Биржаға шығару
Біз американдық нарықта қалай және не үшін андеррайтер болдық
Биылғы жылы Freedom Holding Corp. (FRHC) тобына кіретін Freedom Capital Markets бөлімшесі Қазақстан тарихында тұңғыш рет американдық биржада шетелдік компаниялардың акцияларын орналастыруды ұйымдастырды.
Бұл мақалада біз неге инвестициялық банктік бағытты дамытуға шешім қабылдағанымызды және біздің қамқорлығымызда қандай мәмілелер жасалғанын қарастырамыз.
Мақсатқа жетер жолда
Американдық нарыққа шыққанға дейін «Фридом» KASE ірі қазақстандық биржасында акциялар мен облигацияларды орналастыруды ұйымдастыруда бай тәжірибеге ие болды. Өткен жылдың қорытындысы бойынша компания тіпті сауда алаңынан максималды көлемі бар шығарылымдардың ең көп саны үшін «корпоративтік облигациялар нарығындағы жылдың андеррайтері» сыйлығын алды. Сондай – ақ, брокер «ҚазМұнайГаз» мұнай компаниясының IPO-на келетін болсақ, онда Қазақстан тарихындағы ең ірі бастапқы орналастыру ($ 330 млн) болып табылады.
Жергілікті нарықта ойып орын алған соң, біз Америкалық нарықты жаулап алуды шештік. Біз үшін АҚШ-та толыққанды андеррайтер мәртебесін алу сапалы жаңа деңгейге шығуды білдіреді. Бұл жол екі жыл бұрын Нью-Йорк қор биржасына (NYSE) тікелей қол жеткізе алатын американдық Prime Executions брокерін сатып алудан басталды. 2022 жылдың көктемінде Freedom Capital Markets бөлімшесі АҚШ-тағы андеррайтер және инвестициялық банк қызметіне лицензия иегері болды.
Оның қолдауымен алғашқы мәмілелер осы жылдың жазында өтті және бірнеше айдың ішінде компания кішігірім, бірақ өршіл кәсіпорындар үшін бірқатар SPO және IPO ұйымдастыруға көмектесті. «Бұл Freedom Holding Corp. үшін жаңа кезең. тек Қазақстаннан ғана емес, бүкіл посткеңестік өңірден осындай деңгейде жұмыс істейтін жалғыз қаржы институты болды», – деп атап өтті холдингтің негізін қалаушы Тимур Турлов Instagram парақшасында.
«Фридом» Intensity Therapeutics (INTS), Beam Global (BEEM), VolitionRx Limited (VNRX), Contango ORE (CTGO), DayDayCook (DDC) сияқты компаниялар үшін делдал ретінде әрекет етті. Олардың барлығы әртүрлі нарықтарда жұмыс істейді және перспективалы өнімдер мен технологиялардың арқасында жоғары әлеуетке ие.
- VolitionRx қан анализі және кейіннен әртүрлі ауруларды, соның ішінде қатерлі ісіктерді диагностикалау үшін қолдануға оңай сынақтарды әзірлейді. Мұндай сынақтар нарығының көлемі $34 млрд бағаланады. VolitionRx қатерлі ісік және басқа аурулардың биомаркерлері ретінде хромосомалық құрылымдарды (нуклеосомалар) пайдаланатын патенттелген Nucleosomics технологиясына ие. Жақында жоба Hesko және IDEXX Labs (ит қатерлі ісігінің скринингтік сынақтары) нарығының ірі ойыншыларымен жасалған келісімшарттардың арқасында ақша таба бастайды.
- Intensity Therapeutics қатерлі ісік ауруын емдеудің жаңа әдісін ұсынады. Тікелей инъекциядан кейін ісік антигенді (бөгде зат) және АӨК (антигенді ұсынатын жасушалар) анықтауға көмектесетін өлтіруші агенттермен қанықтырылады. Иммундық Т жасушалары ісікке еніп, мутацияланған жасушаларға қарсы адаптивті иммундық жауап тудыруы мүмкін. Нәтижесінде ісіктің рак клеткалары өледі, бірақ олардың мембраналары зақымдалмаған күйінде қалады. Компания 38 елде әзірлеуге патентке ие және Merck (MRK) және Bristol-Myers Squibb (BMY) ірі фармацевтикалық алпауыттарымен серіктес.
- Contango ORE Аляскада алтын кендерін және онымен байланысты пайдалы қазбаларды барлаумен айналысады. Кәсіпорын портфолиосында индикативті/ықтимал қорлары бар екі жоба және барлаудың алғашқы сатысында тағы үш жоба бар. Негізгі актив - Аляскадағы Manh Choh кеніші, ол Kinross алтын өндірісінің әлемдік көшбасшыларының бірімен бірлесіп әзірленуде. Алтынның ықтимал қоры 300 мың унцияны құрайды, оның бір тоннасына орташа алтын мөлшері 7,9 г құрайды. Тау-кен жұмыстары 2024 жылдың екінші жартысында басталады.
- Beam Global жаңартылатын көздермен жұмыс істейтін электромобильдер мен энергияны сақтау жүйелеріне арналған зарядтарды әзірлеу, өндіру және сату арқылы «таза» технологияларды дамытады. Негізгі өнім - күн панельдерімен жұмыс істейтін және бір уақытта алты көлікті қолдауға қабілетті EV Arc портативті электр көлігін зарядтау станциясы. 2022 жылы Beam Global 244 жүйе шығарды, ал 2023 жылдың I жартыжылдығында — 354 данаға жетті. Жақында компания сербиялық Amiga жобасын сатып алды, ол өзінің жаңа EV Standard өнімін шығарады, бұл электромобильдерді тұрақта зарядтауға және көше жарықтандыру жүйесімен жұмыс істеуге мүмкіндік береді.
- DayDayCook пісіруге дайын (ready-to-cook) және қолдануға дайын (ready-to-eat) тағамдарды, сондай-ақ етті алмастыратын өсімдік негізіндегі өнімдерді сатумен айналысады. Компанияны 2012 жылы Гонконгтағы HSBC Private Bank талдау бөлімінің бұрынғы басшысы Норма Чу ашты. DayDayCook 36 өндіруші және 700 дистрибьюторлармен жұмыс істейді. 2023 жылы сервис Nestle China-мен серіктестікте Harvest Gourmet өсімдік ет өнімдерінің брендін іске қосты.
INTS, BEEM, DDC, VNRX және CTGO сияқты акциялар ұзақ уақыт бойы белгілі бір белгінің айналасында айтарлықтай өзгеріссіз қозғалуы немесе тіпті тоқырауы мүмкін. Идея жүзеге асу үшін инвесторлар тарапынан уақыт пен шыдамдылықты қажет етеді, бірақ қор нарығындағы мұндай ақылға қонымды әрекет жомарттықпен марапатталады. Әрі ол жылдам орындалады. Оң ақпараттық жағдай пайда болғаннан кейін – мысалы, Азық-түлік және дәрі-дәрмек басқармасы (FDA) әрі-дәрмекті мақұлдауы немесе ірі корпорацияның бизнесті сатып алуы жағдайында баға ұсыныстары бірден көтеріледі.
Win-win
Freedom Capital Markets -те андеррайтер мәртебесі холдинг және оның клиенттері алдында үлкен мүмкіндіктер ашады. Қазір біз перспективалы идеялары бар шағын жобаларды орналастырумен айналысамыз, бірақ уақыт өте келе жинақталған тәжірибе, байланыстар мен сараптама ірі шығарылымдарды жүргізуге мүмкіндік береді, бұл өз кезегінде холдингке қосымша табыс әкеледі және оның акцияларының динамикасына оң әсер етеді.
Freedom клиенттері басталғанға дейін қызықты идеялардан бастап, сауда-саттыққа ақша сала алады. Біз биотехнология, баламалы энергетика, роботтық хирургия және т.б. сияқты ең перспективалы секторлардағы компаниялармен жұмыс істейміз.
Іс жүзінде олардың әрбір өкілі серпіліс жасап, қор нарығында жаңа жұлдыз бола алады.