Криптовалюты позволяют почувствовать абсолютную свободу действий, но вместе с этим за эту свободу несёте ответственность лишь вы.

Количество пользователей криптовалют растёт, а вместе с тем растёт и число злоумышленников. Методы их работы становятся всё более изощрёнными с каждым годом, причём активность растёт независимо от фаз рынка.

В прошлый раз мы разобрали некоторые мифы про безопасность и пришли к выводу, что защита приватного ключа и доступа к нему – ключевой аспект обеспечения безопасности.

Безопасность — довольно широкая тема и это не ультимативный гайд по ней, а скорее - стартовый чеклист, который многие найдут полезным. Устройство некоторых упомянутых инструментов выходят за рамки этой статьи, однако для любознательных будут ссылки ;)

Ничто не является безопасным на 100%. Просто потому, что в любой цепочке ваших действий, предпринятых для безопасности, есть слабое звено - вы. Потому данный гайд призван значительно снизить, а не исключить риски потери ваших криптоактивов в результате случайной или целевой атаки.

Предлагаю начать издалека и освежить в памяти/узнать, что такое сид-фраза и как она создаётся, чтобы лучше понимать, что же мы защищаем:

Основные уязвимости

Использование пиратского контента

Один из фундаментальных пунктов, который может подорвать все остальные меры безопасности. Пиратский контент может включать в себя вредоносное ПО.

Речь об операционных системах, ПО, играх, фильмах и т.д. скачанных через торрент и других небезопасных источников.

Лучше заплатить и не переживать за безопасность в будущем - так дешевле.

Кстати, вредоносное ПО - это не всегда история про мгновенную кражу. Злоумышленники крадут логи/куки, хранят сид-фразы кошельков и мониторят баланс. Нет смысла красть у вас 30$, если высока вероятность увеличения баланса при пополнении/хорошем эйрдропе.

Устранение:

• С чистого устройства создать новые кошельки и переместить все свои активы туда. Отключите синхронизацию данных приложений-кошельков в iCloud/Google.
• Сменить все пароли на почтовых и биржевых аккаунтах, включить 2FA + СМС.
• Используйте хотя бы встроенный антивирус и регулярно обновляйте его. Осторожно с переносными носителями информации и тщательно следите за своими устройствами, чтобы ими пользовались только вы - так вы снизите риск заражения. Обращайте внимание на расширение и тип файла.

Смешивание крипты, работы и отдыха

Разделяя крипту, работу, отдых вы значительно повышаете свою продуктивность и внимательность.

Кроме того, имея отдельное устройство для работы с криптой вы снижаете риски его заражения вами или членами вашей семьи.

В браузере для работы с криптой не используйте никаких левых расширений, так как они могут подменять адреса для отправки/получения криптовалюты, а также делать переадресацию на фишинговые сайты.

Если вы используете Google Chrome на вашем личном ПК и в настройках указано, что он управляется вашей организацией - велика вероятность, что ваш браузер заражён. Антивирус вряд ли поможет. Дополнительными признаками заражения являются всплывающие окна и реклама:

Устранение:

• Создайте отдельные аккаунты для чтения чатов/каналов в том числе. Перенесите всё, что связано с криптой на отдельный аккаунт/ы. На нём не должно быть компрометирующих данных: имя, фото, номер, никнейм.
• В идеале иметь второй ПК для работы с финансами, но мы остановимся на базовом решении – отдельный аккаунт/профиль/браузер с выключенными автосохранением данных и рекламой(нередко вредоносной). Для отключения рекламы можно использовать AdBlock.
• Используйте хороший зарубежный сервис VPN/прокси, поисковик, который не отслеживает историю - это полезно и приятно. А если отказаться от Google вы не можете, всегда проверяйте адрес сайта рядом с которым стоит пометка реклама. Для посещения постоянных сайтов создайте уже наконец закладки :)

• Всегда проверяйте адрес для приёма/отправки средств через CTRL+F.
• Не используйте публичные сети Wi-Fi. Злоумышленник может перехватить данные вашего браузера или подменить страницу биржи, где вы введёте, например, email, пароль, а затем и 3 кода – всё эти данные он перехватит и введёт на настоящей странице авторизации биржи. Не забываем о том, что на Binance по-прежнему можно купить NFT без всяких подтверждений. Злоумышленник может купить на ваши деньги собственный NFT и получить их на аккаунт своего дропа.
• Не оставляйте устройство без присмотра, не используйте разблокировку по отпечатку/лицу или Bluetooth. Помните, что безопасность и удобство зачастую на разных полюсах. Соответственно, разблокировка вашего кошелька на телефоне должна быть только по паролю.

Безопасность в мессенджерах и реальной жизни

Не стоит делиться скриншотами баланса. Если я вижу на вашем скриншоте 900,4582 ETH, скорее всего я смогу по холдерам в эксплорере блокчейна быстренько найти ваш адрес. Высока вероятность, что ни у кого больше нет такой суммы в данный момент. А если и есть, можно нехитрым методом поиска в групповом чате или СИ уточнить, какие ещё валюты вы храните и сколько.

Устранение:

• Не публикуйте точное значение баланса. То же самое касается и NFT – не показывайте #ID NFT или саму картинку – это может позволить однозначно определить адрес вашего кошелька,баланс, а это первый шаг к вашей деанонимизации.
• Не сообщайте адреса своих кошельков, даже старых, потому что вы могли проколоться. Потенциальными злоумышленниками могут оказаться дальние родственники или просто завистливые незнакомцы/знакомые.
• Не стоит распространяться о своих успешных/неудачных кейсах в крипте, так как это повышает риск целевой атаки на вас посредством шантажа/давления/взлома. Как бы не хотелось. Девочкам и суши про источник дохода знать необязательно.
• Отключите автозагрузку медиа в мессенджерах, включите автоматические удаление кэша через 3-7 дней.
• НИКОГДА не открывайте ссылки в личных сообщениях в Discord, Telegram, других соц. сетях/мессенджерах/почтовых сервисах,через которые вы занимаетесь криптой.
• Осторожнее с файлами, в том числе от знакомых людей, так как они могут стать жертвой злоумышленника или втираться к вам в доверие. Стоит открывать файлы только в облаке, по ссылке. Проверяйте адрес ссылки, ведь можно скопировать любой сайт. И помните, что заливая файл на облачное хранилище, вы соглашаетесь с тем, что файлы больше не принадлежат вам.

Понимание устройства DeFi

Отключение расширения-кошелька от сайта не означает, что вы "в домике", ведь аппрувы то остались! Об этом мы говорили в мифах про безопасность (относится к EVM-блокчейнам). Подробнее о рисках в DeFi в подкасте CRYPTUS

Устранение:

• Тестируйте новое бесплатно или на небольшие суммы: при работе с новыми инструментами есть риск безвозвратно потерять свою криптовалюту. Лучше всего знакомиться с новыми инструментами на тестнетах/в тестовой сети, либо, если это невозможно, совершать транзакции на небольшие суммы, чтобы убедиться, что вы действуете верно и понимаете, как работает новый инструмент.
• Отозвать бесконечные аппрувы на сайтах, как бы вы им не доверяли. Для эфира есть Etherscan - официальный инструмент. Для остальных EVM блокчейнов аппрувы можно отзывать вручную, взаимодействуя со смартконтрактом на странице эксплорера, либо, используя на свой страх и риск Revoke.Cash и DeBank
• Не храните “обёрнутые/wrapped” монеты: в чем проблема таких монет? Если взломают мост и украдут все средства, то ваши обернутые монеты превратятся в фантики, потому что их обеспечение в виде заблокированных в мосте монет исчезнет, также есть риск депега. Обёрнутой монета становится тогда, когда вы перегоняете её по мосту с родного блокчейна на другой. Когда это происходит, монеты блокируются мостом на родном блокчейне. А на том блокчейне, куда вы ее переводили, вам выдаётся аналогичное количество "обёрнутых" монет, которые являются токенами.

Хранение паролей и сид-фразы на устройстве с интернетом

Так где же тогда хранить свои пароли и ключи? Есть 3 варианта, но прежде, чем мы к ним перейдём, досконально изучите устройство их работы:

1. Специализированный софт - менеджеры паролей с открытым исходным кодом KeePass и Bitwarden
2. Криптоконтейнеры - это такой скрытый раздел на вашем диске/флешке, для доступа к которому нужно открыть заранее заданный файл и ввести пароль. Подробнее об этом, возможно, поговорим чуть позже, а пока - видео. Если вы плохо понимаете, как это работает - не используйте данный метод.
3. Аппаратный менеджер паролей, например, от Trezor:

Дополнительные советы и инструменты:

Чек-лист по безопасности на централизованных биржах

Разберём шаги, которые можно применить на самой популярной бирже Binance:

• Установить уникальный сложный пароль и регулярно обновлять его: если при авторизации на бирже используете смс - отключите возможность восстановления вашей сим-карты по доверенности. Тогда злоумышленники не смогут использовать поддельную доверенность для восстановления доступа к вашим аккаунтам. Никогда не используйте для авторизации лишь смс.
• Установить двухфакторную аутентификацию(2FA)
• Установить антифишинговый код для почтовой рассылки: нужен для того, чтобы вам не подкинули вредоносную ссылку в почте. Теперь каждое письмо от биржи будет сопровождаться вашим кодовым словом в шапке. Всё остальное - фишинг
• Использовать белый список адресов: после включения вывод с биржи будет доступен только на указанные адреса, в указанных сетях. Вывод на новые адреса в списке будет заблокирован на 24 часа.
• Не храните все средства на бирже: ваша крипта вам не принадлежит, пока не поступит на кастодиальный кошелёк. в лучшем случае вы потеряете время, а в худшем - всё. Случиться может что угодно: скам или взлом биржи, технические неполадки биржи/блокчейна, недостаток фактической ликвидности криптовалюты и как следствие - задержки с выводом. А ещё ваши деньги могут быть заморожены службой безопасности(нередко случается с теми, кто использует миксеры и другие изощрённые способы ввода/вывода)

На этом всё. Холодное хранение и меры безопасности для продвинутых ожидайте в следующей части ;)

---

Telegram-канал с обучающими материалами для начала своего пути в мире криптовалют - priv.eth

Скажи priv.eth криптовалютам!

priv.eth, Читатель!

Инвестиции - довольно широкое понятие, означающее вкладывать что-то, чтобы получить больше в будущем. Все в нашем мире занимаются инвестициями. Образование, спорт, нетворкинг - это все примеры инвестиций.

Но мы здесь собрались чтобы поговорить о финансах, верно? Это первая статья из цикла посвященного этой безусловно интересной сфере, в ней мы введем читателя в курс дела и в общих терминах расскажем о становлении инвестиций и их видах.

Оглавление

• История
• Виды и стратегии

История

Первые упоминания инвестициях и необходимости грамотно обращаться с деньгами появились в древнем Вавилоне. Примечательно , что эта наука распространялась только среди знати.

Также большое внимание финансам уделяли в Древней Греции. Такая популярная услуга как "ипотека" появилась именно там. Естественно, различные займы под проценты, участки земли и объекты недвижимости уже тогда предоставляли немалые возможности для инвестирования и приумножения капитала.

Часто инвестиции были связаны с морской торговлей. Многие купцы специально покупали корабли и предоставляли их опытным командам, которые занимались мореплаванием и торговлей. Владелец корабля получал около 30% дохода за плавание, взамен страхуя команду от возможных потерь в плавании.

Само слово «инвестиция» появилось достаточно давно и имеет латинское происхождение, оно переводится как «одеваю, надевать». Уже позже термин инвестиции, а точнее латинское слово invest, приобрел новое понятие – вкладывать что-либо.

Как появились институциональные инвесторы?

Одной весной 1767 года Адам Смит уединился для написания сочинения всей своей жизни - «Исследование о природе и причине богатства народов». Там он описал свою идею нормы накопления. Норма накопления в Англии того времени составляла 5%, в то время как по мнению Смита нормальное развитие экономики возможно при 12-15%. Для выравнивания этой диспропорции Адам Смит предложил идею инвестиционного банка.

Первый спекулятивный пузырь

Сегодня тюльпаны — один из символов Нидерландов. Но ранний этап развития голландского тюльпановодства был связан с первой в истории Нового времени крупной финансовой спекуляцией, получившей название «тюльпаномания». В 1636—1637 годах цены на луковицы тюльпанов сначала быстро взлетели, а затем ещё более стремительно обрушились.

Известно о продаже луковицы тюльпана редкого сорта за сумму равную стоимости 10 кг серебра.

Часто заключались "фьючерсные" контракты на луковицы этих цветов, так как выкапывать и продавать их можно было только в определенный период в году. Цена таких контрактов выросла в 20 с лишним раз, но пузырь должен был когда-то лопнуть и это произошло. На одном из аукционов не нашлось покупателей на такие контракты и началась паника, быстро охватившая всю страну.

Виды и стратегии

Инвестиции делят на следующие виды:

• Реальные. Инвестор покупает недвижимость, производственные инструменты или другие физические объекты.
• Финансовые. Покупка ценных бумаг, (крипто-) валюты, драг. металлов.
• Нефинансовые. Вложения в технологии или патенты. Например покупку компании можно отнести сюда.

Стратегии

Инвестиционная стратегия — план покупки товара, акций, криптовалюты и других инструментов.

Такой план позволяет:

• не совершать импульсивных сделок.
• знать свои действия при разном поведении рынка.
• обдуманно выбирать актив для покупки.
• спрогнозировать доходность.
• осознанно принимать собственные решения, а не копировать сделки других инвесторов.

Время

Часто разделяют инвестиции по времени вложения:

• Краткосрочные — до года.
• Среднесрочные — от года.
• Долгосрочные — часто не имеют точно срока окончания и имеют горизонт в 7-10 лет.

Именно сроком получения прибыли инвестиции отличаются от трейдинга, торговли на бирже. Трейдер может купить акции и продать их уже через пару часов, а инвестор чаще всего ждет прибыли несколько лет.

Самая известная долгосрочная стратегия — buy&hold. Заключается она в том, чтобы покупать разные активы, но не продавать их, даже если цена идет вниз.

Идея в том, что исторически в долгосрочной перспективе — 10–20 лет — рынки всегда растут.

Активность

Активная стратегия подразумевает постоянное внимание к тому, что происходит на рынке. В таком случае инвестор следит за новостным фоном, отчетами компаний и другими факторами, в соответствии с которыми он может ребалансировать свой портфель.

Пассивная стратегия не требует активного участия инвестора и подразумевает выдержку и маленькое количество сделок. Как пример все тот же "buy&hold".

Риск

Чем выше риск, тем выше доход, но и потери могут быть существенными.

В высокорискованных стратегиях используют инструменты с потенциально высокой доходностью. Например, малоизвестные акции или щиткоины.

При минимизации риска покупают государственные облигации и бумаги системообразующих компаний. В сфере же криптовалют самыми фундаментальными монетами являются BTC и ETH, но и они консервативному инвестору могут показаться слишком уж волатильными.

Выбор степени риска зависит от цели инвестирования и готовности потерять деньги.

Telegram-канал с обучающими материалами для начала своего пути в мире криптовалют - priv.eth

Скажи priv.eth криптовалютам!

priv.eth, Читатель!

Ты хочешь понять то, как устроены криптовалюты, или же просто купить биткоины, не особо вдаваясь в суть технологии?

Или быть может ты хочешь понять откуда взялся весь этот хайп вокруг тематики блокчейна и есть ли у этой технологии будущее?

Ты попал в нужное место.

Оглавление

• Миссия проекта priv.eth
• Цель проекта priv.eth
• Для тех, кому лень
• Зарождение рынка
• Познание DeFi
• Порождения блокчейна
• Кушаем блокчейны
• Майнинг
• Инвестиции и торговля

Миссия проекта priv.eth

Что отличает человека от животных? Разум и, как следствие, развитые технологии.

С помощью технологий мы перебрались из пещер в мегаполисы. С помощью них вы сейчас читаете эту статью. И без них вы бы сейчас не смогли даже оплатить кофе в Старбаксе (да и кофе бы тоже не было!).

На сегодняшний день, блокчейн - венец технологического развития.

В 2008 году Сатоши Накамото представил миру Bitcoin. Детище блокчейна, которое совершило революцию в сфере финансов. Эта технология не ограничена только деньгами, она способна вместить в себя многое: искусство, медицину, интернет, страхи, желания... Однако главный ресурс в нашем мире - это все же деньги.

Все думаю согласятся, что человек - существо недоверчивое, хотя мы и живем в мире, где просто необходимо доверие. Парадокс...

А деньги контролируют несколько организаций, уполномоченных их печатать (их еще называют государствами). И главный вопрос стоящий перед каждым человеком - доверять ли тем или иным деньгам...

Именно проблему доверия и решает блокчейн. Это открытая система, которая поддерживается его пользователями и никто самолично не может повлиять на ее работу. Вы можете доверять блокчейну, потому что у блокчейна нет личных интересов. Это просто алгоритм...

Кроме того эта технология сделала мир честнее и проще. В ближайшем будущем вы сможете купить квартиру в один клик, без кучи документов и без риска того, что вас обманут. Просто потому что весь процесс будет контролировать открытый алгоритм. А теперь представьте если такой же принцип будет применяться в каждой сфере общественной жизни...

Именно поэтому мы пытаемся помочь людям разобраться в этой технологии и сделать мир лучше!

Цели проекта priv.eth

Канал был создан под кураторством @cryptocholy для популяризации идей криптовалюты, блокчейна и децентрализации в целом.

Канал с самого начала ведется новичками в криптовалютном мире, которые сами только изучают материал, предподносящийся в статьях. Таким образом достигается сразу несколько целей:

• Повышение осведомленности. С каждой новой статьей в мире становится больше людей, разбирающихся в теме крипты и блокчейна. Это приближает нас к децентрализованному будущему.
• Обучение авторов. Те кто пишет статьи сами обучаются в ходе изучения материала.
• Простой язык. Новички лучше понимают новичков. Авторы, пройдя через тернии из несвязной информации, структурируют ее и публикуют в понятной себе и читателю форме.

Для тех, кому лень

Мы знаем, что далеко не каждый захочет разбираться в сложных темах на стыке криптографии и финансов, даже объясняемых на простом языке. Но мы стараемся угодить любой аудитории, поэтому мы сделали ряд статей для новичков в крипте, направленных на быстрое освоение на рынке:

• Гайд по крипто-биржам. Здесь мы кратко разбираем самые популярные биржи, как на них регистрироваться и как купить свою первую криптовалюту.
• Гайд по крипто-кошелькам. Рассказываем как регистрироваться и пользоваться двумя самыми популярными крипто-кошельками.
• Гайд по безопасности. Мир криптовалют - место, где вы сами отвечаете за безопасность своих денег. Тут вас не защищает банк или государство. Поэтому нужно быть осведомленным о возможных способах защиты своих средств, которые мы описываем в этой статье.

Зарождение рынка

Если вам интересно, как вообще появились криптовалюты и как они эволюционировали, то советуем почитать наши небольшие статьи, рассказывающие читателю о первопроходцах в этом рынке:

• История Bitcoin. Познакомьтесь с историей первой криптовалюты. Именно с нее началась финансовая революция, которая продолжается по сей день.
• "Почему Bitcoin такой дорогой?". Объясняем почему биткоины так много стоят и как формируется их цена.
• Ethereum - новый виток развития криптовалют. Узнайте как зародилась вторая в мире криптовалюта, которая привнесла колоссальные изменения в саму суть блокчейна.

Познание DeFi

DeFi - новое направление экономики, где все операции проходят децентрализованно. Биржи, кредиты, обмены - все сделано так, чтобы действовать автономно, без посредников.

Вот серия статей, посвященных этому новому направлению в финансах:

• Знакомство с DeFi. Объясняем, какие инструменты относятся к этой сфере.
• Децентрализованные биржи. Анонимная, быстрая и безопасная торговля криптой прямо на блокчейне.
• Криптозаймы. Объясняем как получить одну крипту, под залог другой.
• Распределенные компании. Децентрализованные организации, объединенные единым делом.
• Стабильная криптовалюта. Стейблкоины - тихая гавань в шторме криптовалютного рынка.
• Мосты. Технология, связывающая такой разнообразный мир блокчейнов.
• Крипто-игры. Не казино, но тоже рискованно.
• Метавселенные. Наше далекое цифровое будущее.

Порождения блокчейна

Блокчейн очень интересная технология. И множество вещей, которых раньше не существовало были созданы именно благодаря ему:

• NFT. Просто дорогие картинки, или настоящие произведения цифрового искусства?
• Альткоины. Bitcoin далеко не одинок...
• CBDC. Калька на криптовалюты, или новые эффективные деньги?

Кушаем блокчейны

Чтобы полностью понять то, как работает криптовалюта и почему у нее так много поклонников, нужно знать что у нее под капотом...

Уровень: Новичок

• Идея блокчейна. Зачем вообще была создана эта технология и для чего она применяется
• Основы блокчейна (часть 1). Объясняем базовые понятия и принципы работы блокчейнов.
• Основы блокчейна (часть 2). Поговорим про виды блокчейнов и алгоритмы консенсуса.
• Как работают криптокошельки. Рассказываем про то, как хранится крипта в блокчейне.

Уровень: Криптан

• Углубляемся в блокчейн-сети. Подробно изучаем проблемы блокчейнов и способы их решения.
• Объясняем Layer 2 (часть 1). Оптимизм, плазма и нулевое знание? Что?
• Объясняем Layer 2 (часть 2). Добиваем оставшиеся L2 решения.
• Особенности разных EVM-блокчейнов. Чем отличаются друг от друга эти "прорывные" сети, так похожие на Ethereum?

Майнинг

Если вам интересно то, как добывается криптовалюта и как на этом люди делают целые бизнесы, то прочитайте наши статьи, посвященные майнингу:

• Майнинг (часть 1). Основы майнинга.
• Майнинг (часть 2). История развития и актуальность бизнеса.

Инвестиции и торговля

Так как криптовалюта - это вид финансов, то к ней применимы те же самые правила и инструменты, что к обычным деньгам и активам. В ряде статей мы разъясняем тему инвестиций и торговли относительно криптовалют и не только:

• Венчурные инвестиции. Как большие дяди делают большие деньги на маленьких стартапах?
• Деривативы. Куча торговых инструментов для будущих волков с Wall Street.

Telegram-канал с обучающими материалами для начала своего пути в мире криптовалют - priv.eth

Скажи priv.eth криптовалютам!

priv.eth, Читатель!

Ты думал, что мы пропали? А вот и нет. Пора закончить тему о L2 решениях для Ethereum. Как никак эта тема сейчас на хайпе и продолжает развиваться! В прошлый раз мы писали про ZK и Optimistic роллапы. Сегодня речь пойдет по чуть менее популярных решениях layer-2, но не менее интересных.

Оглавление

• State channels
• Сайдчейны
• Полезные ссылки

State channels

State channels (каналы состояний) идейно очень похожи на Lightning Network для Bitcoin. Только они могут обрабатывать не только платежи, а в целом любые изменения своего состояния. Например их можно использовать для "блокчейн-шахмат", где state channel сохраняет состояние после каждого хода, а в главный блокчейн выдается только результат партии.

Важно отметить, что в отличии от прошлых решений, это не обязательно является отдельной цепочкой и может не использовать технологию блокчейн в основе.

Как обычно для реализации используется смарт-контракт с несколькими участниками, которые его подписывают. Контракт записывает "часть состояния" блокчейна, чем может быть что угодно: ETH, любые токены, NFT, даже ENS-домен.

Потом, проходят некоторые транзакции в этом канале и после этого кто-то из участников канала инициирует закрытие канала и публикацию последнего состояния в блкочейн (например итога партии в шахматы).

При этом у остальных участников есть "dispute window" - временной промежуток, когда они могут оспорить состояние, которые выкладывается в блокчейн, предложив более ранний вариант. Таким образом реализуется защита от мошенничества.

Преимущества:

• Приватность. Все транзакции в канале не транслируются в сеть и остаются приватными, а после закрытия канала удаляются, в отличии от сайдчейнов, где каждая транзакция видна для всех.
• Имеют мгновенную завершенность. То есть как только все стороны подпишут последнее состояние канала, оно считается подтвержденным

Недостатки:

• Для пользования каналом вам нужно быть всегда "онлайн", потому что только так вы сможете проконтролировать публикацию состояния канала другой стороной.
• Количество участников в канале фиксируется при его создании и изменить их можно лишь при пересоздании канала.
• Эффективны только при большом количестве транзакций внутри канала, так как требуются некоторые затраты на создание канала.

Проекты:

• CelerX
• Connext
• State channels
• Perun

Сайдчейны

В отличие от ZK-rollups, Optimistic-rollups и Plasma - сайдчейны являются полностью самостоятельными блокчейнами, которые имеют собственную модель консенсуса и параметры блоков. Они сами отвечают за свою безопасность, а не перекладывают ее на родительскую цепь. Часто они имеют собственный набор валидаторов сети.

Сайдчейны имеют преимущество в том, что имеют увеличенную пропускную способность и меньшую комиссию, чем у Ethereum. Это достигается использованием алгоритмов консенcуса PoS и PoA и их модификаций.

Также каждый чейн имеет собственный способ решения "задачи византийских генералов". Например Peppermint BFT у Polygon и Asynchronous Binary Byzantine Agreement в Skale

Основной особенностью, связывающей такие сайдчейны с Ethereum является совместимость в смарт-контрактах и простая переносимость активов. Такую взаимосвязь часто называют "двусторонней привязкой".

Преимущества:

• Постоянство и независимость. Так как такие цепочки являются самостоятельными блокчейнами, то они имеют собственную экосистему и их можно использовать обособленно от Ethereum.
• Возможность использования в качестве пробного полигона для проекта, перед его публикацией в Ethereum.

Недостатки:

• Пользователь должен доверять безопасности сайдчейна, потому что она не наследуется от родительского блокчейна. Если цепочка мошенническая, то у пользователя не будет возможности вывести средства в Ethereum.
• Сайдчейны - огромные проекты с большими тратами для их создания. Это полноценный отдельный блокчейн. Чтобы создать такой чейн нужно иметь достаточное количество валидаторов и долго его тестировать перед запуском.
• Как следствие предыдущего пункта, блокчейн создается полноценным стартапом, следовательно имеет большую долю централизации, что повышает его уязвимость.

Проекты:

• Polygon
• Gnosis
• Skale

Полезные ссылки

Простое объяснение работы ZK-STARK и его отличие от ZK-SNARK

Исследование сайдчейнов

State channels - объяснение

Telegram-канал с обучающими материалами для начала своего пути в мире криптовалют - priv.eth

Скажи priv.eth криптовалютам!

priv.eth, Читатель!

В последнее время мы все чаще и чаще слышим о цифровом рубле и прочих CBDC. Кто-то сравнивает их с криптой, а кто-то не видит отличия от привычной банковской системы. Сегодня мы хотим подробнее рассмотреть данный инструмент и рассказать в чем же его отличие от уже имеющихся систем.

Оглавление

• Отличие от традиционных финансов
• Отличие от крипты
• Виды CBDC
• Оптовые/коммерческие CBDC (W-CBDC)
• Розничные CBDC
• Первые наработки
• Китай
• Япония
• Россия
• Вывод
• Полезные ссылки

Отличие от традиционных финансов

Цифровые валюты центробанков (Central Bank Digital Currency, CBDC) — это виртуальные национальные деньги. Сама идея создания таких валют пришла к властям стран мира после успеха крипты, которая тоже существует только в цифровом виде.

Отличия CBDC от существующей системы заключаются в следующем:

• CBDC призвана повысить стабильность и конкуренцию в финансовой сфере на фоне соперничества банков с технологическими компаниями и криптовалютами;
• CBDC предлагает платежную инфраструктуру с меньшими затратами на переводы;
• CBDC стимулирует использование местной валюты для оплаты товаров и услуг, что особенно актуально в странах, подверженных долларизации;
• Коммерческая версия CBDC (только для банков) позволит снизить расчетные риски, обеспечить круглосуточный доступ к ликвидности для банков и сократить издержки при трансграничных переводах.

Отличие от крипты

В первую очередь CBDC отличается от криптовалют централизацией. По сути, все активы принадлежат и проходят через ЦБ. При их создании используют схожие технологии — например, распределенный реестр.

При этом распределенный реестр в CBDC работает несколько иным образом, нежели в крипте. Государство не готово давать всем участникам сети право проводить транзакции напрямую. Поэтому доступ к реестру будут иметь только определенные финансовые организации.

Иными словами, государства хотят сохранить контроль над определенными аспектами цифровой валюты — например, кто ей управляет. Потому что сложно представить, что власти решат выпустить строго определенное число виртуальных монет с отказом от дополнительных эмиссий в будущем.

Сама идея государственной цифровой валюты на основе наработок биткоина, звучит весьма иронично. Ведь в описании концепции биткоина Сатоши предлагал его в качестве альтернативы существующей регулируемой финансовой системе, которая тогда столкнулась с крупнейшим кризисом.

Виды CBDC

Единой общепринятой классификации CBDC не существует. Однако, зачастую их делят по архитектуре и назначению:

Оптовые/коммерческие CBDC (W-CBDC)

Оптовая версия CBDC представляет собой платежную систему, управляемую центральными банками. Она доступна только узкому кругу пользователей (финансовым институтам, хранящим средства на счетах центробанков и профессиональным участникам рынка). Аналогами оптовых цифровых валют являются банковские депозиты в центральных банках.

Розничные CBDC

Данный вид цифровой валюты, доступен для широкого использования физическими и юридическими лицами. Служит заменой наличных денег (или их дополнением) и альтернативой банковским депозитам.

Первые наработки

Китай

Страна начала активно развивать CBDC еще в 2019 году, но COVID-19 заметно ускорил этот процесс. В 2020 году эксперименты по внедрению цифрового юаня провели в нескольких городах Китая.

Уже в январе 2021 года Agricultural Bank of China (ABC) протестировал функционал обмена e-CNY на фиатные деньги в обычных банкоматах в Шэньчжэне. А уже весной того же года был проведен эксперимент по созданию кошельков для цифрового юаня.

По данным годичной давности, кошельки для e-CNY завели 140 млн человек. Всего с национальной цифровой валютой провели операций на 62 млрд юаней ($9,7 млрд).

Япония

Чуть менее активно CBDC развивает другая крупнейшая экономика Азии — Япония.

Еще летом 2020 года центробанк страны объявил, что рассмотрит перспективы внедрения национальной цифровой валюты, а в марте 2021 года регулятор анонсировал создание комитета по CBDC. Последний, в частности, будет обсуждать перспективы создания цифровой валюты с бизнесом и властями.

Первая фаза эксперимента по внедрению CBDC в стране началась в апреле 2021 и по прогнозам продлится до конца 2022.

Россия

Впервые о цифровом рубле в России заговорили в 2017 году. Тогда Минкомсвязи подготовил проект постановления правительства об изучении возможности создания CBDC.

К концу 2021 года было завершено создание прототипа платформы цифрового рубля. В настоящий момент система находится в активном тестировании.

Возможные последствия

В ходе прочтения статьи у вас могло сложиться впечатление, что CBDC почти не имеет недостатков и пойдет обществу только на пользу.

С точки зрения оптимизации финансовой системы - это, конечно, так. Однако, если мы немного включим критическое мышление, то станет понятно, что теперь ЦБ будет еще проще контролировать все передвижения наших финансов, блокировки счетов можно будет делать в "один клик", а фиатные деньги могут и вовсе кануть в небытие.

Если бы мы с вами жили в утопии, то все было бы прекрасно. Любое отмывание денег пресекалось бы сразу же, все счета преступников заморожены и прекрасно видно кому и куда они перевели деньги.

Однако не забывайте, что доступ к реестру с данными есть не у всех, а только у "избранных", а "преступник" - понятие растяжимое!

Как всегда, правда где-то посередине. CBDC определенно сделает прорыв в сфере финтеха, но будет ли это нашим проклятием или благословением - покажет только история!

Полезные ссылки

Доклад "Цифровой рубль"

---

Telegram-канал с обучающими материалами для начала своего пути в мире криптовалют - priv.eth

Скажи priv.eth криптовалютам!

priv.eth, Читатель!

В прошлой статье мы разбирали чем отличаются EVM-сети друг от друга (вот эта статья, кстати - тык). Безусловно каждая из них привнесла свой вклад в развитие крипты, но все еще ни один "Убийца Ethereum" так и не убил его.

Ethereum продолжает оставаться второй по капитализации и популярности криптовалютой, но вот высокие комиссии и медленные переводы сильно уменьшают удобство использования этой сети.

Но решения этих проблем уже есть и они называются "Layer-2". Что это такое, какие бывают и как работают? Давайте разбираться!

Оглавление

• Что такое Layer-2?
• Plasma
• Optimistic-rollups
• ZK-rollups
• Полезные ссылки

Что такое Layer-2?

Из закономерности, известной как "триллема блокчейна", следует, что отдельно взятый блокчейн не может быть одинаково хорошо безопасен, масштабируем и децентрализован.

Поэтому чем-то всегда приходится жертвовать при создании нового блокчейна. Так вот в Ethereum во имя безопасности и децентрализованности при создании была принесена в жертву масштабируемость. Поэтому текущая пропускная способность всего блокчейна Ethereum 5-14 транзакций в секунду, что очень медленно при текущей его популярности.

И вот для решения этой проблемы было придумано следующее: вместо того, чтобы оптимизировать масштабируемость на самом блокчейне (Layer-1), нужно создать параллельную цепочку (Layer-2), которая будет снимать нагрузку с основной и которая работает гораздо быстрее, перекладывая функцию безопасности на основную сеть.

Теперь давайте поговорим о видах таких L2 решений и их различиях.

Plasma

Концепция Ethereum Plasma была предложена Виталиком Бутериным и Джозефом Пуном (один из создателей Lightning Network) в 2017 году, как метод решения проблемы масштабируемости сети Ethereum.

Здесь нужно уточнить: Plasma - это не какой-то конкретный проект, это технология, которая может быть использована кем угодно в своих целях.

Основная идея Plasma состоит в создании множества цепочек, которые будут как можно реже взаимодействовать с основным блокчейном. Таким образом получается что-то вроде "блокчейн дерева", которое организовано так, что множество небольших цепочек (их еще называют "plasma chains" или "child chains") может быть построено поверх основной. Более того, от каждой боковой цепочки может отходить своя "child chain", что и создает структуру дерева.

Plasma реализуется с помощью деревьев Меркла, что позволяет создавать неограниченное количество "child chains", которые по сути являются уменьшенными копиями Ethereum.

Огромное число транзакций может быть отправлено через Plasma с минимальным следом в корневом блокчейне. Это происходит, потому что отправляются на основную сеть не сами блоки, а лишь их хеши, для проверки на мошенничество. Таким образом основная функция по безопасности остается лежать на Ethereum.

Как работает Plasma

• Механизм консенсуса (например PoW, PoS или PoA) для этой системы реализуется в смарт-контракте на Ethereum.
• Вычислительные мощности экономятся с помощью MapReduce. Это позволяет отправлять на Ethereum только один хеш блока для закрепления на нем всех выполненных в Plasma транзакций.

• Хеш, который публикуется в основной блокчейн Ethereum, проверяется через fraud proofs. Любой участник сети может опубликовать fraud proof и откатить назад добавление блока, при этом штрафуя того, кто его опубликовал.

• Проверка хеша через fraud proofs производится только когда пользователь хочет вывести средства. По этой причине требуется некоторый промежуток времени для вывода средств.

Потенциальные уязвимости

• Если никто не проверяет вычисления, они считаются верными. Из-за этого чтобы Plasma работала корректно, все узлы должны быть полностью вовлечены в любую действующую "plasma chain".
• Проблема свободы выбора (free option problem). Это базовая проблема для всех смарт контрактов. Чтобы выполнился смарт-контракт между несколькими сторонами - нужны подписи от всех его участников. В таком случае у последнего "подписанта" есть полная власть над тем - выполнится контракт или нет. И если ему будет не выгодно, он может просто не подписывать контракт, из-за чего он никогда не выполнится.
• Проблема массового выхода. Если сразу много пользователей попытаются одновоременно выйти из Plasma, то все их запросы будет обрабатывать один смарт-контракт, что вызовет перегрузку всей сети. Это может быть использоваться с целью атаки, которую может провести одна из "child chains".

Преимущества

• Низкие комиссии и быстрые вычисления позволяют запускать ресурсоемкие приложения на блокчейне.
• Устраняет значительный объем данных в основной цепи, что снижает нагрузку на ноды Ethereum.
• Совместимость с другими решениями для маcшстабирования блокчейна, вроде шардинга, изменения размера блока и др.

Недостатки

• Plasma требует централизованного управления для работы.
• Долгий период вывода средств из боковой цепочки (7-14 дней), что исключает возможность повседневного использования.

Проекты

• Loom Network
• FourthState Labs

Optimistic-rollups

Optimistic rollups - еще одно решение L2 для Ethereum. Эта технология напоминает Plasma, но здесь почти бесконечная масштабируемость из Plasma обменяли на запуск отдельной виртуальной машины, совместимой с EVM, называемой OVM (Optimistic Virtual Machine). Она позволяет делать на Optimistic Rollups все то, что может Ethereum.

Название происходит от принципа работы, схожего с Plasma. "Оптимистичный" - значит предположение, что участники сети работают без мошенничества и нет необходимости доказывать каждый блок. Доказательства нужно предоставлять как раз для опровержения блока.

Как и в большинстве решений L2, средства, отправленные на Optimistic Rollups, хранятся на смарт-контракте в Ethereum. На этом же контракте регистрируются агрегаторы (валидаторы).

Агрегаторы обрабатывают транзакции в Optimistic rollup и публикуют их в Ethereum. Агрегатором может стать любой, заблокировав залог на смарт-контракте.

При этом любой участник сети, если увидел у агрегатора мошеннические действия, может отправить в сеть доказательство о его мошенничестве. Если оно подтвердится, L2 откатится к последнему валидному блоку, а у агрегатора-мошенника срезается часть него залога на смарт-контракте.

Преимущества

• Гибкие вычисления (EVM-совместимость).
• Увеличение масштабируемости Ethereum.
• Все данные хранятся on-chain.
• Любой пользователь, использующий dapp на Optimistic Rollup может пользоваться различными экономическими абстракциями (бесплатные транзакции, оплата ERC-20 токенами) и квази-мгновенными транзакциями (со скоростью около 200 мс).

Недостатки

• Низкая пропускная способность по сравнению с Plasma и ZK-rollups.
• Возникают некоторые проблемы безопасности.

Проекты

• Arbitrum
• Optimism
• Metis
• Boba Network

ZK-rollups

Zero Knowledge Rollups – это технология для L2 сетей, созданная для блокчейна Ethereum, в основе которой лежит zero-knowledge proof.

На данный момент решение ZK-Rollups является одним из самых перспективных механизмов масштабирования Ethereum.

ZK-Rollups улучшает уже созданные сети второго уровня, которые получают улучшенный уровень совместимости и повышенную безопасность.

Основное преимущество zero-knowledge proof сводится к возможности проверять наличие у пользователя необходимой для транзакции суммы без раскрытия его данных другим участникам сети. Такая функция обеспечивает высокий уровень приватности в публичных блокчейнах и других сетях.

Zero-knowledge proof

Zero-knowledge proof (Доказательство с нулевым разглашением) - это криптографический протокол, который позволяет подтвердить истинность данных, при этом не раскрывая самих данных.

Как работают ZK-rollups

Схема работы ZK-rollups состоит из двух типов пользователей: "transactors" и "relayers".

"Транзакторы" - обычные пользователи, отправляющие транзакции. Смарт-контракт записывает данные в два дерева Меркла. В одном адреса, а в другом суммы переводов.

"Релейеры" - еще одно название для валидаторов или агрегаторов. Они собирают транзакции из сети для их "свертывания" в одну. Их работа заключается в генерации SNARK-proof. SNARK-proof сравнивает "снимок" блокчейна до транзакций и после и отправляет в основную сеть только разницу в виде хеша.

При этом "релейером" может стать любой, если он внес необходимый залог в смарт-контракт.

Преимущества

• Уменьшение комиссии за транзакцию.
• Быстрее чем Optimistic Rollup и Plasma.
• В каждой транзакции содержится меньше данных, что увеличивает пропускную способность и машстабируемость L2.

Недостатки

• Сложные вычисления для zero-knowledge proof требуют оптимизации данных для получения максимальной пропускной способности.
• Первоначальная настройка ZK-rollups цетрализованна.
• Отсутствие защиты перед квантовыми вычислениями.

Проекты

• zkSync
• Loopring
• StarkNet
• Polygon
• Aztec Network

Полезные ссылки

Validity proofs vs Fraud proofs

Что такое zero-knowledge proof?

zk-SNARKS в Zcash

Telegram-канал с обучающими материалами для начала своего пути в мире криптовалют - priv.eth

Скажи priv.eth криптовалютам!

priv.eth, Читатель!

Если ты имеешь дела в крипте, то ты постоянно пользуешься биржами, кошельками и... сетями! В твоем Metamask добавлено огромное количество сетей: Ethereum, BSC, Fantom, Avalanche и т.д.

Но в чем фундаментальная разница между ними? Во всех кроме Ethereum быстрые транзакции (несколько секунд) и низкие комиссии (меньше бакса). И это все? Зачем тогда эти EVM-близнецы вообще нужны? Давай разбираться...

Оглавление

• Ethereum
• Binance Smart Chain
• Fantom
• Cronos
• Avalanche
• Полезные ссылки

Ethereum

Думаем данный товарищ в представлении не нуждается (а если нуждается, то прочитайте нашу статью о нем - тык). Родоначальник всех EVM блокчейнов, первый блокчейн со смарт-контрактами. Что же о нем можно сказать?

На данный момент Ethereum работает на механизме консенсуса Proof-of-Work как и старичок Bitcoin. Но скоро он перейдет на Proof-of-Stake, но об этом позже.

В Ethereum впервые было введено понятие "газа" как платы за транзакции. Начиная с августа 2021 года (когда произошло обновление "Лондон") полная комиссия за транзакцию расчитывается следующим образом:

gas_limit * (base_fee + tip)

base_fee - базовая комиссия за еденицу газа. Меняется в каждом блоке в зависимости от загруженности сети. Эта часть комиссии не отдается майнерам, а сжигается.

gas_limit - максимальное количество газа, который вы хотите отдать за транзакцию. При этом, если вы укажете газа больше чем нужно фактически, то неиспользованная часть вам вернется. Но если вы укажете меньше чем нужно (например для обычного перевода ETH нужно 21 000), то комиссия заплатится, а транзакция не выполнится.

tip - доплата к базовой комиссии (плата за приоритет транзакции). Эта часть комиссии отдается майнерам, и чем больше вы ее укажете, тем быстрее выполнится ваша транзакция. Это своеобразные чаевые для майнеров. Чем больше tip, тем радостнее майнеры будут работать

Также до обновления "Лондон" блоки в Ethereum были фиксированного размера. Сейчас блоки динамические. Они имеют базовый размер в 15 млн. газа с возможностью увеличения до 30 млн. при высокой нагрузке на сеть.

На данный момент Ethereum имеет 15 TPS и комиссию около 1$, но в моменты нагрузки на сеть транзакции могут стоить сотни и тысячи баксов! Например как это было во время сейла земель Otherside от BAYC.

Ethereum 2.0

Ethereum уже несколько лет готовит глобальное обновление сети, которое состоит из нескольких этапов.

Beacon Chain

Beacon Chain - это параллельная цепочка блоков, которая никак не связана с основной цепью Ethereum и действует автономно. В этой цепи реализован алгоритм консенсуса Proof-of-Stake. Она была запущена 1 декабря 2020 года.

Слияние

Дальнейший план состоит в том, чтобы добавить алгоритм Proof-of-Stake и в основную сеть Ethereum. Это планируется сделать слиянием основной цепи и Beacon Chain. Этот момент долго откладывался и переносился, но сейчас по всей видимости это все таки произойдет. Слияние запланировано на сентябрь 2022 года. При этом обещается, что переход на PoS произойдет почти незаметно для участников сети.

Сразу после слияния некоторые функции, еще не будут поддерживаться. Для этого планируется отдельное обновление вскоре после слияния.

Однако это обновление по-факту лишает хлеба всех майнеров на Ethereum, потому что больше не будет работать Proof-of-Work. И вполне возможно, что произойдет хардфорк Ethereum, как это было когда-то с Ethereum Classic.

Шардинг

Шардинг – это процесс разделения базы данных для распределения нагрузки. В контексте Ethereum шардинг уменьшит перегрузку сети и увеличит количество транзакций в секунду за счет создания новых цепочек, известных как "осколки".

Первоначально планировалось поработать над шардингом до слияния, чтобы решить проблему масштабируемости Ethereum. Однако появление большого количества L2 решений сдвинуло приоритет на реализацию PoS.

Реализация шардинга запланирована на 2023 год.

Однако шардинг имеет и другие причины для добавления, отличные от масштабируемости. Прочитать о них вы можете на официальном сайте Ethereum.

ETH

Многие критикуют Ethereum за то, что в отличие от Bitcoin, который тоже работает на PoW, у Ethereum нет ограничения количества монет. Из-за этого монета ETH инфляционная и команде Ethereum приходится идти на некоторые хитрости для сохранения курса монеты.

Например количество эфира, добываемого в блоках, изначально равнялось 5 ETH, потом 3 ETH, и на данный момент равна 2 ETH. Это уменьшение помогло в снижении темпов инфляции.

Также в обновлении "Лондон" от августа 2021 года, как уже сказано выше, была введена "базовая комиссия" от каждой транзакции, которая сжигается. На данный момент при большом количестве транзакций в сети, базовая комиссия повышается до уровня, когда инфляции почти не происходит. То есть количество сожженых в транзакциях ETH примерно равняется количеству ETH, добываемых за блок.

После "Слияния" и перехода основной сети на PoS большàя часть монет окажется заблокированной в стейкинге и еще больше уменьшится награда за блок, из-за чего ETH может стать полностью дефляционным (количество монет в обороте будет постепенно уменьшаться).

Binance Smart Chain

BSC - одна из самых популярных EVM сетей, созданная крупнейшей криптобиржей Binance.

BSC имеет пропускную способность в 160 TPS и среднюю комиссию в 0.2$

Вообще сначала Binance создали Binance Chain, который имел очень высокую скорость и низкие комиссии. Это была идеальная сеть для их собственной DEX.

Но гибкость и удобство обычно находятся в обратной зависимости от производительности. А в то время самой востребованной функцией для Binance Chain были смарт-контракты.

И несмотря на высокий спрос на смарт-контракты, их добавление могло сильно замедлить сеть. По этой причине был создан параллельный блокчейн - Binance Smart Chain.

При создании BSC были использованы следующие принципы:

• Автономность. BSC является независимым блокчейном, а не L2 решением для Binance Chain.
• Совместимость с Ethereum. Любые децентрализованные приложения (dapps) из Ethereum можно без всяких изменений перенести на Binance Smart Chain.
• Использовать коненсус и управление, основанные на стейкинге. Коненсус, основанный на стейкинге, более безопасен для окружающей среды и оставляет более гибкий выбор управления сообществом. Также такой коненсус должен обеспечить лучшую производительность сети по сравнению с PoW.
• Встроенная межсетевая связь. Binance Chain и BSC будут реализованны со встроенной поддержкой межсетевой связи друг с другом. Протокол связи будет сосредоточен на перемещении цифровых активов между BC и BSC.

Алгоритм консенсуса в Binance Smart Chain называется Proof of Staked Authority. Это комбинация из Proof-of-Authority, который дает некоторую защиту от "атаки 51%", и Delegated Proof-of-Stake, который увеличивает децентрализацию сети, позволяя участникам голосовать за набор валидаторов.

Таким образом:

1. Блоки создаются ограниченным набором из 21 валидатора.
2. Валидаторы по очереди производят блоки в режиме PoA.
3. Набор валидаторов выбирается исключительно на основе управления, основанного на стейкинге BNB. Выборы валидаторов происходят каждые 24 часа. При этом стейкинг производится не на BSC, а на Binance Chain, для сохранения совместимости BSC с Ethereum, на котором пока что используется Proof-of-Work и нет встроенного стейкинга.

Так как BNB не является инфляционной монетой (количество монет в обращении не увеличивается), то награда валидаторов состоит только из комиссии, которую пользователи платят за транзакции.

При этом вне зависимости от того, сколько у валидаторов делегатов (тех кто стейкает свои токены у валидатора), награда за блок одинакова. Таким образом чем больше у валидатора делегатов, тем меньше у каждого делегата доход. Это стимулирует стейкать свои монеты у тех валидаторов, у которых меньше делегатов, увеличивая децентрализацию сети.

BNB

Монета сетей BSC и Binance Chain имеет множество применений в экосистеме биржи Binance. Вот список того, как применяется BNB:

• Уменьшение комиссий за торговлю на бирже Binance.
• Оплата комиссий за торговлю на Binance DEX.
• Оплата комиссий за транзакции в Binance Smart Chain.
• BNB встроен как средство платежа во многие сервисы: покупки товаров и услуг, оплата путешествий, развлечений и применений в фин. сервисах. Полный список есть тут.
• Стейкинг в Binance Chain.
• Использование в Binance Pay.
• Благотворительность.
• Участие в IEO на Binance Launchpad.
• Предоставление ликвидности на Binance Liquid Swap.

Помимо этого BNB является дефляционной монетой. Мало того, что не создается новых монет, так еще и сама компания Binance выкупает часть монет с рынка и сжигает их. За количеством сожженных BNB можно следить тут.

Fantom

Fantom - блокчейн, который подавал неплохие надежды, в моменте вышел на третье место по TVL , но внезапно от них ушёл главный разработчик и очень уважаемый в криптосообществе человек Андре Кронье и его коллега Антон Нелл.

Но все таки разработка продолжается и блокчейн развивается. Что же в нем особенного?

Их основная сеть Fantom Opera построена на ими же разработанном механизме консенсуса Lachesis. Именно Lachesis позволяет Fantom иметь высокую скорость транзакций и очень низкие комиссии. К тому же, эта технология является модульной и может использоваться другими проектами для посторения своих блокчейнов.

Утверждается, что механизм Lachesis смог решить триллему блокчейна, сформулированную Виталиком Бутериным. Было бы долго и скучно разбирать здесь устройство Lachesis, так что если вам вдруг захотелось подробно изучить это чудо инженерной мысли, то вот техническое описание этой технологии. В кратце, там "под капотом" находится обычный Proof-of-Stake c большим количеством примочек.

Помимо этого Fantom имеет открытый исходный код в репозитории на GitHub, который может использовать любой желающий, или даже помочь в разработке проекта.

Что же по поводу скорости и комиссий. В документации Fantom Foundation измеряют скорость блокчейна не в TPS, так как они считают этот показатель неправильным. Они используют TTF (time to finish). То есть буквально "время до завершения транзакции". Утверждается, что любая транзакция может быть выполнена за 2-3 секунды. Комиссия за транзакцию же в сети абсолютно смешная - от $0.00001 до $0.01

FTM

Максимально возможное количество FTM - 3.175 млрд. Из них 2.1 млрд. находятся в обращении, а остальные находятся в стейкинге.

В документации указываются следующие применения FTM:

• Основная функция FTM - защита сети, работающей на Proof-of-Stake посредством стейкинга.
• Также FTM - это токен управления. Так как Fantom - полностью децентрализованная система. Благодаря этому участинки могут предлагать и голосовать за улучшения и изменения в проекте.
• Оплата комиссий за транзакции.
• Предлагается использовать FTM для быстрых повседневных платежей, из-за низких комиссий и быстрых транзакций.

Cronos

Cronos - это EVM-блокчейн от биржи-экосистемы Crypto.com.

Cronos может имет пропускную способность в 300 TPS, но из-за малой нагрузки большая часть мощностей не используется и все графики показывают 5-6 TPS. Однако транзакции в этой сети быстрые, около 3-5 секунд. Комиссия колеблется в районе нескольких центов.

Разработчики Cronos могут воспользоваться поддержкой внутреннего акселератора стартапов и фонда Cronos Labs. Стартаперы могут получить доступ к его фонду размером в 100 миллионов долларов.

Основные особенности Cronos включают:

1. Совместимость с EVM : Cronos построен на Ethermint, который поддерживает быстрое портирование приложений и смарт-контрактов из Ethereum и других блокчейнов, совместимых с EVM.
2. Совместимость с Cosmos : протокол Inter Blockchain Communications (IBC) обеспечивает взаимодействие и соединение с другими сетями с поддержкой IBC, такими как Cosmos Hub, Osmosis и т. д.
3. Proof-of-Authority (PoA) : использование PoA в качестве механизма консенсуса при сохранении безопасности с помощью опытных и тщательно проверенных валидаторов.
4. Открытый исходный код : Приветствуется активное участие сообщества для активного рассмотрения и предоставления предложений по укреплению Cronos.
5. Поддержка платформы. Для разработчиков в экосистеме Cronos предусмотрены гранты, собственный аксселератор и инкубатор. Для успешных проектов также предлагается стратегическое партнерство с Cronos Labs. Также Cronos Labs поддерживает ряд хакатонов в качестве организатора, спонсора или судьи

Cronos Play

Разработчики экосистемы Cronos могут создавать GameFi проекты с помощью Cronos Play.

Cronos Play использует ChainSafe Gaming SDK (комплект для разработки игр) и поддерживает игровой движок Unity. Утверждается, что разработчики смогут легко интегрировать существующие игры в Cronos с помощью нескольких строк кода.

Кроме того, они утверждают, что Cronos Play может предоставить играм подробные данные о сети, аутентификацию и авторизацию кошелька, а также возможность передавать токены и NFT в играх.

Кроме того, Cronos Play имеет встроенную совместимость с протоколом IBC и экосистемой Cosmos.

Avalanche

Avalanche — это высокопроизводительная, масштабируемая, настраиваемая и безопасная блокчейн-платформа.

Avalanche обладает следующими свойствами:

• Масштабируемость. Основной механизм консенсуса способен поддерживать сеть, потенциально состоящую из сотен миллионов участников, при этом работая бесперебойно, с низкими задержками и очень большим TPS.
• Безопасность. Классические консенсусные протоколы рассчитаны на то, чтобы выдерживать до f злоумышленников, и полностью терпят неудачу при столкновении с злоумышленником количеством в f + 1 (обычно f = 50%).
  
  Напротив, Avalanche обеспечивает гарантию безопасности, когда атакующий находится ниже f (значение может быть установлено разработчиком системы), и обеспечивает постепенное ухудшение, когда злоумышленник превышает f. Он может поддерживать гарантии безопасности (но не работоспособности блокчейна), даже когда атакующий превышает 51%. Это первая не требующая разрешений система, предоставляющая такую надежность.
• Децентрализованность. Это качество подразумевает множество узлов и отсутствие какого-либо централизованного контроля. Экосистема спроектирована таким образом, чтобы избежать разделений между майнерами, разработчиками и пользователями.
• Управляемость и демократичность. Avalanche - это платформа с широкими возможностями, которая позволяет любому подключиться к ее сети и участвовать в непосредственном управлении. Любой владелец токена $AVAX может иметь право голоса при выборе ключевых финансовых параметров и выборе пути развития системы.

По своим характеристикам Avalanche имеет 4500+ TPS и комиссию в районе $0.015.

The Snow*

The Snow* - семейство протоколов, созданное для Avalanche. Они обеспечивают низкую задержку и высокую пропускную способность, без необходимости согласования точного членства в системе. Кроме того эти протоколы хорошо масштабируются и не используют майнинг, таким образом экономя энергию и не оставляя углеродный след.

Поясним механизм работы на конкретном примере:

1. Транзакция создается пользователем и отправляется на проверяющий узел. Узел обрабатывает транзакцию и выдает решение о ее добавлении в блокчейн.
2. Затем его решение распространяется к другим узлам.
3. Если есть конфликтующие транзакции, то каждый узел случайным образом выбирает небольшое подмножество узлов, и запрашивает какую из спорных транзакций они считают действительной.
4. Если узел получает в подавляющем большинстве ответ в пользу одной транзакции, то он меняет свое решение в ее пользу.
5. Каждый узел повторяет эту процедуру, пока вся сеть не придет к консенсусу.

Удивительно, но хотя основной механизм работы довольно прост, эти протоколы обеспечивают очень полезную динамику, что делает их подходящими для крупномасштабного развертывания.

Подробнее про протокол консенсуса в Avalanche можно прочитать тут.

AVAX

Монета $AVAX имеет ограничение общего предложения в 720 млн. штук. Из них 360 млн. были доступны на старте мейннета блокчейна.

Однако, в отличие от других токенов с ограниченным предложением, которые постоянно поддерживают скорость чеканки, $AVAX предназначен для реагирования на изменяющиеся экономические условия. В частности, цель денежно-кредитной политики $AVAX состоит в том, чтобы держать баланс между стейкингом токена и его использованием на платформе.

Участники платформы коллективно выступают в роли децентрализованного резервного банка. Рычаги, доступные на Avalanche, — это вознаграждения за стейкинг, сборы и раздачи.

Сценарии использования:

• Платежи. $AVAX так же мощен и прост в использовании, как и платежи с помощью Visa, позволяя совершать тысячи транзакций по всему миру каждую секунду полностью бездоверительно и децентрализованно. Кроме того, для продавцов по всему миру $AVAX предлагает прямое ценностное предложение по сравнению с Visa, а именно более низкие комиссии.
• Стейкинг. На платформе Avalanche защита системы от аттак Sybil достигается с помощью стейкинга. Чтобы подтвердить свое участие в сети, валидатор должен заблокировать монеты. Валидаторы получают компенсацию за свои услуги в зависимости от суммы и продолжительности стейкинга.
  
  При этом система вознаграждений гарантирует, что крупные игроки не получат непропорционально большую компенсацию.
  
  Участники также не подвержены никаким факторам «удачи», как в майнинге. Такая схема вознаграждения также препятствует формированию пулов майнинга или стейкинга, что обеспечивает действительно децентрализованное и не требующее доверия участие в сети.
• Атомарные свопы. Помимо обеспечения безопасности системы, токен $AVAX служит универсальной единицей обмена. Платформа Avalanche может изначально поддерживать бездоверительные атомарные свопы на платформе, что позволяет осуществлять нативный, действительно децентрализованный обмен активами любого типа непосредственно на Avalanche.

Подробнее про экономику $AVAX можно почитать тут.

Полезные ссылки

Ethereum Whitepaper

BSC Whitepaper

Cronos Whitepaper

Intro to Fantom

Avalanche Platform Whitepaper

Telegram-канал с обучающими материалами для начала своего пути в мире криптовалют - priv.eth

Скажи priv.eth криптовалютам!

priv.eth, Читатель!

Финансовая система поражает своими возможностями. От простого обмена камнями на крупу мы перешли к сложнейшим инструментам на бирже, а именно деривативам. Именно о них сегодня и пойдет речь!

Оглавление

• Свопы
• Процентные свопы
• Валютные свопы
• Кредитные дефолтные свопы (CDS)
• Опционы
• Свопционы
• Фьючерсы
• Варранты
• Контракт на разницу цен (CFD)
• Полезные ссылки

Свопы

Своп представляет собой временный обмен активами в ходе торговли на бирже. Стороны могут обмениваться ценными бумагами, валютами и платежами. Кроме того, они обязуются через определенное время вернуть друг другу эти же бумаги либо делать обратные платежи.

Сделка своп всегда состоит из двух сделок с одним и тем же активом или товаром, но либо с поставкой в разное время, либо с разными условиями.

Процентные свопы

Процентный своп (IRS) — это соглашение, стороны которого обмениваются обязательствами:

• сторона А платит стороне Б фиксированный процент с определенной суммы;
• Б платит А плавающий процент.

Валютные свопы

Валютный своп — это комбинация двух противоположных сделок по обмену волюты на одинаковую сумму в разные даты. Дата исполнения первой сделки — дата валютирования, а второй обратной сделки — дата окончания свопа.

Кредитные дефолтные свопы (CDS)

Кредитный дефолтный своп (CDS) — это финансовый инструмент, который похож на страховку. Покупатель выплачивает премию эмитенту свопа, это может быть разовый или регулярные платежи. За это эмитент берет на себя обязательство погасить кредит, который покупатель выдал третьей стороне, если последняя не сможет расплатиться — объявит дефолт.

Опционы

Опцион - договор, по которому обладатель получает право (но не обязательство) совершить покупку или продажу определенного актива по заранее оговорённой цене, в определённый договором момент в будущем.

Опционы бывают 2-ух типов:

• Call-опцион - договор на покупку актива
• Put-опцион - договор на продажу актива

Свопционы

Свопцион - производный инструмент от свопа и опциона. То есть обладатель свопциона оставляет за собой право (но не обязан) на начало операции "своп" через какое-то, заранее обусловленное, время.

Фьючерсы

Фьючерс - стандартизированный форвардный контракт.

Другими словами, это тот же опцион, только теперь с обязательным условием исполнения!

Варранты

Варрант - это ценная бумага, дающая держателю право покупать пропорциональное количество акций по оговорённой цене в течение определённого промежутка времени, как правило, по более низкой по сравнению с текущей рыночной ценой.

Очень похоже на опцион, правда?

Однако тут есть 2 ключевых отличия:

1. Варрант может выпускаться только эмитентом акций, а опционы - кем угодно.
2. Варранты, как правило, предполагают куда большую разницу во времени между первой и второй сделкой. Чем ближе дата возможности исполнения варранта - тем меньше цена варранта.

Контракт на разницу цен (CFD)

Это такой договор между двумя сторонами — продавцом и покупателем о передаче разницы между текущей стоимостью актива на момент заключения договора (открытия позиции) и его значением в конце действия договора (закрытия позиции).

В целом это очень похоже на обычную купле-продажу. Однако тут ни одна из сторон не продает и не получает актив.

Если между первой и второй сделкой цена актива увеличилась, то покупатель получит от продавца разницу в цене. Если цена снизилась — продавец получит разницу в цене от покупателя.

Полезные ссылки

Валютный своп. Carry Trade

Торговля опционами. Polysynth (реферальный код на 50$ - fc5ccd9b)

Telegram-канал с обучающими материалами для начала своего пути в мире криптовалют - priv.eth

Скажи priv.eth криптовалютам!

priv.eth, Читатель!

Думаю все, кто читает эту статью интересуются инвестированием. Каждый хоть раз покупал акции компаний или криптовалюту. Но мало кто делал это на основании какой-то стратегии. Обычно это происходит довольно импульсивно, по совету друга, блогера или случайного чувака из Интернета.

Так вот в этой статье мы расскажем о стратегиях инвестирования и, в частности, о венчурных инвестициях.

Оглавление

• Немного о стратегиях инвестирования
• Суть венчурного инвестирования
• Криптовалюты как частный случай венчурных инвестиций
• Венчурные фонды
• На что опираются фонды при анализе
• Немного статистики
• Рануды венчурного инвестирования
• Полезные ссылки

Немного о стратегиях инвестирования

В целом любая стратегия инвестирования основывается на балансировании между рисками потерять средства и возможными доходами.

Есть очень консервативные стратегии инвестирования, где инвестора покупают очень стабильные в своей цене активы (например облигации) и получают с них очень небольшой, но стабильный доход. Такие стратегии направлены на минимизацию рисков и небольшие доходы.

Есть стратегии со средними рисками и такими же доходами. Именно таких стратегий придерживается большинство инвесторов. Обычно такие инвестора покупают акции лидеров рынка или просто стабильных компаний.

И наконец, есть венчурные инвестиции...

Суть венчурного инвестирования

Это одна из самых интересных стратегий.

При следовании этой стратегии риски обычно огромные. На большинстве сделок вы почти гарантированно потеряете вложения, стартап может не реализовать свою идею, ему могут помешать экономическая ситуация, задавить конкуренты и т.д.

Но есть небольшой шанс, что часть компаний выйдут на рынок, увеличив ваши вложения в сотни и тысячи раз, что окупает все убытки от других сделок.

При этом средний срок таких инвестиций составляет 7-10 лет

Криптовалюты как частный случай венчурных инвестиций

Рынку криптовалют всего около 14 лет. Это очень немного в сравнении с фондовым рынком, где торгуются компании которым уже сотни лет.

Поэтому все компании, направленные на инфраструктурные или финансовые решения для крипторынка, являются стартапами, а инвестиции в них - венчурными инвестициями.

Венчурные фонды

Венчурные инвестиции измеряются сотнями и миллионами долларов за сделку. И далеко не у каждого инвестора есть такое количество свободного капитала. А стартапу не интересна ваша 1000$, им нужны крупные дяди (таких дядь называют "бизнес-ангелы").

Поэтому средства небольших инвесторов аккумулируют венчурные фонды.

Такие фонды собирают капитал, состоящий из средств частных инвесторов, вложившихся в фонд, и средств самого фонда. И потом уже этот капитал инвестируют в стартапы. И в случае доходов прибыль распределяется в соответствии с вкладом в общий капитал.

При этом, такие фонды делят по уровню успешности на тиры. Так как нам ближе тематика криптовалют, то вот некоторые криптовалютные фонды:

На что опираются фонды при анализе проектов

Так как фонд - это полноценный бизнес, то у них конечно же есть штат работников. В каждом фонде сидит множество крутых аналитиков (и чем богаче фонд, тем круче), которые постоянно мониторят ситуацию на рынке, имеют финансовое образование лучших университетов мира и многолетнюю практику на фондовом рынке.

Помимо этого фонды опираются на то, куда инвестируют другие большие фонды. Ведь они знают, что у тех тоже сидит штаб аналитиков, и раз фонд вложился в проект, то чего-то он стоит. Таким образом как бы суммируются силы аналитиков этого фонда с силами аналитиков тех фондов, на которые он ориентируется.

Например платформа Republic, направленная на запуск стартапов и инвестирование в них, на своей главной странице в первую очередь хвастается не самими проектами, а фондами, которые за этими проектами стоят.

Немного статистики

Про доходность

Как уже сказано выше, венчурные инвестиции - самая доходная, хоть и рискованная стратегия.

Кроме этого, есть определенная полярность в результатах венчурных инвестиций: малая часть самых успешных инвесторов забирают большую часть денег с рынка, оставляя другим лишь малую часть.

Если верить исследованию Wealthfront, то 2% лучших венчурных фондов генерируют 95% прибыли. То есть ситуация с венчурными фондами напоминает ситуацию со стартапами - деньги и слава уходят сильнейшим.

Хотя и суммарно венчурный капитал все равно обгоняет фондовые индексы. Согласно данным Cambridge Associates, за двадцать пять лет венчурный капитал показал 13,38% ежегодной доходности против 9,83% доходности индекса S&P 500.

Примеры тех самых компаний, которые выстрелили

Uber

Запустился в 2009 году, сегодня работает в семидесяти шести странах мира. Акции Uber торгуются на бирже, а капитализация компании составляет $64b. Однако, еще в 2010 году Uber оценивался в $4m. Стоимость Uber выросла в 16000 раз за восемь лет.

Zoom

Zoom основан в 2009 году и сегодня имеет 750k пользователей. Акции Zoom торгуются на бирже, капитализация компании составляет $24b. Оценка компании на старте была в тысячу раз меньше и составляла $24,5m.

Slack

В тестовом режиме Slack запустился в 2013 году, в публичный релиз вышел в старте компания оценивалась в $23,5m, что в три сотни раз меньше текущих значений.

Раунды венчурного инвестирования

Рассмотрим раунды венчурных инвестиций на примере открытия инновационной кофейни.

Pre-seed

На этом этапе у будущих стартаперов есть только крутая идея и голая жопа любовь к кофе. Они вкладывают в компанию собственные средства, просят их у родителей и друзей. Такие инвестиции называют FFF (family, friends, fools — «семья, друзья, дураки»; под дураками подразумеваются инвесторы без опыта)

Seed

Тут будущие владельцы крутой кофейни уже разработали бизнес-план, сделали презентацию своего стартапа для фондов и готовы просить пару сотен тысяч долларов для начала работы бизнеса.

На этом этапе в проект входят венчурные фонды и бизнес-ангелы. У тех кто инвестировал в стартап на этом этапе есть право вносить корректировки в решения компании.

Обычно на этом раунде инвестора получают 5-10% в доле компании по самой низкой цене.

На этом этапе задача молодой компании — продемонстрировать инвесторам свои перспективы и правильно определить необходимый размер привлекаемого капитала.

Размер инвестиций за посевной раунд: $25 тыс. - $2 млн.

Стратегический раунд

Кофейня уже находится на рынке и имеет налаженные каналы продаж и работающую бизнес-модель.

Цель данной стадии - ускорение развития бизнеса, развитие продукта и захват доли рынка. Бизнес-ангелы уже на этом этапе не присутствуют, а вот венчурные фонды и ранние инвесторы вполне.

Размер инвестиций начинается от $1 млн.

Рануды A,B, C...

Здесь новоиспеченная кофейня уже крепко стоит на ногах и получает доходы. Открыто уже несколько точек в родном городе. Но вот настала пора расширяться на всю страну (а то и мир), увеличивать прибыль, покупать конкурентов и другие повседневные дела стартапера.

Для этого тоже нужны деньги...много денег.

Размер инвестиций начинается от $10-30 млн.

Количество раундов инвестирования далее по алфавиту происходит аналогично, если компании понадобится еще финансирование.

Публичный раунд (IPO)

Вот кофейня уже выросла до целой франшизы, имеет собственное производство кофемашин, собственные кофейные плантации, школу барист и так далее.

Самое время запускаться на фондовой бирже. Теперь каждый желающий инвестор сможет купить акций компании на ее первичном размещении (IPO).

Зачастую, именно на этом моменте все предыдущие инвесторы в виде бизнес-ангелов и венчурных фондов продают свою часть акций и фиксируют невероятно хорошую прибыль.

Полезные ссылки

Список Мидаса: самые успешные венчурные ребята

Фонд Sequoia Capital рассказывает как вести себя на медвежке

Telegram-канал с обучающими материалами для начала своего пути в мире криптовалют - priv.eth

Скажи priv.eth криптовалютам!

priv.eth, Читатель!

Мы продолжаем разбирать особенности популярных бирж. Сегодня поговорим о первой криптокомпании-единороге, огромной экосистеме из разных продуктов и самой популярной бирже в США - Coinbase

Оглавление

• История
• "Эффект Coinbase"
• Особенности биржи

История

Брайн Армстронг вырос в Калифорнии, в семье инженера и учительницы. В старших классах Армстронг увлекся программированием и начал делать простые сайты. После школы он поступил в Университет Райса, где получил два высших образования: по экономике и информатике.

Брайн дважды сталкивался с неудобностями платежей в интеренете: когда основал сервис подбора репититоров UniversityTutor.com и, чуть позже, когда работал в Airbnb.

«Отправляя $100 в Уругвай, никогда не знаешь, какую часть из них получат на той стороне, а компании-посредники просто отказывались раскрывать эту информацию»

Поэтому, когда Армстронг наткнулся в сети на документ анонимного изобретателя биткоина Сатоши Накамото, описывающий принцип работы криптовалют и блокчейна, он был в восторге.

Примерно в это же время другой американец — Фред Эрсам — тоже задумался о перспективах биткоина. Фред был трейдером из Goldman Sachs и увлекался криптовалютой. В октябре 2012-го он наткнулся на сообщение Армстронга на Reddit, где тот описывал свой прототип облачного биткоин-кошелька.

Через несколько месяцев Эрсам написал Армстронгу — оказалось, тот уже разработал кошелек и прошел отбор в бизнес-инкубатор Y Combinator. После личной встречи Армстронг пригласил Эрсама присоединиться к нему в качестве совладельца Coinbase.

В том же 2012 году Coinbase запустил сервисы по покупке и продаже биткоинов с помощью банковских переводов. А уже в 2013 проект получил первые инвестиции — $5 млн от фонда Union Square Ventures, $25 млн от одного из крупнейших в Кремниевой долине фондов Andreessen Horowitz и от ряда других инвесторов. Это стало крупнейшей на тот момент венчурной инвестицией в криптокомпанию. С того момента Coinbase привлек уже больше $500 млн.

Мощным толчком для развития Coinbase стал бычий рынок 2013 года. За год цена биткоина выросла $10 до $1100. В этот период Coinbase поглотила несколько смежных сервисов, ввела страхование стоимости хранящихся на серверах биржи биткоинов, а также запустила систему безопасного хранения криптовалюты. Все это вызывало доверие и обеспечило бирже приток новых клиентов.

В ноябре 2013 года основатели привлекли еще одного «одержимого биткоинами» партнера, Адама Уайта — инженера, который пять лет служил в ВВС США, а после закончил Гарвард. Перед ним поставили амбициозную задачу: найти десять компаний с объемом продаж более $1 млрд каждая и заключить с ними договоры на прием платежей в биткоинах. Через два месяца у Coinbase был подписанный договор с Overstock.com. Операции в биткоинах, проведенные крупной компанией через Coinbase, «открыли шлюзы» для других корпоративных клиентов, вспоминает Уайт. Вскоре со стартапом начали сотрудничать гиганты вроде Expedia и Dell, что повысило доверие к Coinbase и криптовалюте в целом. Сегодня платежи в биткоинах через Coinbase принимают уже тысячи крупных компаний и мелких торговцев.

Coinbase заключил договоры также с традиционными платежными системами Stripe, Braintree и PayPal, которые благодаря Coinbase получили возможность обрабатывать транзакции в биткоинах.

Один из принципов Coinbase, выделяющих компанию на сильно разросшемся рынке криптовалютных бирж, — строгое следование законам США и повышенное внимание к подозрительным транзакциям. Если через кошелек пользователя проходят сомнительные, на взгляд аналитиков биржи, операции, площадка может потребовать от владельца кошелька объяснений или закрыть учетную запись.

Этим Coinbase не раз вызывал гнев пользователей Reddit, которые обвиняли стартап в том, что он ведет себя как «большой брат», «шпионит в пользу правительства США» и «использует тактику гестапо».

Forbes привел цитату одного из недовольных пользователей:

«Ух ты, кто-то явно забыл, почему люди вообще используют биткоины. Если бы я хотел, чтобы меня спрашивали о происхождении каждой транзакции, я бы попросил налоговую провести у меня аудит»

Финансовые успехи и растущая база клиентов помогла Coinbase провести раунд инвестиций по почти беспрецедентной для IT-рынка оценке в $100 млрд. Успех подтолкнул Армстронга к выходу на биржу — но не через процедуру IPO, а в форме прямого листинга на Nasdaq.

Фред Эрсам, вышедший из состава учредителей Coinbase в 2017 году, считает, что это далеко не предел для развития проекта и крипторынка в целом.

«Если бы вы сказали кому-то в 2012 году, что капитализация биткоина превысит $1 трлн, как это было в какой-то момент на прошлой неделе, люди бы подумали, что вы абсолютно безумны. Идея новых цифровых денег показалась большинству странной просто потому, что новые деньги никогда не появлялись в нашей жизни, по крайней мере в жизни американцев. Но эти стереотипы легко рушатся. Просто требуется время, чтобы настолько новая мощная идея проникла в общество и завоевала его доверие»

"Эффект Coinbase"

Знаете такое явление, как сильное повышение цены монеты или токена после листинга на бирже? Так вот у этого есть название!

Эффект Coinbase — краткосрочное изменение цены криптовалюты (обычно в сторону повышения) которое происходит после объявления о ее листинге на платформе.

Это связано с несколькими причинами.

1. Биржа сохраняет относительно небольшой список торгуемых криптоактивов.

2. Информацию о начале торгов новой монетой до последнего момента держат в секрете.

Поскольку Coinbase является одной из крупнейших в мире площадок по торговле цифровыми валютами, листинг ней воспринимают как признание высокого качества проекта и высокой привлекательности его криптовалюты.

Однако резкий рост цены часто является краткосрочным и приводит к столь же резким откатам. Многое зависит от доминирующего рыночного тренда и ликвидности монеты.

В апреле 2022 года Coinbase решила сменить свою политику листинга. Теперь платформа заранее публикует открытый список претендентов, чтобы обеспечить более честные условия. А вот о том, какие криптовалюты из списка в итоге добавят на биржу, заранее не известно.

Особенности биржи

Для трейдеров

• Для профессиональных трейдеров работает версия платформы под названием Coinbase Pro с дополнительными функциями, а для институциональных клиентов — секция Coinbase Prime.
• «Китам» Coinbase предлагает преимальные условия посредничества, ликвидность для сделок, маркетплейс данных и другие сервисы.
• На май 2022 года, на Coinbase доступно более 170 криптоактивов, на Coinbase Pro — 250. Платформа поддерживает счета в фиатных валютах — доллар США, британский фунт и евро.

Сервисы

• Coinbase Wallet. Кошелек с поддержкой около 500 криптовалют. Доступен в виде расширения для браузера и мобильного приложения.
• NFT-маркетплейс Coinbase. Торговая площадка, где можно выпускать, покупать и коллекционировать NFT. Маркетплейс находится в бета-версии и поддерживает стандарты ERC-721 и ERC-1155 на сети Ethereum.
• Coinbase Commerce. Предоставляет онлайн-магазинам возможность приема платежей с помощью различных криптовалют и их конвертации в фиатные деньги.
• Coinbase Custody. Сервис кастодиального хранения криптовалют для институциональных клиентов, деятельность которого регулируется департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк.
• Дебетовая карта Coinbase Card. Выпускается на базе Visa, синхронизируется со счетом на бирже и позволяет оплачивать товары и услуги криптовалютами. В июне 2021 года Coinbase добавила поддержку Apple Pay и Google Pay для своей карты.
• Coinbase Earn — образовательный проект, в котором можно получить небольшую сумму монет за просмотр видео о криптовалютах и ответы на вопросы о них. В разное время в программе участвовали Stellar (XLM), ZCash (ZEC), 0x (ZRX) и другие криптопроекты.
• Coinbase Ventures — подразделение по венчурным инвестициям в криптовалютные проекты. На данный момент в портфеле фонда более 250 проектов.

Регулирование

• Число верифицированных пользователей Coinbase насчитывает более 98 млн человек из 100 стран по всему миру, в том числе Европы. Однако за ее пределами, включая Россию, Украину и Беларусь, биржа не работает.
• В начале 2022 года биржа присоединилась к санкциям против России и объявила о блокировке 25 000 адресов, которые, по словам администрации, «занимались незаконной деятельностью».

Telegram-канал с обучающими материалами для начала своего пути в мире криптовалют - priv.eth

Скажи priv.eth криптовалютам!