Кто такой Понци и почему он в крипте?
Кто такой Понци и почему он в крипте?
Финансовые пирамиды — это воздушные замки, которые для мечтателей строят реалисты.
Доводилось ли вам бывать в пирамидах?
Если вы побежали доставать альбом с фотографиями Египет-2005 из бабушкиного серванта, то спешим вас огорчить (или обрадовать) - мы о финансовых.
Финансовые пирамиды, пузыри, схемы Понци и другие названия самой старой мошеннической схемы появляются на пути человека уже несколько сотен тысяч лет. Опустив тематику Древнего Вавилона, мы можем вспомнить десятки разных скандалов в истории, благодаря которым от торговли тюльпанами мы пришли к виртуальным кроссовкам, ради виртуальных кроссовок более глобальным примерам.
Смысл скрывающийся под каждым из этих названий и схем один:
Потенциального инвестора-жертву заманивают в недобросовестный проект, дабы он вложил туда всё до последнего цента, затем позвал таких же доверчивых друзей, и, после - проводил злого гения в закатное солнце.
Но, как “понциномика” дошла до крипты? Зачем рынку по настоящему нужны кэшграбы, и самое главное - как не потерять в схеме деньги, и ещё (желательно) урвать свой кусок прибыли? - Это и разберём в сегодняшней статье.
> Финансовые пирамиды — это воздушные замки, которые для мечтателей строят реалисты.
Вопреки мнению обывателя, схема Чарльза Понци не была придумана им. Своё имя эта вариация получила лишь благодаря изобретательности и “невероятному успеху” этой аферы в авторстве итальянского пройдохи. Оксфордский словарь даже закрепил за термином “схема Понци” такое определение, как:
“Форма мошенничества, в которой вера в успех несуществующего предприятия стимулируется высокой выплатой первым инвесторам из денег, вложенных более поздними инвесторами”.
Как и любая пирамида, действительно, проект не является чем-то существенным, в отличие от финансового ущерба, который он может принести как неопытному, так и бывалому инвестору. В наше время, когда уже давно нет телеграфов, а стационарные телефоны и газеты это уже удел эстетов - очень большой буст развитию таких ситуаций даёт сетевой маркетинг.
Но помимо Понци, миру запомнились и другие последователи культа “продажи фантиков”. Поэтому, прежде чем мы перейдём к самым вкусным и прокриптованным случаям, следует немного залезть в гугл за предысторией. А она, в свою очередь, держит на виду три фамилии:
Нашего Чарльза Понци, Сергея Мавроди, а так же Бернарда Л. Мейдоффа.
Суммарно за прошлый век это трио не только унесло с десяток неустойчивых жизней и ущерба на миллиарды долларов - но и огромный урок всем, кто хоть когда-нибудь задумается об инвестициях.
> IRL-Экскурс: Понци, Мавроди, Мейдофф.
Итак, начнём с самого Чарльза Понци. Карло Пьетро Джованни Гильермо Тебальдо (так его звали на самом деле) был итальянским “предпринимателем”, иммигрировавшим в США в нчале прошлого века.
Потому что до того, как этот человек достиг своего пика мошеннической славы, его нельзя было назвать каким-то сверхординарным бизнесменом, скорее, ему просто везло. Начав свой путь к американской мечте с 2.5$ в кармане (остальные накопления были проиграны в карты ещё на корабле), он вечно слонялся от работы к работе, от идеи к идее - за некоторые из них даже успев оказаться несколько раз в тюрьме, к примеру за воровство денег вкладчиков и подделки банковских чеков будучи банкиром.
Всю жизнь Понци в рамках одной статьи - можно найти здесь | переведено на русский - тут.
Когда во время очередной попытки организовать какой-то стоящий бизнес, Чарльз получил письмо с международным купоном IRC, его осенило:
Отправитель - оплачивает купон, получатель - меняет его на марки в своей стране.
Учитывая разницу в ценности таких купонов в Европе и США примерно в 3 раза (а то и больше) - получается неплохая арбитражная связка, при которой, в лучшем случае, доход составит более 200% только за одну сделку.
В итоге, на бумаге доходность такой сделки составила 100% за 90 дней, именно так Понци представлял свою идею инвесторам, при этом разницу с реальным процентом он планировал класть себе в карман.
Вроде, всё справедливо - или нет?
Дело в том, что сама идея арбитража на IRC была немного неразумной. Больше, чем немного. В мире не существовало такой суммы IRC, чтобы удовлетворить потребности компании с вкладом больше, чем от нескольких десятков человек. Но мы же говорим о сделке только на бумаге, не правда ли?
И тут Понзи начал врать. Много, безответственно - но это сработало. Ведь он предложил то, перед чем обычный житель Штатов не мог устоять - баснословную прибыль за короткий срок… и без какого-либо усилия.
В итоге, те кто решился на эту авантюру, распространяли информацию своим друзьям, семье, знакомым - и каждый день всё новые и новые инвесторы приносили в компанию PSEC (Ponzi Securities Exchange Company) всё больше денег. Плюсом, сам предприниматель активно проплачивал рекламные статьи в различных бульварных газетах.
Так как у Чарльза был запас в девяносто дней - к тому времени, когда он должен был расплатиться с первым инвестором, у него уже были деньги от новых, с которых он на деле и выплачивал более ранним вкладчикам.
Иллюзия успешного и честного бизнеса - работала как швейцарские часы. По некоторым сообщениям - на пике “славы” дневной заём составлял до $250,000 долларов ($2.5 миллионов по нынешнему курсу доллара). В дополнение, ему удалось втянуть в свои сети даже государственных чиновников и полицейских, и благодаря его красноречию - никто не задавал вопросов.
Но просуществовала эта эйфория недолго. Благодаря парочке журналистов и, заинтересованному в справедливости, чиновнику - схема с громким хлопком рассыпалась спустя год своего существования. Чарльз Понци был арестован и осужден целых 3 раза: на 5 лет за мошенничество с почтой США, затем на год за нарушение закона о ценных бумагах и после ещё на 7 лет за побег (весьма интересным способом, см. статью выше). Позднее был депортирован - и умер в бедности, так и не сумев повторить своего успеха.
Убыток инвесторов, официально, составил более 7 млн долларов США по курсу того времени, а вот вернуть удалось только 40%.
Мавроди и предприятие “МММ” - занимают второе место на пьедестале народного “скама” прошлого века. Как жители пост-советского пространства, ваши родители, а может и кто-то из вас, прекрасно помнят, как народный авторитет в сфере торговли импортной техникой, громко заявил о себе, как об альтернативе существующей экономики после развала СССР.
Формат Сергея Мавроди, как и у Понци - был максимально прозрачным для новых вкладчиков. Переквалифицировав свою торговую компанию в акционерное общество, МММ выпустило бумажные акции, а позднее “билеты МММ” (1/100 от одной акции), на самом деле являющимися фантиками с самокотировкой, т.е. стоимость листа бумаги устанавливалась по настроению основателя, а не реалий рынка.
Интересный рассказ о Сергее Пантелеевиче Мавроди и его brain-child можно посмотреть в этом ролике.
Агитация “бесплатным сыром” здесь проходила ещё до ввода каких-либо фантиков. Ещё в рамках торговой деятельности, предприятие рекламировало себя среди обычных граждан за счёт таких событий, как:
Дни бесплатного проезда, спонсорских концертов, рекламных и музыкальных клипов, поддержки старт-апов. Людей это цепляло - ведь реклама была везде.
“Чем больше, тем лучше” - именно так решал для себя народ, вкладывая все до последней копейки. По финальным подсчётам самого Мавроди в одном из интервью, число пострадавших вкладчиков доходит до 15 млн человек, а сумма убытка, по данным прокуратуры, превышает $110 млн долларов, причем сумма могла быть и в десятки раз больше, документальных подтверждений нет.
Осудить Мавроди за все деяния хоть и получилось, но ненадолго. Во время митингов вкладчиков в пользу его освобождения (верили в легитимность или просто хотели вернуть деньги) - он получил свободу благодаря баллотированию в депутаты, что позволило не только получить неприкосновенность, но и сохранить схему ещё какое-то время. Сам же С. Мавроди писал, что, после случившегося “краха”, он начал рассматривать РФ как пройденный этап, опыт перед чем-то большим.
Позднее, он повторил процент своего успех уже на Западе, создав дотком-пирамиду Stock Generation, а так же пытался перезапустить МММ, сначала в Web, а потом и в Биткоин-формате. Умер Мавроди в 2018 году, от порчи бывших вкладчиков сердечного приступа.
А вот чести быть самым известным понци-мейкером удостоился Бернард (Берни) Мейдофф.
Если Понци и Мавроди были “выходцами с улиц”, то Бернард, за многолетний опыт работы и существования собственной компании BLMIS (Bernard L. Madoff Investment Securities), считался уважаемой и авторитетной личностью еще задолго до выявления его пирамиды. Будучи признанным экспертом в области финансов, он постоянно находился в высших кругах.
Полный и качественный рассказ о Мейдоффе - тут.
Бернард Мейдофф принял участие в создании, а так же председательствовал в совете директоров (1990) ныне широко-известной фондовой бирже NASDAQ, а так же вывел свою собственную компанию в топ-25 участников этой биржи. На Уолл-стрит Мейдофф считался лидером мнений и одной из основных фигур нового тренда на электронную торговлю, т.к. одним из первых полностью оцифровал документооборот собственной фирмы.
Параллельно с этим, был известен и благотворительной деятельностью, жертвуя в образовательные и медицинские организации, избирательные кампании американских политиков, а так же театры, музеи и другие организации от лица семейного фонда Madoff Family Foundation. В целом бизнесмен-ангел, что уж говорить.
Madoff Investment Securities, в свою очередь, никогда не обещала своим клиентам и вкладчикам сказочной прибыли: оборот вклада с различных опционов и других схем составлял 8-12% годовых. Согласно официальным бумагам, у BLMIS было несколько подразделений: брокерство, трейдинг (вплоть до 5-20% оборота Нью-Йорской биржи), маркет-мейкинг и учредительство нескольких инвест-фондов.
Благодаря отменной репутации Бернарда и неплохим “бумажным” результатам инвестирования (всегда чуть выше рынка), предприятие стабильно привлекало деньги инвесторов, которые, помимо прочего - не задавали вопросов.
В 2008 году, компании Бернарда пришлось столкнуться с последствиями “Чёрного лебедя”, случившегося благодаря финансовому гиганту Lehman Brothers (и не только) летом ранее. Инвесторы все чаще обращались за выводом средств, и когда сумма невыплаченного дошла примерно до ~7 млрд, по стечению обстоятельств Бернард Л. Мейдофф признался - он и его компания не имеет возможности выплатить все поступившие запросы, ведь долгие годы его проект был всего лишь пирамидой.
Инициированная регуляторами проверка показала:
Ни одной обещанной сделки по генерации / обороту вкладов совершено не было, а деятельность экосистемы представляла лишь трансфер средств вкладчиков с одного счёта на другой. Прибыль, как и в любой пирамиде, переходила от новых вкладчиков к старым.
Во время судебных разбирательств, отвечавший за ликвидацию предприятия адвокат, Ирвинг Пикард, получил более 16 тысяч заявок от потерпевших вкладчиков. При этом, более чем 2.5 тысячи заявителей - имели полученной прибыли больше, чем их сумма вложений. Довольствуясь термином “ложная прибыль”, юрист смог не только вернуть деньги тем, кто их действительно потерял - но и отсудить более $5 миллиардов у тех, кто, наоборот, обогатился.
Тогда же, спустя почти 70 лет с конца Великой Депрессии - появились вопросы и к регуляторам в Штатах, к нашей любимой конторе SEC:
По тем или иным причинам, ни разу не было проведено основательной проверки как компании Мейдоффа, так и любых её подразделений, не смотря на жалобы как инвесторов, так и аудиторов поменьше. К аудиту, кстати, был допущен лишь младший брат Бернарда, Питер.
В итоге, общая сумма активов, пострадавшая от рук компании составила:
Фиктивно - $65 млрд, фактически - более $20 млрд. Большую часть средств удалось вернуть через доверенного юриста Ирвина Пикарда, а вот Бернард получил максимальное наказание - 150 лет заключения. Питер Мейдофa, в свою очередь - отсидел всего лишь 10 лет.
> Почему людям свойственно верить в авторитет и народных героев?
Вот, мы прошли через три “столпа” финансового мошенничества прошлого века.
Все они работали по принципу, в котором продукт не является эпицентром происходящего, а всего лишь наживкой. Да, люди велись на доходность, но приправлялось это зазывалами, СМИ и авторитетным мнением. Да и время, на которое приходились каждый из этих случаев - было очень неспокойным.
Первой, но безоговорочной причиной веры в чужое мнение является… Банальная лень. Когда человеку обещают золотые горы, а тебе для этого нужно лишь отдать часть своих честно заработанных денег, неужели необремененный предыдущим опытом скама - не пойдёт на этот поступок? Естественно, пойдёт, так как помимо лапши про доходность, на него вешают спагетти а-ля “без риска” и “ради будущего”.
Второе, вытекает из первого - стадное чувство. Думаю, о сарафанном “как все” рассказывать не нужно, ведь это неотъемлемая часть жизни любого homo-sapiens, при этом доставшееся нам от предков-приматов.
Третья причина - жадность. Учитывая скептицизм большинства населения планеты к “выжившим” по типу Уорена Баффета, Илону Маску и другим богатым лиходеям, когда вкус халявы идёт от такой личности как основатель NASDAQ или наоборот “грабителя плохого государства Мавроди” - хочется поучаствовать и забрать всё.
А в итоге “всё” - забирают только у тебя, ведь ты играешь в их игру.
Но вот развалилась последняя крупная пирамида Мейдоффа. На фоне кризиса 2008 года некий Сатоши Накомото презентует вайтпепер Биткоина. Затем, придав квантовое ускорение самим себе, сообщество совместно с разработчиками развивает тематику блокчейна и открывается совершенно иная сфера финансов - DeFi.
Если вы спросите у прохожего на улице, что они думают про $BTC или $ETH, с 70% вероятностью вы услышите слова:
Мошенничество, пузырь, пирамида и другие синонимы к слову Понци.
> Виды “пирамид” в крипте, к чему пришли на 2024 год?
Так как блокчейн поле является достаточно новой технологией, все последующие проекты на его основе действительно нуждаются в проджект-маркетинге, целью которого является не завлечение инвесторов, а скорее продуманный механизм удержания.
Сама крипта, как система - максимально многогранна, и, не имеющему финансовой грамотности, человеку - без стакана не разобраться. Но в отличие от отдельных проектов - эта система является максимально автономной. Крипте не требуется регулярного притока новых инвестиций, чтобы существовать, а большинство старт-апов внутри неё направлены на зацикливание уже существующих вложений.
Поэтому если массовой адаптации не случится - крипта просто замкнётся на своем сообществе, спрос упадёт - но он будет иметь своё законное место.
Мы начали с Биткоина, принесшего основу всей отрасли - а получили огромное ветвистое древо возможностей. В концепции денег - любая криптовалюта олицетворяет ровно тоже самое, что купюра или монета в традиционной экономике. Глубоко убеждён, что главный ресурс, на который опирается эта концепция - это времязатраты, коих в крипте не меньше, чем в традиционных финансах, просто в измененном формате.
В отличие от понци-механизмов, здоровая циркуляция ликвидности позволяет адаптироваться под любой возможный глобальный форс-мажор. Но, в каждой бочке - есть свои исключения. Пространство тут децентрализованное, а значит не имеет регуляции, поэтому ничто не мешает придти на рынок, скажем, (не) совсем (не) честной разработке.
> Какие же случаи пирамид в крипте вызвали самый большой резонанс?
> Bitconnect.
«Это безопасный способ получить высокую доходность от ваших инвестиций, не подвергаясь значительному риску».
Жителю индии Сатишу Кумбхани было чуть за 30, когда он придумал проект BitConnect. Формулировка в рекламе - проста как стакан воды:
Обмен $BTC на нативный токен $BCC принесёт вам +1% дневной доходности к сумме на вашем счету.
Речь шла о специальной умной программе Marquee, которая позволяла в пассивном режиме торговать на курсе $BTC при любом уровне волатильности. Marquee имел вид кредитной платформы, на которой юзеры обменивали $BTC на $BCC, фиксировали стоимость $BTC в моменте и получали ежедневный процент.
На деле, вместо обещанных “$50 миллионов за три года со вложенной $1000” (вы только вдумайтесь, люди в это верили) - пользователи получили:
> Реферальную сеть с чёткой иерархией.
У BC была очень широкая сеть самопровозглашенных промоутеров, где самый верх отвечал за континентальный уровень, а вот в самом низу стояли рядовые пользователи. Ревард-система варьировалась семью уровнями (в последствии тремя), где, от вклада инвестора, промоутер получал от 0.2 до 7% (в последствии от 2 до 5%) на свой виртуальный счёт.
Кстати, одной из важной платформ для развития BCC стал Youtube. Есть реальные факты, при которой по реферальным ссылкам с видеохостинга фиктивный доход промоутера мог обещать более чем миллионы долларов.
В случае BCC, иллюзия “справедливого” блокчейна всё же была. Правда, в отличие от прозрачного Биткоина, у Битконнекта финансовая паутина плелась как через отдельные биткоин-кошельки (контролируемые основателями биржи), так и виртуальный счёт в USD, куда начислялся весь накопленный доход инвестора.
BTC-вложения “фиксировались” на срок от 120 до 299 дней, а вот проценты могли свободно использоваться, но через небольшой квест с конвертацией в связке USD-фантики → $BCC → BTC. Обмен происходил внутри проекта, как потом выяснилось - через внутренние кошельки команды. Т.е. сам формат виртуального счёта имел вид кривого зеркала любой централизованной биржи нашего времени, за исключением того - что планов на долгосрочную поддержку этой системы не существовало, а все выплаты шли из части вложенных средств.
Отдельной серьезной единицей в маркетинговом арсенале BitConnect были оффлайн-митапы, крупнейшие их которых для инвесторов организовывались в США, Таиланде и Дубае. На одном из таких ивентов солидные мужчины в дорогих костюмах умудрились даже разыграть 5 суперкаров среди инвесторов.
Именно на одном из таких мит-апе, мы кстати получили Карлоса BECONE.
«Я не стал бы в нее инвестировать и не посоветовал бы никому другому», — писал в ноябре 2017 года создатель Litecoin Чарли Ли в своем Twitter. Вскоре его поддержал создатель Ethereum Виталик Бутерин, обвинивший проект в ложных, ничем не подкрепленных обещаниях инвесторам, приравнивая всю ситуацию к обыкновенной понзи-схеме.
Они были правы. BitConnect не прожил и года, когда в ноябре 2017 года в сторону компании и её владельцев начались первые изыскания на госуровне:
Правительство Соединенного Королевства направило уведомление для подтверждения легитимности проекта.
И через год, в январе 2018, по заявлению совета по ценным бумагам в Техасе, при участии министра ценных бумаг в Северной Каролине - Bitconnect был признан нелегитимной организацией, схемой Понци и вводящей инвесторов в заблуждение компанией, не зарегистрированной официально. 17 января 2018 года Bitconnect заявил о своём закрытии, что тут же привело к падению $BCC на 99%.
Чтобы был понятен масштаб - пиковое значение $BCC достигало $500, а падение началось примерно на отметке в $300.
Реальным конечным итогом стали задержания всех главных участников предприятия, кроме пропавшего основателя Кумбхани (не могут найти до сих пор), а так же 2.4 миллиарда долларов ущерба инвесторов.
Если сравнивать BitConnect с традиционными предшественниками, сразу в глаза бросается сходство с Понци, который так же обещал золотые горы за короткий срок.
Ну и принципы остаются примерно такими же:
> Быстрый рост и такой же быстрый спад.
> Невозможность полного выхода из схемы на более позднем этапе.
> История Кудрявого Сэма. Alameda + FTX.
Думаю про нового Мейдоффа из мира крипты знают абсолютно все. Человек, чей старт-ап вышел в топ-10 по централизованным биржам, не раз показывался себя борцом с недобросовестными и неустойчивыми продуктами, объявляя их мошенниками - сам стал объектом ненависти всего крипторынка за ту же пирамидальную деятельность, с которой “боролся сам”.
Зачем кудрявому мальчику-вундеркинду, миллиардеру и владельцу успешной на тот момент биржи и инвестиционного фонда, было скамить своих юзеров?
Для знакомства с этим персонажем мы очень и очень рекомендуем ознакомиться с этим материалом, уж слишком хорошо он изложен:
Зацепив предысторию, мы можем сделать вывод:
Пирамидальная структура FTX не появилась как изначальная задумка Сэма облизать каждого трейдера, инвестора и сбежать с их кэшем. Это была вынужденная мера, исходя из ситуации - в которую себя довёл наш герой.
Как и в случае с Мейдофф, изначальный продукт у Alameda, а позднее и подразделения FTX был, и был исправен на тех объемах, которые изначально были в дорожной карте:
Фонд подразумевал внебиржевую торговлю, арбитраж и маркет-мейкинг, а биржа должна была стать подспорьем для фонда, параллельно выполняя функцию хорошей альтернативы для существующих централизованных бирж.
Но как мы видим, гедонизм и нежелание улучшать свой продукт привели ситуацию к тому, что дыры в бюджете обеих компаний можно было компенсировать только с помощью чужих средств, что и было благополучно исполнено. К слову, если бы структура блокчейна не была бы такой прозрачной - мир мог бы и не узнать о проблеме, а Кучерявый Сэм сейчас бы не подбирал полоски на пижаме под цвет глаз.
Но, cest la vie. Сейчас, уже совершенно другие люди, взявшие на себя ответственность за компанию FTX компенсируют убытки размером $5.5M+ тысячам потерпевших трейдеров, пока деньги Alameda Research курсируют в самых различных проектах, получивших до-краховый инвест.
Кстати, учитывая какую сильную руку приложил к ситуации с конкурентом Чжан CZ, стоит подумать ещё и о возможной невиновности Сэма (”Ой простите, я гедонист, проблему должны были решить позже”). Но это совершенно другая история…
> Friend.Tech как UX по “само-понцеванию”.
А вот Friend.Tech, к примеру, пошёл несколько дальше своих собратьев, и всё ещё держится на плаву. FT - максимальный примитив, но уже в сошл-фай сегменте.
Если вкратце, то весь проект построен на двух принципах:
> Вы торгуете (покупаете и продаёте) ключами других пользователей, которые дают вам доступ к приватному чату / контенту последних.
> Цена ключа зависит от простейшей кривой “спроса и предложения”.
На старте проекта мы уже описывали его предысторию, но в отличие от предыдущих примеров - мы располагаем не только прозрачным, хоть и с серой пленкой, бэкграундом основателей, но и безусловной поддержкой от тир-1 фонда Paradigm. Фонд сам по себе считается золотым эталоном около-пирамидных схем, которые успевают обогатить всех участников до момента схлопывания (примером можно посчитать Blur и Art Gobblers, где изначально из пустоты явились миллионы).
Почему, в целом, FriendTech относится к понзи, пускай и более здоровому его проявлению?
Целевая аудитория не является фанатиками или же нон-крипто персонажами. Взяв за основу крупных крипто-инфлюенсеров, сеть промоутинга построила сама себя: людям интересны более состоявшиеся люди, они приходят и зовут сюда друзей.
> Поддержание жизни на спекуляции и фантомности.
Вся экономическая составляющая FT на данный момент состоит только из интереса пользователей и мнимой возможности социального взаимодействия. Иными словами - если интерес снизится, есть достаточно сильный риск срыва всего конструкта, потому что он приобретет большую бесполезность, чем есть сейчас.
Главным аргументом к использованию FT у сообщества является возможность дропа их нативного токена, к которому активно ведется агитация слухами, через тех же инфлюенсеров.
Но возникает вопрос - а какая подоплёка у этого токена? Управление? Новая ветвь спекуляции?
На мой взгляд, даже если ревард-система оправдает себя и интерес участников будет вознагражден так же, как это было с Blur, в дальнейшем, мы не увидим будущего конкретно с такой системой взаимодействия. Да, то что сейчас происходит, является лишь бета-версией возможностей, но мне очень хочется верить, что на моменте получения $FRIENDS подобный сошл-фай нарратив не завершится.
Поэтому, на данном этапе - FriendTech является пирамидой, у которой нет фактического применения, кроме того, что придумали сами пользователи.
Возможно, стоит назвать это иначе - самоликвидационная социально-финансовая пирамида? Но но, я не настолько безумен.
Крипта бывает обманчива, но если разобраться в вопросе и выучить матчасть блокчейна - открывается много дверей и возможностей. Ну и trust only in yourself, конечно же.
> Extra: феномен Exit-Liquidity.
Я не мог просто взять и не упомянуть эту тему. Весь цимус проблемы новых сфер, таких как крипта - в доверии друг к другу. А вот серый инфлюенсинг стал очень сильно давить на это доверие в последнее время.
Если зацепить примерно 70% крипто-твиттера, то в содержании можно углядеть следующие, иногда скрытые смыслы:
И если говорить откровенно, 90% из этих смыслов - ложные. Начиная от ben.eth, PAULY и borovik, маркетинговых инфлюенсеров, чья прямая задача (оплаченная) - заманить вас в тот или иной спот, есть десятки, а то и сотни личностей… Которым платят за каждое “buy this” в их социальных медиа.
В большинстве случаев, инфлюенсеру платят “токенами” проекта таким образом, что пока он не заставит кого-то зайти туда же, сам он не получит ничего, кроме нуля.
Либо, что очень популярно в NFT-сегменте, трейдер, совершивший ошибку при открытии своей позиции, хочет забрать свои вложения обратно, поэтому пользуясь своим авторитетом, ставит цену продажи на низ рынка - и даёт колл на покупку своей аудитории.
Таким образом и происходит выход ликвидности // exit liquidity.
Позже, в практической части статьи - мы всё равно придём к тому, что своя голова на плечах лучше, чем любой alpha-call, при этом знаний нужно не так много. Но слишком этот рынок стал спекулятивен на информацию, чтобы не выделить этот пост как часть темы “пирамиды”
Сетевой маркетинг - штука тонкая…
> Как вычислить крипто-пирамиду и не попасть в неё?
И так, мы дошли до конкретных кейсов, как же распознать, что нас пытаются нагреть на нашу ликвидность. Учитывая, что мы знакомы с основными примерами пирамид, подведём итог по главным признакам таких схем, а также выведем стек правил, при которых мы не только сохраним наши кровные, но и приятно приумножим свой депозит.
Это, безусловно, рискованный ход - идти на поводу у пирамиды. Но если учитывать такие факторы как лень, жадность и веру в чужое мнение, верней их отсутствие - ROI изрядно повышается.
> Вариант 1. Примитивный rugpull.
Понятное дело, если проект только зазывает вложить в себя, но не хочет давать ничего взамен - value у него напрямую стремится к нулю.
Идея примитивной пирамиды - собрать максимально возможное количество кэша за единицу времени и уйти в закат.
Чаще всего для таких целей используются L2-сети, в частности BSC (Binance Smart Chain), ARB (Arbitrum) и Polygon, в связи с низкой стоимостью транзакций.
Примитивен, чаще всего заканчивается проплаченными постами и парой тройкой инфлюенсеров-ботоводов. Дальше в ход идёт “сарафанное радио”.
> Лексикон быстрой наживы, чаще всего используются инфоповоды и мемы. В случае последних - является обратной стороной shitcoin-тренда.
> Накрученная в огромных масштабах аудитория, чаще всего низкосортными ботами без активности в самих медиа (не реплай-боты).
> Максимально топорный дизайн а-ля “на коленке”, либо скопированный с похожего популярного / легитимного продукта.
> Отсутствие взаимосвязи “проект-аудитория”. Нет коммьюнити-чатов, лишней информации и т.п.
Возможность заработка: Нулевая.
> Вариант 2. Exit Liquidity.
Непросто так упомянул этот термин главой выше. Как в случае NFT, так и обычных токен-активов, существуют старые, забытые проекты, которым за счёт сетевого эффекта нет никаких преград одним хорошим постом заставить вспомнить о себе на короткое время. Этого времени будет достаточно чтобы озолотить создателя, а самому остаться в дураках.
Так как в крипте основная часть ассетов строится на подобии пула ликвидности, эта самая ликвидность требуется чтобы свапнуть / вывести в фиат уже имеющиеся активы у пользователя.
Соответственно, как и в случае примитива, кто первый получит ликвидность - забирает право вывести её в другой актив.
Ограничивается несколькими постами в качестве шилла, от одного-нескольких людей. Дальше - “сарафанное радио”.
> Актив с отсутствующей историей торгов за последние ~полгода, резко возобновивший свою деятельность или собирающийся сделать это согласно слухам.
> Мертвые / отсутствующие соцсети у таргета. Все слухи ведутся от неаффилированных с ним людей.
Возможность заработка: Нулевая.
> Вариант 3: Негативная пирамида.
В случае как с IRL пирамидами, так и крипто-вариантами по типу BitConnect, структура таких пирамид не отличается сильным “потенциалом” продукта, а наоборот подчеркивает его недолговечность быстрыми деньгами и возможностью такого же быстрого перезахода.
Проект взявшийся из неоткуда, обязательно гарантирующий вам свежее дыхание в той или иной сфере, технологии или прикрывающееся похожими легитимными проектами. Чаще всего подробности идеи не раскрываются в полной мере, но это обещают сделать в самое ближайшее время.
В отличие от первых двух вариантов, имеет нестолько уровней пирамидальности, в которых самые приятные места - early.
Масштабные проплаченные рекламные кампании, в которые входят все возможные виды как белого, так и серого маркетинга: проплаченные инфлюенсеры, видео, статьи и гайды. Обязательное продвижение за счёт сарафанного радио при стимуляции последнего обещаниями и минимальным пулом наград.
> Та самая сказочная доходность при отсутствии раскрытия / неполном раскрытии самого процесса генерации прибыли.
> Большая реферальная сеть, в которой ревард-система настроена на нативных наградах самого продукта (аллокации и токены без TGE, различные луткейсы и т.п.).
> Отсутствие доксинга или его иллюзорность: можно выйти на основателей, но только в рамках Web3.
> Активная агитация не на использование продукта, а на инвестиции в него (не путать с привлечением инвестиций).
Возможность заработка: Есть, но реализация требует быстрой реакции и ранней стадии проекта (см. далее).
> Вариант 4: Позитивная пирамида.
Как мы поняли из опыта FriendTech, не все Понци являются проблемой, если за ними стоит долгосрочная разработка продукта, причем в случае последнего - капитальной возможности видоизменить целый сегмент рынка (SocialFi).
Для этого продукту потребуется не мало усилий, как в разработке, так и продвижении себя. Опять же, повторимся: FriendTech легко может перейти в состояние Голодных игр, только последний будет считаться проигравшим.
Билд продукта под плёнкой пирамидального устройства: Чем больше ты вложишь в проект, тем больше он отдаст. Продукт чаще всего или уже есть, либо в непосредственной близости от запуска, но в отличие от НП - все карты перед пользователем на столе: когда, как и в каких условиях будет идти дальнейшее развитие.
Продукт в частности делается массовым, с уклоном на социальное взаимодействие. Чаще всего встречается среди GameFi сектора, может возникать в SocialFi. Подобную задумку еще 2 года назад взяли на вооружение все новоприбывшие L2 сети, т.к. систему ретронаград к этому можно отнести как равную: тебе на уровне обещаний предоставляют ретроспективу о награде, взамен на твою лояльность в этой сети.
Все виды healthy-маркетинга, с уклоном на интерактивность.
> Нет прямого завлечения в продукт, все осуществляется на пассивном шилле через крупных игроков рынка, а так же самих пользователей благодаря маркетинговой системе (слухи + контент + ретроспектива).
> Постоянная работа над ошибками согласно фидбеку сообщества.
> Продукт действительно существует и подразумевает потенциал в своей нише.
> Как урвать свой кусок пирога?
Итак, мы разобрались в основных видах понзи-схемок, к которым приковано внимание большинства опытных криптанов. Кому то, как говорится, “редфлаг”, а кому даём рискованный, но шанс. Помимо указанных выше примеров, существует еще множество различных схем, но не используемых часто.
У нас есть опыт из IRL, есть опыт по крипте. Так как мы будем зарабатывать?
Возьмём в таргет негативные и позитивные пирамиды. С первыми мы будем более осторожными и быстрыми, со вторыми же позволим себе ряд вольностей.
Правила по работе с негативными пирамидами:
> Депозит в такую схему не должен превышать минимальный процент того, что вы готовы потерять в гемблинге.
Учитывая тот факт, что в НП правила примерно такие же как на щитках, больше чем краткосрочное вливание у вас здесь разыграть не выйдет:
Либо проект схлопнется, либо вы потеряете нужный early-эффект.
Понятное дело, конкретные цифры зависят только от размера вашего депозита, но тут ситуация даже не на 1/10 всей “котлеты”.
> Early-эффект или быть вовремя: «верхи ликуют, низы в пролете».
Чтобы поддерживать легенду о легитимности своего продукта, большинство негативных пирамид даёт возможность ранним участникам схемы получить либо обещанный, либо близкий к обещанному, процент дохода - при этом их собственные деньги не пострадают.
Срок вашего пребывания в проекте всегда должен завершаться первым крупным скачком актива, на котором вы собираетесь заработать (в случае щиткоин-базиса) или первой выплаты, окупающей ваш депозит как минимум в 2 раза. При этом, если такая выплата затягивается на срок больше чем 4-7 дней, корабль лучше покинуть преждевременно.
Важно понимать, что такой эффект будет логичнее использовать на открытом блокчейне, нежели в закрытых системах по типу BitConnect. Связано это с ограничениями на вывод вашего депозита при конкретных условиях (в частности, срок нахождения).
> Читайте мелкий шрифт. Особенно в смарт-контрактах.
Знаете в чём чаще всего случаются эксплойты, даже у проектов гигантов? В слове или строчке кода, кропотливо отобранных под основные смарт-контракты.
Так же и в случае любой не здоровой схемы, одна функция, отличная от TransferFrom / Withdraw даже при идеальной стратегии заставит вас оставить свои активы злоумышленнику (при условии что проект не дрейнер, вы потеряете только свой депозит; в обратном случае вы потеряете всё).
> Не пытайтесь переиграть казино, но в тоже время вы можете попытаться найти лазейку.
Как бы спорно не звучал этот пункт, в крипте он проявлен в большей мере, нежели в Web2 / IRL-формате. И дело опять же завязано на:
Если проект задуман как прямой путь к заработку от A до B, не стоит проходить его дважды.
Велик шанс что повторная попытка преувеличить ваш депозит, как и в казино - приведёт вас к полному и моментальному поражению.
Как мы заявляли в прошлом пункте, большинство НП построены на 1-2 примитивных контрактах, подразумевающих ввод и вывод ваших средств с рядом дополнительных функций.
Нас здесь интересует фронт-энд всех функций, так как ошибки в нём - наиболее частые. Если наткнулись в НП на баг - юзайте, если есть возможность. Но помните, что иногда дыры открываются там, где их запланировали открыть.
Не “реинвестируйте” в пирамиды!
Правила по работе с позитивными пирамидами:
> Работа c депозитом должна подразумевать крепкую стратегию выхода.
Под стратегией подразумевается распределение / диверсификация (e.g. несколько ключей в FT), вывод тела инвестиции после окупа последнего (e.g. набегал STEPN - вывел в фиат сумму входа) и любые другие инструменты риск-менеджмента.
Процент оставим на ваше усмотрение.
> Старайтесь поддерживать новостной фон и связь с сообществом.
Самым главным отражением любого проекта в крипте является его сообщество. В случае схем-пирамид это тоже не является исключением. Именно сообщество первыми подскажет новые идеи, или даже просто степень заинтересованности в том или ином механизме таргета.
Новостной фон имеет тоже свойство, но в отличие от сообщества - информация может быть натянута или преувеличена. Совмещайте оба принципа со своим собственным исследованием возможностей - и вы сможете составить приблизительно точную картину происходящего.
> Покупайте страх, продавайте эйфорию.
На примере FriendTech можно с уверенностью говорить, что позитивность пирамидам придаёт ажиотаж спекуляции. Поэтому, применив к подобной FT модели идею о покупке дешевле, продаже дороже - вы получаете возможность заработка не только на проекте, но и на хомячках внутри него.
Несколько недель назад, в одной из средне-крупных западных альф стали свидетелем беседы, в которой обсуждались две темы: щиткоин $HAY (мнимый токен Uniswap) и остаточный тренд FT.
Инициатору обсуждений был задан конкретный вопрос:
“Почему ты продолжаешь сидеть в ненадежных схемах по заработку, если у тебя свой проект, огромный опыт на фондовой и крипто биржах, а так же пассивный семизначный доход с десятка источников?”
“Проведя последний год в трущобах щитков и различных пирамид, изначально ради веселья и легкого эффекта рулетки в своей жизни, зацепил для себя важное правило. Оно гласит, что не существует серьезного риска, когда дело доходит до искушенной инвестиции.”
Что же подразумевалось под фразой “искушенная инвестиция”? Если прибегнуть к наиболее похожему термин “искушенный инвестор”, который активно используется в книгах Роберта Кийосаки, то главной чертой искушенной инвестиции, в отличие от среднестатистической - является осведомленность и подготовленность.
Пирамиды (за исключением конкретных рагпуллов) являются обычной схемой финансового потока, в которой наиболее подготовленные пользователи, пускай и не по совести - могут заработать хорошие деньги.
Пока одни хейтят опционы - другие умудряются создать на них свои стратегии заработка. Пока вы слушаете о том, как FTX банкротится, другие успевают даже пошортить (не говоря о выводе средств). Цифровой век скорее про господство быстрых и информированных людей, нежели про безопасность. Надеюсь, что последняя все же придёт как стабилизация, но пока…
DYOR: Данный материал не является предложением о продаже или предложением о покупке какого-либо конкретного актива, а также не предназначен для предоставления консультаций по принятию инвестиционных решений. Содержание данного материала не отражает моих инвестиционных взглядов и предназначено исключительно для образовательных целей.
YO2 | Telegram | Twitter | Teletype | Medium | Chat | OTC Market