Coinlist: разбор проекта CyberConnect
Давайте поговорим о проекте CyberConnect.
Продажа на CoinList состоится 18 мая 2023 года в 17.00 UTC.
Поговорим о токеномике, ценах фондов, возможной капитализации.
О CyberConnect
CyberConnect - самая ранняя и крупнейшая децентрализованная социальная сеть Web3, которая позволяет разработчикам создавать социальные приложения, предоставляя пользователям возможность владеть своей цифровой идентификацией, контентом, подключениями и каналами монетизации.
Проект состоит из трех ориентированных на пользователя функций:
- CyberProfile, децентрализованного стандарта идентификации, который обеспечивает доступ к Web3;
- CyberConnect Social Graph, который связывает вашу цифровую идентификацию, данные, контент и друзей;
- CyberWallet, смарт-кошелек для контрактов, который надежно хранит ваши цифровые активы и обеспечивает простой переход на Web3.
Проект направлен на обеспечение взаимодействия пользовательских данных между децентрализованными приложениями Web 3.
«В конечном счете, открытый социальный граф закладывает основу для таких идентичностей и действительно совместимого и бесшовного социального опыта, который является основной особенностью метавселенной», — сказал один из основателей CyberConnect.
Токеномика
Общее предложение CyberConnect (токен CYBER) будет 100 млн токенов.
Все аллокации и правила распределения токенов выглядят вот так:
Ссылка на токеномику.
Давайте разберем каждую аллокацию с нужной нам детальностью.
Аллокация Team & Advisors
Блокировка на 15 месяцев после TGE, затем 3-летнее линейное ежеквартальное распределение токенов.
На момент листинга на биржах в рынке не будет токенов этой аллокации.
Аллокация Private Sale
Блокировка на 12 месяцев после TGE, затем 3-летнее линейное ежеквартальное распределение токенов.
На момент листинга на биржах в рынке не будет токенов этой аллокации.
Проект привлек $25 млн в результате 2 раундов. Инвесторы получили 25,12% токенов.
В мае 2022 инвестировали $15 млн.
Ведущие инвесторы: Animoca Brands (Tier 1), Sky9 Capital (без Tier).
Известная цена покупки токена $3.
Получается инвесторы в этом раунде получили 5 млн токенов.
В ноябре 2021 инвестировали $10 млн.
Ведущие инвесторы: Multicoin Capital (Tier 0), Sky9 Capital (без Tier).
Неизвестна цена покупки токена, однако мы можем вычислить эту цену.
В двух раундах инвесторы получили 25,12 млн токенов. В раунде Series A инвесторы получили 5 млн токенов, значит в раунде Seed инвесторы получили 20,12 млн токенов. Инвестировали они $10 млн, а значит цена за токен у них около $0,5.
Разброс цен в обоих раундах, от $0,5 до $3 за токен. Средневзвешенная цена будет равна $1.
Предлагаю ориентироваться на просто усреднённую цену 👉 $1,75 за токен.
Распределение токенов и на чем могут заработать инвесторы
У всех инвесторов блокировка на 12 месяцев с момента TGE и далее линейные квартальные разлоки в течение 3 лет.
Получается, что у инвесторов не будет никаких токенов на старте продаж.
Также, не представлены какие-либо варианты дополнительного заработка на залоченных токенах (стейкинг, фарминг и тд).
Могут ли у инвесторов оказаться на руках токены?
Тогда они находятся в аллокации Community Rewards.
Да, если они относятся каким-то образом к 2 аллокациям: Early Integration Partners и Ecosystem Partners.
Все 3 аллокации имеют 4,7 млн токенов на TGE. Какую долю токенов могут иметь инвесторы, мы этого не узнаем. Это только предположение.
Аллокация Community Treasury
10% разблокировано на TGE, оставшиеся 90% токенов ежемесячно распределяются в течение 5 лет.
На TGE будет доступно 10% токенов этой аллокации или 1,088 млн токенов.
Аллокация Community Rewards
20% разблокировано на TGE, оставшиеся 80% на будущие вознаграждения сообщества.
На TGE будет доступно 20% токенов этой аллокации или 2,4 млн токенов.
Аллокация Coin List Public Sale
25% разблокировано на TGE, оставшиеся 75% токенов ежемесячно распределяются в течение 6 месяцев.
На TGE будет доступно 25% токенов этой аллокации или 1,25 млн токенов (если распродадут все 5% токенов).
Есть одна оговорка: 25% токенов будут доступны в промежутке октябрь-декабрь 2023 года.
Аллокация Ecosystem Development
В Ecosystem Development входят следующие аллокации:
1. Аллокация Ecosystem Partners
20% разблокировано на TGE, оставшиеся 80% токенов ежемесячно распределяются в течение 4 лет.
На TGE будет доступно 20% токенов этой аллокации или 1,8 млн токенов.
2. Аллокация Developer Community
5% разблокировано на TGE, оставшиеся 95% токенов ежемесячно распределяются в течение 4 лет.
На TGE будет доступно 5% токенов этой аллокации или 0,5 млн токенов.
3. Аллокация Early Integration Partners
10% разблокировано на TGE, оставшиеся 90% токенов ежемесячно распределяются в течение 3 лет.
На TGE будет доступно 10% токенов этой аллокации или 0,5 млн токенов.
4. Аллокация Marketing
10% разблокировано на TGE, оставшиеся 90% токенов ежемесячно распределяются в течение 3 лет.
На TGE будет доступно 10% токенов этой аллокации или 1 млн токенов.
Какая может быть цена за токен на листинге
Давайте сначала поговорим о привлечении средств проектом CyberConnect. На частных раундах они привлекли $25 млн.
На CoinList они продадут 3-5 млн токенов по цене $1,8, а значит соберут максимум $9 млн. Скажем так, это совсем не мало, если сравнить с частными раундами ($10 и $15 млн).
Если предположить, что дата TGE и дата листинга на биржах будем примерно в одно время, то на листинге Initial supply будет 8,54 млн токенов (8,5% от эмиссии).
Чтобы забрать вложенное, нам нужна капитализация на листинге $62 млн.
Возможная капитализация на листинге
Для определения возможной капитализации на листинге, давайте посмотрим на конкурентов.
Прямых конкурентов у проекта почти нет. Тот, что есть, для анализа нам не подходит. Это проект LENS.
Сложность поиска конкурента состоит в том, что CyberConnect - это реализация концепции Виталика Бутерина о SoulBound токенах, которая была предложена в мае 2022 года.
SoulBound токен, он же не передаваемый токен, он же токен репутации. Это один из трендов 2023 года.
Если говорить о трендах, то некоторое время назад, мы на троих вместе с Юрой (канал Crypto Family) и Вадимом (канал Coin Metrika) записали видео о трендах на 2023 год по версии Binance, a16z, Pantera Capital. Кто не видел видео, рекомендую посмотреть!
Кого еще можно считать условными конкурентами CyberConnect?
Проекты, хоть как-то подходящие под CyberConnect - это Mask Network и Galxe.
Mask Network на старте имел капитализацию $145 млн (27.02.21). Цена токена была $16,12.
Получается initial supply был 9 млн токенов, т.е. около 9% от всех токенов (максимальная эмиссия 100 млн токенов).
Galxe на старте имел капитализацию $593 млн (05.06.22). Цена токена была $16,86.
Получается initial supply был 35,2 млн токенов, т.е. около 17,5% от всех токенов (максимальная эмиссия 200 млн токенов).
Предположим, что текущая капитализация на листинге будет $145-200 млн, как у Mask Network. Если текущая капитализация будет как у Galxe, мы еще больше порадуемся.
Мы знаем, что на листинге Initial supply будет 8,54 млн токенов. В таком случае можно ожидать примерную цену за токен $17-23 - это от 9 до 13 иксов.
Поговорим о плюсах и минусах по-крупному:
Плюсы
- Coinlist - это все еще площадка для сейлов №1 и после долгого перерыва Coinlist просто обязан выйти на иксах.
- Токеномика выглядит разумной, при условии, что дата TGE и листинга, будут примерно в одно время.
- Участвует, как минимум один серьезный фонд, умеющий делать иксы - это Multicoin Capital
- Цена для сейла на Coinlist очень хорошая.
- Достаточно мало мест для получения аллокации на Coinlist. Около 10 тысяч мест.
- Скорее всего TGE не случится раньше 4го квартала 2023. Какой будет фаза рынка в тот момент, мы сейчас не угадаем. НО если TGE состоится раньше (скажем в июне 2023), то участники сейла на Coinlist не получат своих токенов раньше 4го квартала 2023 года. Получится своеобразный cliff-период у покупателей с Coinlist.
- Если дата листинга и дата TGE сильно не совпадут, то в рынке будет заметно большее количество токенов.
Заключение
Участвовать в сейле на Coinlist точно стоит.
Социальные метрики сознательно не добавил в статью. Почему?
Во-первых, чтобы не перегружать информацией.
Во-вторых, эти метрики лучше смотреть перед листингом, чтобы видеть как работает маркетинг + массадопшен, в моменте.
Говорить вам, что участвуйте строго по риск-менеджменту (2-5% от депо), бесполезно. Все равно никто не послушает. Это ж Coin list, скажете вы! :)
Подготовлено каналом SMART INVESTOR
Источники (публичные данные из Интернет)
1. Фонд Andreessen Horowitz (a16z)
2. Фонд Paradigm и Манипулятор
3. Фонд Multicoin Capital: «Think Different»
4. BitFinex и Tether: Манипуляторы и Манипуляции. Часть 1 и часть 2
5. Дорожная карта Ethereum: простыми словами о сложном
6. Фонд Sequoia Capital: рынки важнее основателей
7. Uniswap: не только лишь CEX
8. ZK-EVM: Эфир, Виталик, три ZK
9. Polkadot: горошком об стену
11. CHIA: видоизменённый углерод
12. NEAR, который нас окружает
14. MINA замедленного действия
15. dYdX: COSM'ические скорости
16. Helium в бороду - 5G в ребро
17. ASTAR: смарт-контракты на любом языке
18. Polkadot бояться, так и в MOONBEAM не ходить
19. Разбор проекта ARBITRUM: токен ARB
20. Любишь OASIS— люби и Sapphire возить
21. APTOS: I Like to MOVE it MOVE it
22. Тренд 2023: Real-World Assets
23. Игровая книга DeFi Degen для экосистемы zkSync Era [ПЕРЕВОД]