Как вообще можно оценить конкретные активы, чтоб понять, как должен выглядеть оптимальный портфель в зависимости от риска, который мы готовы на себя принять? Живём в 21 веке, значит имеем возможность пользоваться готовыми доказанными и проверенными инструментами, а именно современной портфельной теорией и Capital Asset Pricing Model (CAPM), вот о них в этот раз и пойдёт речь. Если текст выделяется синим, значит, это гиперссылка на статью, где вы можете почитать поподробнее, если есть желание.

Все знают, что можно повысить ожидаемую премию (прибыль) от инвестирования, увеличив риски. Больше денег вложил в актив, выше риск, но и крупнее может быть прибыль. Понятно также, что существует некоторый минимальный риск, который нужно принять на себя для ожидания получения выбранной премии. Очевидно, при нём достигается максимальная выгода, но как же добиться этого наилучшего соотношения риск/премия? Грамотным выбором активов в основном, конечно, но это ещё не всё. Оптимума достичь поможет диверсификация.