerZero запланирован на Q3/Q4

Халвинг Биткоина будет в апреле 2024-го

Cliff в 12 месяцев обеспечит разлоки спустя ±полгода от халвинга:

Халвинг в конце 2012-го -> в конце 2013-го/начале 2014-го All Time High $BTC

Халвинг в 2016-м -> в 2017-м ATH $BTC

Халвинг в 2020-м -> 2021-й ATH $BTC

Другими словами, вполне вероятно, что распределение $ZRO придется на одни из лучших кондиций рынка.

Стоит учесть, что еще ряд глобальных проектов ждет удобного времени для выхода, вероятно, мы увидим самый насыщенный бычий рынок за историю криптовалют, подробнее: https://teletype.in/@cryptocholy/tribute

И если нынешняя оценка кажется большой ($3МЛРД), напомню уровни капитализации проектов прошлого бычьего рынка($SOL):

$XRP

$AVAX

Судя по тенденции, мы вполне можем увидеть новые рекорды:

Как это относится к LayerZero? Еще год назад на этот проект поставили ставки, как на основополагающий элемент будущего web3, последним масштабным раундом это мнение только укрепилось.

Будущие полномасштабные приложения, которые упростят опыт для новых пользователей web3, ААА+ игры, которые постараются привлечь не только новых пользователей, но и объединить адептов уже существующих сетей, - вполне вероятно, будут построены c использованием LayerZero (без подобной технологии попросту пока сложно представить что-то действительно масштабное).

Другими словами, есть все шансы лицезреть этот проект в виде "кровеносной системы" следующего этапа развития блокчейн-технологий.

Вывод

Уже сейчас LayerZero показывает ошеломляющие результаты. Мы явно видим и нарратив дроп-хантинга, который дает интересные инсайты. Дроп-хантеры также охотятся за "Fat-protocol" projects, исходя в своем анализе возможность раздать щедрый дроп — хорошие инвестиции, метрики, команда (анализ практически как в VC). Интересно, что всему этому предшествуют технологии/опыт/команда и др.

Сейчас в рынок готовятся выйти/находятся в активной разработке: ZkSync, ZkEVM, Base, Linea, Scroll, модульные блокчейны не остались в стороне: Mantle интегрирован, ждем Celestia и др.

Эти проекты доказали свою значимость, привлекли огромные ресурсы и внимание.

Что же самое интересное? Решение LayerZero (Stargate/продукты на базе L0) уже сейчас является/будет являться связующим звеном для этих проектов: это все новые сети/блокчейны/layerX-решения, и как раз тот самый omnichain.

Другими словами, с выходом LayerZero только все начнется, опуская метрику дропхантеров, которые будут продолжать переносить ценность пользуясь мостами LayerZero-based, технология будет применяться и продвигаться. А когда все эти проекты полноценно выйдут в открытый рынок — L0 без преувеличения может стать кровеносной системой, как необходимая часть web3.

Метрика дроп-хантерства - хороший трюк при анализе, в силу ограниченности ресурсов, — цель выбрать наиболее качественный проект, чтобы полученные токены имели ценность и спрос, тоже в своем роде инвестиция.

Мы видим к чему стремится будущее web3, технологии блокчейн получили совершенно новое применение и проявление, когда-нибудь я расскажу подробнее о ряде проектов выше, но исходя из всех данных, с чем-то становится сложно спорить:

Ищу единомышленников

Если вам близки вышеописанные идеи, аналитические инсайты: я буду рад собрать единомышленников:

Некоторое время назад я стал партнером web3-VC (о котором расскажу подробнее при личном общении), наша цель - собрать устойчивый портфель из фундаментальных проектов, рассвет которых мы увидим на пике рынка:
LayerZero, ZkSync, StarkNet, Lens Protocol, Celestia, ***, и другие.

Мы видим это отличным способом диверсифицировать портфель, который будет включать в себя стратегический индекс из ведущих "fat protocol" криптопроектов, прошедших отбор медвежьим рынком и серьезный due diligence со стороны VC, разлок токенов которых будет приходиться на предположительный пик бычьего рынка.

Мы проинвестировали LayerZero, подписав прямой SAFT с командой проекта, (на момент выхода данной статьи осталась небольшая аллокация 150-200к).

С рядом вышеописанных проектов мы находимся на заключительной стадии переговоров.

На данный момент в портфеле под этот тезис уже находятся: Sui, Aptos, Sei, ZkSync, Celestia.

Нам интересно взаимовыгодно делиться сделками/нетворкингом/аналитикой, чтобы совместно прийти к новым возможностям.

Мы будем рады сотрудничать с теми, кто:

• Осознает ценность данного предложения, разделяет вышеописанное виденье и имеет опыт инвестирования.
• Имеет средний чек инвестиций в проект >$25.000
• Также мы будем рады общению с представителями сферы VC (Syndicates, Community-VCs, индивидуальные инвесторы), которым будет интересен обмен сделками, аналитикой, интро.

Связаться со мной можно через личные сообщения, оставив небольшое интро о себе: https://t.me/prakha

Либо через форму обратной связи: typeform (тык)

Прошу не воспринимать как рекламу, ведь откликнется <0.1%, кому это действительно актуально, и кто видит в этом ценность.

Также на базе этого я начну строить бесплатное закрытое сообщество по интересам, поэтому если ты несешь ценность в другом направлении, я буду рад пообщаться, форма выше.

Спасибо за то, что уделил свое время, рад поделиться своим трудом! Подписывайся, это только начало! Будем на связи, always yours: @cryptocholy.

УГЛУБЛЕНИЕ В LAYERZERO, ЧИТАТЬ, ЕСЛИ НУЖНО БОЛЬШЕ ИНФОРМАЦИИ:

За этот набор глав я бы хотел сердечно поблагодарить канал: Мыслил. Удивился. Пишу. Его автор уделил несколько месяцев глубокому анализу различных аспектов LayerZero, благодаря чему мы имеем возможность "нырнуть" под капот этого проекта, отблагодарите этот талант подпиской.

Технология LayerZero:

LayerZero - "протокол сообщений", для наглядности мы разобрали как это сообщение передается. Происходит это в 13 шагов, поэтому ознакомиться можно в этой сноске: тык (спасибо каналу journal zero).

Основная идея L0 - внедрение механизма передачи cross-chain сообщений между блокчейнами. Для его работы требуются смарт-контракты в сетях A и B, которые взаимодействуют с UltraLightNode (ULN) и Endpoint. Они, в свою очередь, общаются с Oracle и Relayer, которые существуют off-chain.

Процесс отправки сообщения состоит из трех этапов:

1. Пользователь обращается к смарт-контракту в сети A, который взаимодействует с ULN. ULN делает запрос в Oracle и передает данные о транзакции. Oracle проверяет запрос пользователя и достоверность токенов для передачи.
2. Relayer проверяет совпадение данных от контракта в сети A и данных из Oracle. Если данные совпадают, происходит переход к этапу отправки. В противном случае транзакция отклоняется.
3. Финальный этап - подтверждение отправки сообщения контракту в сети B с помощью ULN. Oracle получает подтверждение о выполнении транзакции и завершает цикл.

Важные элементы системы: User Application, UltraLightNode & Endpoint, Oracle & Relayer. Рассмотрим каждый из них отдельно для лучшего понимания технических аспектов.

User Application - это приложения, разработанные на базе L0, работающие внутри сетей (on-chain). Примером может служить контракт Stargate для приема или отправки средств в Polygon или любой другой поддерживаемой сети.

UltraLightNode & Endpoint - это смарт-контракты, созданные L0. User Application обращается к ним для передачи инструкций о необходимых действиях. Сначала действие принимает Endpoint в сети отправки, затем передает информацию ULN. Это обеспечивает безопасный метод обращения к Oracle & Relayer и минимизирует стоимость транзакций.

Oracle & Relayer - размещены off-chain и действуют независимо для обеспечения безопасности и снижения стоимости. Oracle принимает ID транзакции от ULN, обрабатывает данные и передает их Relayer для проверки. После проведения транзакции, Relayer отчитывается об успешном выполнении. Relayer валидирует достоверность данных от Oracle, и в случае их достоверности отправляет сообщение-инструкцию через ULN для User Application в сети B.

Преимущества технологии LayerZero (L0) среди других cross-chain сервисов:

• Надежная валидация транзакций благодаря механизму взаимной перепроверки Oracle и Relayer.
• Существенное снижение стоимости транзакции благодаря системе передачи данных, где on-chain передаются только заголовки, а off-chain извлекаются необходимые данные, что снижает комиссии в сети отправки.
• Возможность использования стандартов OFT и ONFT для передачи токенов различного назначения.
• Независимость Oracle и Relayer друг от друга, что обеспечивает безопасность в случае компрометации одного из них.
• Возможность использовать сторонние Oracle и Relayer для более безопасной и автономной передачи данных о сообщениях.

В технологическом плане L0 построен с учетом недостатков конкурентов указанных в whitepaper, среди которых: polkadot, thorchain, anyswap, cosmos, chainlink, но при это реальным конкурентом (если не брать маркетинговую и репутационную составляющую и соревноваться с wormhole) является Axelar.

Недостатки технологии LayerZero:

• Отсутствие децентрализации из-за использования сторонних услуг для Oracle от Chainlink и Industry TSS Oracle, принадлежащих Polygon и Sequoia.
• Ограниченное количество нод Oracle (около 5), в отличие от конкурента Axelar, у которого число аналога Oracle (консенсус) - около 70.
• Единственный Relayer принадлежит L0, что также снижает уровень децентрализации.

Ограниченное количество нод решается переходом на Zklight client, который тестируется дружественным проектом - Polyhedra.

Технологические особенности LayerZero:

L0 использует ULN, Oracle и Relayer, что является более экономичным решением.

Будущие планы LayerZero:

LayerZero работает над запуском системы валидаторства Project Essence, которая позволит пользователям запускать собственные Oracle и Relayer для приложений на базе L0 и децентрализовать сеть.

OFT

Команда LayerZero разработала технологию для решения проблемы ликвидности, связанной с мостами, DEX, CEX. Это достигается с помощью нового стандарта Omnichain Fungible Token (OFT), который работает по принципу "mint-and-burn" для передачи токенов между сетями. Это устраняет необходимость использования пулов ликвидности с заблокированными средствами проекта или пользователей, поскольку токены передаются 1:1 без потерь в количестве и уникальности токена.

Работа OFT осуществляется в последовательности, аналогичной обычной передаче сообщений, но требует дополнительных настроек в сетях A и B, а также соблюдения определенного набора условий:

• Создание контракта самим LayerZero или продуктом на его основе в обеих сетях.
• Взаимодействие только с ERC-20/BSC-20, то есть со смарт-контрактом токена, выпущенного в сети, но не с нативным токеном этой сети.

Принцип работы:

Пользователь обращается к смарт-контракту в сети A, который отправляет все его токены на адрес-бернер (0x000..). Затем ULN передает данные, и Oracle совместно с Relayer проверяют сеть направления, факт "сжигания" токенов, их сумму и совпадение хэша. После валидации данных Relayer передает информацию ULN в сети B, который в свою очередь дает указание контракту, развернутому в сети направления, о создании (mint) такого же числа токенов 1:1 для пользователя смарт-контракта.

Преимущества стандарта OFT:

• Нет необходимости в ликвидности.
• Нет необходимости в удержании обернутых аналогов токенов для подтверждения их наличия.
• Весь запас токенов находится у пользователей, а не в контрактах или пулах.
• Отсутствие потерь при передаче токенов, оплата только за комиссию сети и услугу передачи.
• Минимизация риска взлома благодаря отсутствию пулов в сетях отправки и доставки.

Недостатки стандарта OFT:

• Сложность распространения токена на базе этого стандарта, так как эмитентом должен быть L0 или продукт на его основе.
• Ценообразование зависит от торгов на dex, cex и от состояния эмитента токена.

Стандарт OFT полностью используется в двух проектах L0 - btc bridge и stargate finance. Также есть частичное использование OFT стандарта в продуктах, таких как USDC (Fantom), Aptos bridge.

После разработки и внедрения OFT, команда L0 создала альтернативную технологию для NFT - ONFT. Принцип работы аналогичен стандарту ONFT, где передаются NFT, сохраняя их уникальность.

Преимущества ONFT:

• Возможность хранения и передачи NFT в любой доступной для ONFT сети с сохранением уникальности и аутентичности.

Недостатки ONFT:

• Низкий спрос на использование технологии в общей доле NFT рынка.
• Отсутствие достаточной ликвидности для обеспечения цены ONFT коллекций и сложности для команд таких коллекций в развитии на неизведанном рынке маркетплейсов, поддерживающих ONFT коллекции.

На данный момент эта технология используется в ряде коллекций и проектов для передачи ONFT, среди которых коллекция Pudgy Penguins, holograph и polyhedra.

Конкуренция через призму маркетинга и технологий

Эффективность проекта определяется совместной работой "китов" - маркетинга, технологической базы и управления. В некоторых проектах одна из этих составляющих может отсутствовать или преобладать над другими.

Некоторые проекты успешно развиваются благодаря одной или нескольким веткам, ведь людям не всегда нужен идеальный продукт, им нужно то, что они готовы полюбить.

Dogecoin, Shiba Inu уверенно занимают места в топ-20 рейтинга всех криптовалют. Успех Dogecoin можно списать на удачу, Shiba Inu - на комбинацию удачи, управления и маркетинга.

Polygon "пересобран" и заключает сделки с лучшими компаниями мира и активно вливается в тренд L2, что показывает эффективность работы отдела маркетинга.

Bitcoin принес нам технологию криптовалюты, принцип анонимности и децентрализации, а Ethereum - экосистемность и DeFi/NFT/DAO сектор.

Как конкурентов L0 выделяют: CCIP от Chainlink, Axelar, Wormhole и ряд аналитиков выдвигает Avalanche, Polkadot, Cosmos, Near.

Axelar, хотя и превосходит L0 по децентрализации, не пользуется большим спросом из-за негативного влияния крахов 3ac, Terra и Celsius на ценообразование его токена.

Wormhole, продукт 2017 года, переживший крахи FTX, медвежьи рынки и взлом на сотни миллионов в 2022 году, удерживается на рынке.

Что объединяет Axelar и Wormhole? Uniswap выбрала их, отставив LayerZero, Celer, DeBridge и Multichain. Многие не слышали о Wormhole, но помнят Axelar. Их связывает технология и эффективное управление.

LayerZero, известный всем в криптовалюте в 2023 году, не был выбран Uniswap. Но он превосходит все метрики, нанимает топ-менеджеров Polygon и органично привлекает трафик после анонса раунда и выхода Arbitrum. Они ничего не скрывают, и это часть их маркетингового плана.

Маркетинг для многих - это баннерная реклама, но оно проникает в человеческое сознание и поведение, открывая возможности для проектов. Без управления, проект рухнет, без маркетинга - не получит внимания.

Можно заметить различия в подходах и стратегиях. AVAX, например, является еще одним L1 блокчейном, который был запущен до появления L2 решений. Их решение разделить сети на C, X и P сейчас кажется устаревшим.

DOT, с другой стороны, можно сказать идейно устарел, несмотря на первоначальный энтузиазм вокруг проекта. Идея создания множества L1 блокчейнов на базе DOT не оправдала себя. В качестве альтернативного примера можно привести Optimism, который успешно разработал рабочий SDK, на котором были запущены такие проекты как Base и OpBnB.

Cosmos и NEAR, в свою очередь, столкнулись с проблемами управления. После получения финансирования, мы не увидели "бума развития". В то время как Cosmos проводит хакатоны, оба проекта не показывают значительного прогресса.

С другой стороны, Polygon показывает пример эффективного управления и маркетинга. Они не фокусируются на технологиях, но стремятся "запрыгнуть на тренд" L2. Их подход к коммерции заслуживает уважения.

В целом, при выборе инвесторов, ставка, вероятно, делалась на энтузиазм команды и их профессиональный опыт, потенциальный тренд (успех Optimism, движения Arbitrum, наличие нескольких EVM блокчейнов) и понимание, что их технология, хотя и не революционная, но способна "оседлать тренд". Среди реальных конкурентов по технологиям можно выделить Axelar, CCIP, IBC и Nomad, хотя их успехи весьма ограничены.

Рассмотрим технологическую составляющую проекта L0, опуская маркетинговую часть. В этом контексте особое внимание уделяется сравнению с конкурентами, такими как Axelar, CCIP, IBC и Nomad.

Axelar и CCIP представляют собой интересные примеры технологий. Однако, их подходы и реализации имеют свои особенности.

IBC, например, не является просто cross-chain месседж сервисом, являясь блокчейном, который может обрабатывать передачу токенов в другие сети, подключенные к Cosmos Hub. Однако, набор сетей, подключенных к IBC, оставляет желать лучшего. На данный момент, топовые подключенные сети включают в себя Cronos и Kava, и Cosmos обещает добавить поддержку Ethereum только к концу текущего года. Это, вместе с особенностями технологии Tendermint, делает использование IBC дороже, чем L0, даже при введении поддержки Ethereum или других топ-20 сетей.

CCIP, с другой стороны, является реальным конкурентом L0 в глобальном плане. Как и L0, CCIP - это cross-chain месседж протокол с оффчейн сервисами, что делает его использование дешевле других конкурентов. У обоих есть точки на каждой сети (у L0 это эндпоинты, у CCIP это рампы), а также у L0 есть оракул и релеер, а у CCIP - только DON, на который они установили ARM, аналог релеера, для повторной проверки. Однако, CCIP выглядит более технологичным, чем L0, поскольку он сам служит оракулом и может поднимать множество DON, в то время как L0 напрямую зависит от своего главного конкурента - Chainlink.

Отдельно стоит упомянуть Circle, который отошел от L0 и начал использовать технологию OFT (с принципом "mint and burn"), работающую не на L0, а на CCTP. Circle, осознавая свою власть и капитализацию, пошел своим путем, подключив сразу 20+ сервисов при запуске.

О сетях в LayerZero

LayerZero - это прежде всего сервис передачи сообщений, фокусирующийся на создании и развертывании инфраструктуры в максимальном количестве сетей, включая EVM и non-EVM. Несмотря на это, команда LayerZero разрабатывает флагманские продукты на основе своей технологии, включая Stargate, Aptos bridge, testnetbridge и btcbridge.

На момент написания статьи, технология LayerZero доступна в более чем 30 сетях, работающих в мейннете, и почти 40 сетях, доступных в тестнетах. 95% из них - EVM сети, добавление которых не представляет сложности благодаря готовым методам и наличию опыта. Однако каждая non-EVM сеть имеет свои особенности, требующие индивидуального подхода, что замедляет процесс их интеграции.

Среди non-EVM сетей на данный момент представлен Aptos, добавленный как первая подобная сеть. Решение о его интеграции, вероятно, было принято заранее, учитывая свежий выход Aptos на рынок и хорошие отношения руководства LayerZero с командой Aptos.

Перспективы добавления новых сетей можно оценить двумя способами: маркетинговым (на основе анонсов команды и руководства) и техническим (на основе подготовки технической базы для внедрения сетей).

Потенциальные возможности применения технологии LayerZero и приоритеты команды

Технология L0 открывает новые возможности для кросс-чейн продуктов, включая DEX/Bridge, Governance, Lending, Yield. DEX/Bridge на основе L0 позволяет передавать токены между сетями без использования обернутых аналогов, снижая комиссии и риски. Cross-chain Governance позволяет проектам охватывать большую аудиторию, распространяя свои токены по всем сетям. Кросс-чейн Lending позволяет использовать активы в одной сети в качестве залога в другой, исключая необходимость свапа токенов. Кросс-чейн Yield-Aggregators могут использовать L0 для создания наиболее доходных условий фарминга в разных сетях.

Команда L0, судя по вакансиям на их сайте, заинтересована в развитии в областях Gaming, Capital Markets и Enterprise. Это указывает на потенциальное использование технологии L0 для передачи активов или сообщений-инструкций крупным бизнесам, гейминг индустрии и финансовым организациям.

Экосистема LayerZero

Основная задача команды L0 - предоставление технологии и готовых наборов SDK для развития инфраструктуры, с акцентом на cross-chain взаимодействиях. Экосистема L0 включает около 70 популярных приложений, с активностью более 1000 транзакций - 400, и суммарное число подключенных User Application составляет 5000.

Рассмотрим каждую из категорий, которые входят в экосистему L0, и определим уровень проектов в них, исходя из таких критериев, как востребованность среди пользователей криптовалюты, качество реализации и популярность в самой экосистеме L0.

1. Bridge: Эта категория включает проекты, работающие полностью на технологии L0, гибридные проекты, использующие пулы ликвидности на стороне сетей, и опциональные проекты, которые используют только часть функций L0. Примером идеального моста на базе L0 является btcbridge, который передает сообщения о трансфере токена btcb и сжигает их на другой сети с помощью OFT. Гибридные проекты включают stargate, aptosbridge, testnetbridge и liqudswap, а также множество мостов в сети назначения, например, harmony и coredao bridge. Опциональные проекты, такие как pancakeswap, sushiswap и fi woo, используют пулы stargate и технологию L0 для обработки запросов пользователей на обмен.
   В экосистеме L0 представлено огромное число мостов, которые не настолько популярны как приведенные в примере, но вместе составляют большую долю всех транзакций внутри L0, что говорит о высокой востребованности глобальной индустрии в дешевых и доступных cross-chain мостах, а так же о ее популярности среди пользователей экосистемы. Что касается качества, то исходя из обилия подобных решений, а так же действий разработчиков, которым удалось создать готовую базу примеров и удобной документации для разворачивания собственного моста или внедрения его в свой продукт, что вкупе позволяют оценить качество реализации на высокий уровень.
2. Networks: Среди сетей в L0 наиболее популярными являются arbitrum, polygon и optimism, а также множество игровых сетей. Однако non-evm сети, такие как биткоин, риппл и доге, не так популярны.
3. DEFI: Эта категория включает в себя площадки, на которых можно обменивать или покупать токены и затем отправлять их в другую сеть с помощью технологии L0. Примеры включают angle money, interport, cashmerelabs, abracadabra, credo finance и radiant.
4. DEX: Эта категория, хотя и востребована в индустрии криптовалют, не является самой логичной для внедрения в условиях особенности технологии L0. Ее представителями являются ragetrade и dexalot.
5. NFT-площадки: В экосистеме L0 присутствуют как торговые площадки для обмена или продажи NFT, так и сайты-агрегаторы, которые позволяют создавать и передавать NFT с помощью технологии ONFT. Примерами таких площадок являются omnisea и omni-x, а сайтами-агрегаторами - holograph, zkbridge и merkly. Особое внимание стоит уделить проекту Polyhedra, который разрабатывает zkbridge. Этот проект объединяет технологию OFT и ZK-технологии, а также параллельно ведет разработку собственных инфраструктурных решений.
6. NFT-коллекции: Эта категория слабо развита из-за низкого спроса на cross-chain NFT коллекции. Один из ярких примеров - Pudgy Penguins, излюбленная коллекция команды L0. Они были одной из первых omnichain коллекций, а так же активно продвигались их холдерами у себя в социальных сетях благодаря своей узнаваемости.
7. Gaming: команда активно развивает направление игр, для этого подключая большое количество "игровых" сетей и проектов, которые позволяют передавать игровые токены в разные сети для расширения пользовательской базы. Делают ставку на развитие игр в Азиатском-Тихоокеанском регионе. Пример популярной игры - DeFiKingdoms.
8. Launchpad: В условиях текущего рынка, лаунчпады не пользуются большой популярностью. Примеры - omnisea и dappdapp.
9. Wallet: Проекты reunit и msafe добавили поддержку обменов с помощью технологии l0 внутри своих кошельков.
10. Infrastructure: Крайне интересный раздел, поскольку объединяет в себе нетипичные проекты с интересной задумкой. В данный раздел можно включить - Name Services, востребованность в омничейновости которых высокая, но тяжело реализуемая без подключения популярных Name Service, как например ENS. представители - SNS, Zk NS. Polyhedra один из самых ярких представителей этой категории, поскольку помимо cross-chain отправок NFT занимается разработкой возможностью запускать Oracle на технологии ZK, что позволит L0 стать более децентрализированным и безопасным, поскольку сейчас Oracle для L0 является их прямой конкурент Chainlink. Так же в представители этой категории можно отнести Zklink, Ottersec и Zellic. Данную категорию можно отнести как востребованную для расширения экосистемы проекта, с низкой популярностью внутри L0 из-за сложности разработки инфрастуктурных проектов, но высоким уровнем качества для дальнейшнего внедрения.

Подводя итоги в обзоре экосистемы стоит отметить что самыми развитыми являются такие категории: Bridge, Networks, DeFi, NFT-площадки, Gaming и Infrastructure, что говорит об уклоне L0 в сторону расширения экспансии на другие сети с помощью технологий передачи токенов и NFT.

Ты дошел до конца, сердечно благодарю! Мы изрядно потрудились, останемся друзьями? Ты знаешь что делать: https://t.me/cryptocholy.

За доп. помощь благодарю: @beirut9, @Alpha_Omega_Cat,@iaroslav444, @twohundredtwentythree.