DeFi-компас. Полное руководство для начинающих. Часть I

Коротко о сути

Запросов стало много, поэтому всё объединяю в один котёл. В 2-3, а может 5-10 частях. Как пойдёт. Но 2-3 будет точно.

Введение

Сразу же - уделите 3-6 минут (зависит от скорости просмотра) инструкции молодого DeFi-бойца! Усвойте главное правило DeFi. Пробегитесь глазами по принципа, правилам и инструментам DeFi, которые помогут стартовать в 2025 году.

И да, ниже - много ещё будет ссылок: если по ним не кликать, то в 999 из 1000 случаев вы не получите должного результата. Думаю, это понятно.

Всё, теперь - следуйте ниже по тексту, где представлено несколько разделов для тех, кто хочет изучать Децентрализованные Финансы (в целом ли ДеФи или ДеФай, они же - DeFi, а также и - DeFAI (DeFi + AI), ReFi (DeFi + экология), RWA (токенизация реальных активов), финтех + Web3, NFTfi (NFT + DeFi): безотносительно при этом сети - BTC DeFi, SOL DeFi, EVM DeFi, etc.).

И начинать будем, как и всегда, - с идеологии и безопасности.

Идеология

1. Манифест шифропанков;
2. Манифест криптоанархистов;
3. Письма Сатоши;
4. Кто такие шифропанки? Ответ Дж. Ассанжа;
5. Биография Э. Сноудена;
6. Белая книга Биткоина;
7. Блокчейн философия;

В канале большую часть из этих книг найдёте в легальном и бесплатном доступе. И не плохо бы понять, что вы работать начинаете в контексте Web 3.0 & Web3.

Также следует знать различия этих 3-х терминов:

1. Анонимность (как положительный феномен)
2. Конфиденциальность (в целом);
3. Приватность (в Интернете).

Отдельно стоит осознать такие феномены, как:

1. Философия open source;
2. Децентрализация как эволюция процессов;
3. АЭШ как один из экономических базисов;
4. Либертарианство как фундамент.

Теперь - про безопасность.

Безопасность в Web3

Пошаговое руководство в виде линков:

1. Азы безопасности;
2. Примеры цифровых следов;
3. DYOR - это основа основ;
4. 4К - превратит рути в спасение.

Хорошо бы осознать противодействие следующим атакам (и/или нечестным уловкам):

1. Социальная инженерия (см. подборку);
2. Фишинг (и его производные): см. также видео-формат;
3. Rug pull;
4. Вош-трейдинг;
5. Отравленные адреса;
6. Прочие атаки. Почитать о них можно - здесь:
1. rekt.news
2. defillama.com/hacks
3. xakep.ru
4. cryptonews.net

Проверять ресурсы, на которых хотите работать, следует по следующему алгоритму. И это - минимум.

Проверяем домен:

1. whois.com - дата регистрации сайта;
2. similarweb.com - анализ трафика;
3. defillama.com - базовое исследование проектов;
4. rekt.news - база новостей о взломах.

Схема, которую применяю всегда при проверке домена:

1. Если домен новый, а заявлен как “надёжный сервис”, - красный флаг.
2. Если трафика меньше 10 000/мес - оранжевый флаг: надо перепроверить.
3. Если данные сайта и DeFiLama (пример - cian: завышено более, чем в 10 раз) расходятся - красный флаг.
4. Если есть новость о взломе - красный флаг.

Оценка twitter-активности проекта:

1. Дата первой публикации;
2. Подписчики;
3. twitterscore.io/trending.

Поработали с сервисом? Сделайте отзыв аппрувов:

1. Сейчас хватает revoke.cash
2. На всякий случай - альтернативы: t.me/web3news/4501.

Также загляните на defisafety.com/app. После этого нужно запастись кошельками. (И да, к безопасности ещё не раз вернёмся).

Кошельки. Wallets

1. Виды кошельков: классификация - даст понимание в голове, что это и зачем это, и о чём это:
1. Кастодиальные и некастодиальные кошельки;
2. Виды не-кастодиальных кошельков;
3. Способы подключения кошельков;
4. Видео-формат о кошельках;
5. Смарт-кошельки (можете даже копнуть глубже: при желании);
2. Метамаск:
1. Установка;
2. Продвинутые настройки (1);
3. Продвинутые настройки (2);
4. Пояснение по настройкам;
5. Соединяем Метамаск и Trezor;
3. Rabby:
1. Альтернатива Метамаск;
2. Введите код MENASKOP и получите доп. бонус;
4. Холодные кошельки:
1. Бумажные:
1. Создание;
2. Альтернативное описание;
2. Металлические - технически это набор цифр, букв и реже - символов, выполненных в титане и/или каком-либо сплаве/металле ином;
3. Аппаратные:
1. Trezor - самый надёжный из всех (если верно использовать), но не самый продвинутый по валютам;
2. Ledger - второй по надёжности, но валют гораздо больше, чем в трезор и можно подключать спокойно к смартфону: для новичков подходит именно он;
3. Иные;
4. Самодельные: например, из смартфона, но это только если дружите с железом, если нет - см. выше;
5. Мультисиг-кошельки:
1. Пример Bitcoin;
2. Пример Polkadot;
3. Пример EVM-кошелька;
5. Горячие кошельки:
1. Браузерные:
1. Без связки - см. выше Метамаск и Rabby (последний подходит новичкам больше);
2. Со связкой с аппаратным кошельком;
2. Мобильные (Trustee, Trust, etc.);
3. Десктопные;
4. Иные.

Коротко: горячие кошельки - для повседневной работы и с (чуть) меньшей степенью безопасности (для хранения небольших - оборотных - сумм), холодные - для инвестиционного и иного долгосрочного хранения крупных сумм.

Ориентируйтесь всегда на 2 фактора (минимум):

1. Открытый исходный код;
2. Некастодиальность решения.
3. Не знаете, что это? Тогда перечитайте текст выше.

Примеры кошельков:

1. Аппаратные:
1. Trezor;
2. Ledger;
2. Браузерные:
1. Metamask;
2. Rabby;
3. Phantom;
3. Мобильные:
1. Trustee;
2. Trust;
3. Yoroi;
4. Десктопные:
1. Trust;
2. Grin ++.
5. Иные.

Фиат -> крипта. Как перевести деньги?

Как ни странно, но даже в 2025 году этот вопрос для новичков остаётся актуальным.

Что ж, перечислю способы, которыми можно перевести деньги из фиатных валют (навроде доллара, евро, гривны, тугрика, рубля, иены, юаня и т.д.):

1. С помощью оплаты картой: конечно же, если у вас - под-санкционная юрисдикция банка, то не стоит думать, что что-то выйдет:
1. Список агрегаторов;
2. Кошельки сами имеют свои/встроенные агрегаторы для пополнения;
2. Через обменники: bestchange - всё ещё лучший их агрегатор;
3. ОТС-площадки не так популярны, как раньше..., а гораздо больше, но их лидеры постоянно меняются: по сути ОТС - это внебиржевые сделки, т.е. подвид p2p (person-to-person - от человека к человеку переводы: вы на карту - вам на крипто-кошелёк);
4. CEXs - централизованные биржи: не рекомендую, но многие их используют, поэтому было бы странно не упомянуть. Из крупных - это Binance, Coinbase. Дальше - уже зависит от вашей юрисдикции: СНГ-сегмент предпочитает биржи азиатские, например, навроде Bybit, Gate.io, etc.
5. Иные способы: их довольно много, но о них - не сегодня.

Когда у вас есть кошелёк и деньги на нём (многие кошельки имеют встроенную функцию пополнения) - следуйте в раздел стейблкоинов. А если денег нет? Тогда не пропускайте раздел ниже.

Способы заработка помимо прямых DeFi-стратегий

Их множество, но все они отвечают на простой, но крайне важный вопрос: “Где взять начальный капитал для DeFi?”. Ответов несколько может быть:

1. Airdrops - это способ первичного распределения токенов (TGE) с помощью условно-бесплатной раздачи. Подробней:
1. Общие вводные по эирдропам;
2. Доходность на пальцах;
3. Доходность на примерах;
2. Bounty:
1. Классические - фактически стали частью дропов;
2. Bug-bounty - это если вы разработчик и/или учитесь на него, или можете что-то невероятно сделать с помощью ChatGPT и/или его аналогов с кодом: тогда за найденные баги (aka ошибки) вам будут платить. Площадки для этого:
1. immunefi.com;
2. hacken.io;
3. и их аналоги;
3. Фриланс-биржи:
1. Классические: навроде k-work, workzilla, etc.
2. Крипто: такие как timeX.
4. Иные способы:
1. См. подборку №01;
2. См. подборку №02.

И да, в самих DeFi не стоит вестись на APR/APY: об этом буду напоминать постоянно.

Стейблкоины

Признаться честно, я бы их поместил сильно ниже, но таков уж рынок, что новички начинают с них, поэтому - пусть будут здесь:

1. Начните с классификации и погружения;
2. Посмотрите видео про стейблы и заработок на них;
3. Базовые стейблы, из которых можете выбрать:
1. DAI: децентрализованный и пока что самый безопасный стейблкоин относительно блокировок: заблокировать его крайне сложно;
2. USDt: самый распространённый (на январь 2025 года) стейблкоин, который можно запросто заморозить и даже сжечь на вашем кошельке, эмитент - Tether;
3. USDc: аналог USDt, но из США, эмитент - Circle, но по сути бенефициар - Coinbase: CEX - централизованная биржа (всё из тех же Штатов);
4. USDe: стейблкоин, совмещающий децентрализованные и централизованные механики и созданный на базе дельта-нейтральных стратегий (см. в следующих частях, что это) проектом Ethena;
5. USDs: замена DAI, которую при этом можно блокировать;
6. Но есть множество иных: стейблкоинов так много, потому что все хотят перетянуть ликвидность на себя - GHO, например, - стейбл от лендингового (см. ниже) протокола AAVE, а FRAX - алгоритмический стейбл от одноимённого объединения;
4. Также рекомендую изучить:
1. Алгоритмические стейблкоины;
2. Историю стейблкоинов;
5. Статистика по стейблкоинам ищется на:
1. DeFiLama - самый большой и детальный агрегатор по DeFi (для новичков);
2. Dune - визуализация всего и вся по DeFi;
3. Об этих сервисах мы ещё поговорим отдельно.
6. Для углублённого изучения можете погрузиться в следующие материалы: от https://forklog.consulting/stablecoins-eng - лучше в архивной копии.

Стейкинг - проще пареной репы

Стейкинг бывает двух базовых типов:

1. Нативный - то есть естественный для определённой сети: тут можно посмотреть в сторону ETH, SOL, DOT, ATOM, ADA, etc.;
2. Стейкинг как часть DeFi-процессов: с ним будете постоянно сталкиваться: он есть как часть депозита в лендинговых протоколах (см. ниже), как часть фарминг-стратегии, как один из способов airdrop-распределения и много где ещё.

Здесь провожу различия между стейкингом и схожим явлением в DeFi.

Нативный стейкинг можно практиковать на следующих площадках:

1. Классический: stakingrewards.com/terminal - пример;
2. Ликвидный: https://lido.fi - пример.

Ликвидный стейкинг создаёт деривативы, которые называются LSD: не рекомендую их пока нигде использовать как отдельный инструмент. Подождите.

Далее - можете заложить (“застейкать”) уже 2 и более актива. Так получите пулы.

Свопы (swaps). Пулы (pools)

Собственно, пулы и свопы - это две стороны одной медали: когда хотите что-то обменять на что-то, используя AMM (Автоматический Маркет-Мейкер - такой подвид DEXs - децентрализованных бирж), то вы проводите операцию SWAP, а если вы, вдруг, решили положить деньги в AMM и зарабатывать на этом, то это уже создание пула (POOL).

Список шагов здесь может быть следующий:

1. Осознайте, хотя бы в первом приближении, что пулы бывают:
1. Синхронные;
2. Асинхронные:
1. По количеству активов (3, 5 и даже 7);
2. По количеству вложенной ликвидности (не 50/50);
2. Сделайте пул:
1. На Uniswap:
1. Видео-инструкция;
2. Текстовая инструкция;
2. На любом аналоге его: SushiSwap, Pancake, QuickSwap, etc.
3. Попрактикуйтесь также в Solana-экосистеме или Bitcoin-сети;
3. Для глубинного изучения - следует освоить проекты:
1. Curve;
2. Balancer;
3. Иные.

Для анализа (чужих) пулов, можете начать с этих инструментов:

1. revert.finance - статистика и добротная;
2. metacrypt.org/uniswap-v3-calculator-simulator - понятный калькулятор доходности пула;
3. unispark.metacrypt.org - аналог;
4. poolfish.xyz/calculators/uniswap - и ещё.
5. DeFiLama - musthave.

После этого можете освоить агрегаторы:

1. Odos - хороший агрегатор, который недавно (2024) провёл дроп;
2. 1inch - старый агрегатор с ДАО-фишками;
3. ParaSwap - альтернатива двум предыдущим;
4. Meta-aggregator от DeFiLama - объединяет эти и многие другие;
5. Matcha (от ICO-проекта 0x) - API для тех, кто больше про разработку.

Агрегаторы помогают искать обмен не в ручном, а автоматическом режиме: это что-то навроде bestchange, но только для пулов именно.

Лендинг (lending) протоколы, или крипто-займы

Прелесть DeFi в том, что работать можно буквально от любой суммы: от $1 - точно.

Но ещё можно и занять деньги: да, проценты не всегда будут вас радовать, но сделаете вы это точно быстрее, чем в банке, без KYC (пока) и на любую сумму, под которую есть залог: коллатерализация (обеспечение) всего и вся и over-collateralization (сверх-обеспечение всего и вся: когда каждый доллар у вас обеспечен не просто 1 к 1, а 1 к 2, например: гляньте пример) - главные подходы на сегодня в децентрализованных финансах в принципе.

Из протоколов рекомендую:

1. AAVE;
2. Spark;
3. Morpho.

Последовательность в этом случае важна: AAVE - самый надёжный.

Освоите это семейство из EVM-семейства (см. ниже) - можете двигаться дальше:

1. Solana-экосистема:
2. Bitcoin-экосистема:
3. Потом уже - иные. Почему? Они, банально, развиты хуже. Намного.
4. Для понимания п. 3 - можете изучить ончейн-аналитику по протоколам: ournetwork.xyz/p/on-305-lending.

Кстати, здесь тоже бывают калькуляторы, как и в пулах, например: app.meso.finance/calculator.

Многие новички сразу начинают изучать также looping-стратегию: проще говоря - накрутку через цикличные займы. Не рекомендую этого делать, также как не рекомендую любые иные “плечи”.

Закрепляем пройденное. Предварительные итоги

Итак, вы должны научиться:

1. Переводить деньги из фиата;
2. Применять разные кошельки в разных ситуациях;
3. Зарабатывать на свопалках: они же - AMM, они же - DEX (подвид), они же - могут называть иначе;
4. Занимать деньги в лендинговых протоколах, увеличивая ликвидность.

Но помните, что сначала - безопасность, а потом - торги; сначала - разумная стратегия, а потом - операционный заработок. Никогда - наоборот. В частности:

1. Не используйте плечи первые 3-6 месяцев: looping, биржевые займы (собственно, классическое плечо) и в любых других подобных местах;
2. Не используйте сложные инструменты: фарминг, тот же лупинг, а тем более - деривативы, включая индексы;
3. Не ведитесь на фразу DYOR!, если за этим не стоят конкретные рекомендации;
4. Не используйте новые блокчейны (сети в целом), протоколы, приложения, если только вы не хотите специализироваться на тестнетах и airdrops (см. выше).

Теперь - идём дальше…

Блокчейн - это…

По моей логике этот раздел должен идти вообще самым-самым первым, но люди нынче, в обществе победившего консьюмеризма, вечно торопятся и хотят начинать “сразу и по делу” (а потом не по делу прогорают), поэтому, раз уж статья направлена на неофитов, пошёл на уступки, но всё же - знать, что такое блокчейн, DLT, DAG вы должны.

Без этого суть DeFi, а тем более - их особенности - останутся для вас навсегда тайной.

Итак, что рекомендую изучить:

1. Понятие блокчейна:
1. Блокчейн - это блокнот и леджер;
2. Потом - идите дальше;
2. Блокчейн - это НЕ:
1. DAG - направленный ациклический граф (да, вот такая сложная байда). Примеры DAG: IoTA, Byteball, etc.
2. DLT - распределённый реестр. Примеры DLT: XRP Ledger, Hedera Hashgraph (о каждом можно спорить и говорить отдельно).
3. Классификации блокчейнов;
4. Также рекомендую погрузиться в следующие документы:
1. Блокчейн - это то, на чём и одновременно где вы будете работать, когда будет работать с DeFi;
2. Блокчейн визуально доступен в эксплорерах. Примеры:
1. blockchain.com - для Биткоин-транзакций;
2. etherscan.io - для Эфира;
3. solscan.io - для Solana;
4. есть множество других;
5. Хорошо бы понять, что работать вы будете с дешёвыми сетями, а значит, надо понять, что:
1. Есть EVM-сети (грубо говоря, те, что пошли от Ethereum-семейства), и NON-EVM: навроде Solana, Near, Polkadot, Cosmos, Bitcoin, etc.
2. NON-EVM обычно имеют EVM-блокчейны для совместимости с EVM-семейством: Moonbeam у Polkadot, Aurora у Near и т.д.;
3. Искать информацию, где работать, с чем и какими токенами/коинами - это всё есть на DeFiLama.

Конечно, это всё не обязательно (как видится многим), но без этого странно объяснять проскальзывания именно в DeFi-механиках, навряд ли будет понятно, зачем нужны сервисы навроде chainlist, а также точно никогда не поймёте работу MEV-ботов, ончейн-деривативов и аппрувов на депозиты.

Сложные слова? Не переживайте - скоро привыкните и к ним, а пока - завершаем первую часть.

Выпускной балл

Да, именно балл, в том смысле, что вам бы хорошо пройти опрос и для себя ответить, насколько вы продвинулись в безопасности. А потом уж и двигаться дальше.

Далее - можете использовать дополнительную литературу:

1. DeFi-книга: вышла давно, но база в ней верная;
2. Сборник по управлению DeFi-рисками: тоже не первой свежести, но тоже добротный по принципам;
3. Какие бывают криптоактивы в целом? И как с ними работать после это;
4. Дополнительные материалы по DeFi для начинающих;
5. Обзор рынка DeFi;
6. DeFi: риски (альтернативно) VS. достоинства;
7. DeFi 2.0.

И да, можете всё закрепить, просмотрев видео-формат.

Окунитесь самостоятельно (пока - самостоятельно) в аналитику на DeFiLama & Dune, а у меня пока всё и

До! Второй части…